El concepto de fibra óptica sigue siendo activo, UBS: la industria de fibra óptica enfrenta una ola de aumentos de precios

Pregunta a AI · ¿Cómo impulsar una nueva era en la demanda de fibra óptica a través de competencias de IA?

El 3 de abril, el concepto de fibra óptica continuó con fuerza, con Tengjing Technology subiendo más del 19%, y también subieron Changguang Huaxin, Guangku Technology, Juguang Technology, Huiyuan Communications, Fojing Technology y otros.

En cuanto a las noticias, según Securities Times, la industria de fibra óptica está experimentando una ola de aumentos de precios, y el último informe de UBS cita datos de la agencia de investigación CRU, indicando que el precio de la fibra óptica desnuda G652.D en Europa alcanzó en marzo 7.94 euros por kilómetro (aproximadamente 9.1 dólares), un aumento del 136% respecto a enero y un incremento interanual del 159%.

China Galaxy señala que, desde la perspectiva de la demanda, la fuerza motriz central de la industria de fibra óptica ha cambiado fundamentalmente: en el pasado, el crecimiento dependía principalmente de la construcción de estaciones base 5G y la implementación a gran escala de FTTH, esencialmente para resolver la cuestión de la “conexión o no” que dominan los tres grandes operadores con un fuerte poder de negociación en el mercado de compras centralizadas. Sin embargo, desde 2025, la competencia global de IA ha impulsado la construcción de grandes clústeres de cálculo inteligente, y la interconexión de centros de datos ha visto un aumento explosivo en la demanda de fibra de alta capacidad y baja pérdida, impulsando a la industria a cambiar de “infraestructura de operadores” a “potencia de cálculo IA”. Al mismo tiempo, la aplicación de drones de fibra óptica en entornos electromagnéticos complejos ha logrado una implementación a escala. Los drones de fibra óptica, con ventajas tecnológicas como resistencia a interferencias electromagnéticas y alta capacidad de ancho de banda, transmiten imágenes en tiempo real en alta definición al control remoto, permitiendo operaciones remotas precisas. Estos drones utilizan fibra especial G.657A2, consumiendo entre 20 y 50 kilómetros de fibra por unidad, y son consumibles de un solo uso, lo que genera una demanda estructural en el mercado de fibra especial. Además, escenarios emergentes como la Internet industrial y la fibra en vehículos también abren espacios para incrementos en demanda diversificada y de alta gama.

Desde el lado de la oferta, el núcleo del aumento de precios actual es el cuello de botella en la capacidad de producción de varillas de fibra óptica: estas representan aproximadamente el 70% de los beneficios en la cadena industrial, con altas barreras tecnológicas y ciclos de expansión de 18 a 24 meses, además de haber pasado por guerras de precios y limpieza de oferta en etapas anteriores, lo que limita la expansión de la capacidad. Actualmente, la capacidad global de producción de varillas de fibra está casi al máximo, y bajo restricciones de capacidad, los fabricantes están dirigiendo recursos hacia fibras especiales de mayor valor añadido como G.657.A2 para drones y G.654.E para centros de datos IA, desplazando la producción de fibra G.652.D normal, lo que agrava la escasez estructural. El mercado internacional también enfrenta problemas similares con gigantes como Corning y Toray, que tienen ciclos largos de expansión, dificultando aliviar la brecha de oferta a corto plazo. En conjunto, en el futuro cercano, los precios de diferentes tipos de fibra y cable podrían seguir subiendo, y las ganancias derivadas de estos aumentos podrían reinvertirse en el desarrollo de tecnologías de vanguardia como la fibra óptica de núcleo vacío, formando un ciclo virtuoso.

China Galaxy recomienda que, en esta ronda de aumentos de precios en fibra y cable, las principales demandas emergentes sean: primero, la demanda de interconexión derivada de la construcción a gran escala de centros de datos IA; segundo, la rápida expansión de aplicaciones especiales como drones de fibra óptica; y tercero, la demanda de exportación impulsada por la expansión continua del mercado de infraestructura en el extranjero. Estas demandas son de escala significativa y la estructura de productos evoluciona hacia segmentos de alta gama y especializados, por lo que la industria de fibra óptica podría experimentar una transformación estructural. Se recomienda prestar atención a los principales fabricantes de fibra y cable como Yangtze Optical Fiber, Hengtong Optoelectronics, Zhongtian Technology, FiberHome y Tongding Interconnection.