【Resumen en foco】El índice de la Junta de Emprendimiento abre con alza y sube más del 2%, casi 4900 acciones en todo el mercado en verde, el concepto de colaboración en energía eléctrica continúa siendo muy popular.

3月25日，财联社讯：今天有84只股票涨停，14只股票炸板，封板率为86%。华电辽能实现8连板，中利集团实现4连板，浙江新能、辽宁能源实现3连板，华电能源实现12天7板，韶能股份实现6天5板，粤电力A、奥瑞德实现6天4板。市场震荡反弹，上证指数涨幅超过1%，重回3900点上方；创业板指数涨幅超过2%。沪深两市成交额为21.8k亿元，较上一个交易日放量97B元。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超过4800只个股上涨，其中105只个股涨停，连续2个交易日百股涨停。体育、消费电子、算力硬件、旅游酒店板块领涨；石油、煤炭、航运港口等少数板块下跌。截至收盘，上证指数上涨1.3%，深成指上涨1.95%，创业板指上涨2.01%。

Análisis de la popularidad y las acciones con rachas de consecutivos

La tasa de avance de las acciones en racha de consecutivos asciende a 66.67%. La marca más alta la tiene Huadian Liaoneng, con un avance de 8 rachas consecutivas, superando el récord anual previo de rachas consecutivas de 7 de Yuanneng Holdings, y con ello se impulsa aún más la recuperación del sentimiento en el corto plazo del mercado. Además, otras 3 acciones con racha de 3 rachas o más también son de vías de energía verde como energía verde y fotovoltaica. A medida que se recupera el apetito de riesgo del capital global en los mercados, los valores tecnológicos continúan con el impulso de reparación previo; el calor en la cadena industrial de la computación, como los servicios en la nube y el hardware de computación, se mantiene en recuperación. Varias acciones que ayer cerraron con retroceso (reverse breakout) y repuntaron en forma de plancha también lograron avanzar a otra racha de consecutivos. Las direcciones vinculadas a la situación en Oriente Medio siguen presentando una diferenciación constante: el precio internacional del petróleo cae nuevamente ligeramente, lo que arrastra hoy a la baja en sentido contrario a los sectores de petróleo y gas y carbón. No obstante, la reclusión a largo plazo del suministro de productos químicos provocada por el Estrecho de Ormuz hace que algunas acciones químicas se estabilicen y reboten; la urea y el gran refinado también se desempeñan de forma destacada. Además, el reordenamiento de la estructura del comercio militar global impulsa la recuperación de los fundamentos: las acciones de defensa militar que venían muy castigadas mantienen la reparación; Hunan Tianyan y Great Wall Military Industry, dos acciones de equipamiento militar, logran avanzar a rachas consecutivas. El refuerzo de baja posición de tarde de hoy, como defensa militar y acciones locales de Fujian, se debe más al impulso emocional. Por lo tanto, una vez que el espacio de reparación de corto plazo de los índices es básicamente adecuado, no se recomienda perseguir precios de forma ciega.

Tema principal del mercado

La Agencia Nacional de Datos propone impulsar en gran medida la coordinación “cómputo y electricidad”; posteriormente, Shenzhen publica políticas y plantea, adaptándose a las condiciones locales, crear un centro de datos de carbono cero como modelo demostrativo: “fotovoltaica / eólica marina + almacenamiento de energía + conexión directa de energía verde”, para ayudar a que la demanda de computación se absorba localmente y a que la energía eléctrica verde se utilice de manera eficiente. El concepto de energía verde sigue recibiendo gran respaldo de fondos; la acción con mayor avance, Huadian Liaoneng, logra subir a 8 rachas consecutivas; Liaoning Energy, Shaoneng Co., Ltd., Zhejiang New Energy, Wind Power de ahorro de energía y otras muchas logran avanzar a rachas consecutivas. Esto impulsa el refuerzo de reposición en direcciones rezagadas como la generación de electricidad a partir de residuos y la generación de electricidad a partir de biomasa; el aumento con límite de límite de Fuchun Environmental hace que el sector de protección ambiental también suba con fuerza en un momento. Sin embargo, mientras siguen apareciendo productos de reposición en baja posición dentro del sector, las acciones previamente en niveles altos, Yuanneng Holdings y la de energía verde vinculada al concepto de generación de electricidad a partir de residuos, también —por la tarde— muestran una rápida caída y retroceso. Con Huadian Liaoneng de alto nivel entrando ya en el periodo de supervisión clave, la volatilidad intradía de corto plazo de esta acción aún puede provocar grandes diferencias dentro del sector.

Las acciones relacionadas con la fotónica de comunicación para redes en EE. UU. continúan muy activas recientemente. Tras divulgar que recibieron un pedido de 53 millones de dólares por transceptores monomodo 800G para un centro de datos de un cliente de tamaño extra grande, las acciones de “aplicación óptico-electrónica” suben cerca de 19%; Lumentum, Coherent y Corning suben más de 6% cada una. La cadena de la industria de comunicación óptica sigue colocándose en la cima de la tendencia. En el lado de los módulos ópticos, Mingtang Guangci (铭普光磁) sella un aumento en la cotización. Changguang Huaxin y Source杰 Technology (源杰科技) actualizan máximos históricos. Además, beneficiándose de la continua escalada del precio de la fibra óptica, la cadena industrial de fibra óptica que se ajustó en profundidad recientemente mantiene su recuperación en los días recientes: Feitian Fiber, Tongding Interconnection alcanzan avance en rachas consecutivas; Hunten Optoelectronics y Zhongtian Technology ocupan posiciones destacadas entre los mayores incrementos. Recientemente, además de la hoja de ruta de evolución de la arquitectura de servidores publicada por NVIDIA en la conferencia GTC, la arquitectura Scale Up sigue siendo una tendencia general. La demanda de NPO/CPO también recibe beneficios a largo plazo. Además, el fabricante japonés Granopt detiene el horno para su lámina birrefringente de Faraday, lo que reduce la producción y la escasez de componentes aguas arriba se extiende aún más desde los chips ópticos hacia componentes como los aisladores ópticos. Aunque todo el extremo de hardware de computación, especialmente el área de comunicación óptica, no ha sido refutado en su alta prosperidad a largo plazo, tras un aumento demasiado grande en el corto plazo, las presiones de ajuste sobre su valoración elevada aún son difíciles de evitar.

Las prohibiciones de exportación de litio de Zimbabue se han mantenido cerca de un mes; aún no hay noticias de levantamiento. La duración del impacto puede superar las expectativas previas del mercado. Esto estimuló que el contrato principal de carbonato de litio de Guangxi Exchange (广期所) registre 3 días consecutivos de alza, y durante la sesión llegó a superar 160k yuanes por tonelada. La cadena de la industria de baterías de litio mantiene su fortaleza. En el sector de minería de litio, Rongjie, pasa a 2 rachas consecutivas; Guocheng Mining y Yongxing Materials rebotan de forma consecutiva, acercándose a los máximos previos. El concepto de baterías de estado sólido, Weike Technology y Huaya Intelligent, suben con límite a dos días consecutivos. En la actualidad, los factores principales que impulsan la prosperidad de la industria de baterías de litio aún se basan en la ansiedad global por la seguridad energética provocada por la tensión en Oriente Medio; los países aceleran el avance de la independencia energética y la capacidad de control. En los primeros 2 meses de este año, las ventas de baterías de almacenamiento en mi país ya muestran un crecimiento de “doble año con año”. Sin embargo, el inversor —que había brillado mucho anteriormente— viene experimentando ajustes consecutivos en los últimos dos días. Dado que la mayoría de las acciones aún se mantienen rondando máximos o incluso algunos productos ya actualizan máximos históricos, la estructura de sus “chips” no es buena y su atributo de valoración elevada sigue fácilmente generando presión sobre el desempeño en el corto plazo.

Hoy, oficialmente, Tesla Optimus publicó un video y expuso detalles relacionados con Optimus, incluidos el entorno de desarrollo, la caja de engranajes reductores y el diseño de la mano hábil. Musk indica que Optimus3 podría iniciar la producción durante este verano y, además, se espera que logre una producción a gran escala en 2027. La cadena de la industria de robots despegó con fuerza por la tarde: Ruien Technology y Xinqan Shares sellan con subida límite; Slingzhi Drive (斯菱智驱), Qiaofeng Intelligent y Zhenyu Technology suben más de 10% cada una. Con base en los informes de investigación de casas de valores y en la guía de la cadena industrial, a partir de la segunda mitad del año se empezarán a producir 2000-5000 unidades por semana; para 2027 se espera un total anual de 500k unidades. Por lo tanto, en comparación con el inicio de la producción a gran escala de robots humanoides nacionales, aunque el momento de producción en masa de los robots de Tesla llega más tarde, el valor ya se mantiene en un nivel que, para los proveedores de componentes relacionados, sigue siendo objetivamente una buena elasticidad del desempeño. Dado que, desde el feriado de Año Nuevo hasta la fecha, este sector ya ha registrado una corrección profunda superior al 30%, las ganancias por múltiplo dinámico de algunas opciones de calidad incluso ya han caído por debajo de 20x, llegando a un rango relativamente seguro. Por ello, en el contexto de que la posición general de la industria tecnológica sigue alta, la cadena industrial de robots con infravaloración relativa aún ofrece cierta relación costo-efectividad para el dinero institucional principal.

Perspectivas para el próximo tramo

Hoy el mercado continúa la tendencia de subida general del día anterior. Mientras más de 4800 acciones en todo el mercado se tiñen de verde, más de 100 acciones no-ST que suben más de 10% aún existen. Sin embargo, aunque hoy la liquidez del mercado aumenta ligeramente, sigue siendo insuficiente para llegar a 2.2 billones. En comparación con el aumento previo de volumen y la caída general reciente, el proceso de reparación de subidas generales recientes sigue dominado por el giro rápido de los temas calientes; en particular, la aparición de divergencias en el interior de la cadena de energía verde y almacenamiento, que ha sido la dirección más fuerte recientemente, puede seguir generando perturbaciones en el sentimiento de corto plazo. Tras la recuperación del índice Shangzheng de la media móvil de 5 días, y ya haberse tocado la línea media del Bollinger de 60 minutos, sigue siendo necesario evitar la presión de realización de ganancias de algunos fondos que compraron buscando suelo. En cuanto al índice de microcap que lideró las caídas la semana pasada, después de dos días consecutivos de rebote, ya cubrió el gap hacia abajo del anteayer; si la tendencia de corto plazo puede revertirse, aún se debe observar si este índice puede mantenerse por 3 días de negociación consecutivos por encima del cierre del viernes de la semana pasada.

Gráfico de análisis de subidas con límite de hoy

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