¡La memoria no baja de precio! Micron: La escasez de DRAM durará hasta 2027, esta vez con un nuevo cuello de botella

¿Por qué la actualización de la tecnología AI · HBM ocupa significativamente la capacidad de producción de DRAM?

Según un informe de seguimiento de Morgan Stanley publicado el 3 de abril, el presidente y CEO de Micron Technology, Sanjay Mehrotra, afirmó en una reunión con inversores que, el estado de escasez de DRAM continuará hasta 2027, y la nueva capacidad no estará lista para su envío hasta finales de 2027, esperando que para 2028 tenga un impacto sustancial en el suministro del mercado.

Las causas de esta situación son dos: por un lado, Micron está expandiendo activamente su capacidad de producción de DRAM, pero la construcción de nuevas fábricas de chips requiere un ciclo largo desde su construcción hasta la producción en masa.

Por otro lado, la capacidad de los equipos de litografía ultravioleta extrema (EUV) necesarios para procesos avanzados es limitada y su entrega lleva mucho tiempo, lo que, junto con los cuellos de botella en el suministro de equipos semiconductores, ralentiza aún más el ritmo de expansión.

El HBM es una variable clave que agrava el desequilibrio entre oferta y demanda; Micron ya alcanzó en el tercer trimestre de 2025 la meta de igualar su cuota de mercado de bits de HBM con su cuota total de mercado de DRAM.

Pero el problema es que, al pasar a HBM4/5, la proporción de capacidad consumida podría ser de hasta 4:1, es decir, producir la misma capacidad de HBM requiere una capacidad de obleas cuatro veces mayor que la de DRAM tradicional, lo que significa que el HBM ocupará una gran parte de la capacidad de producción de DRAM general.

Para hacer frente a este cambio estructural, Micron ha lanzado recientemente un “Acuerdo Estratégico con Clientes” (SCA), y ya ha firmado un contrato a largo plazo de cinco años para garantizar un retorno adecuado de la inversión de capital.

La dirección enfatiza que el desarrollo de la IA y los centros de datos han convertido la memoria en un activo estratégico importante, y este modelo de cooperación a largo plazo muestra una durabilidad operativa diferente a los ciclos anteriores.