Cómo no caer en la trampa: la anatomía real de los esquemas de pump-dump en cripto

Pumping-dump no es solo una manipulación, es una máquina bien ajustada. Y funciona precisamente porque el 90% de los traders no ven su funcionamiento interno.

Cómo se ve en la práctica

Todo comienza de manera pacífica. En un canal de Telegram con 5K suscriptores aparece un mensaje: “Chicos, este token poco conocido es oro. Microcap, enorme potencial”. Paralelamente en Twitter, los analistas publican gráficos bonitos con precios objetivos de 10x. En realidad, los organizadores ya han acumulado una posición en un par de días en el mínimo.

Fase 1: Pumping. Comienza la ola de compras. El precio puede subir de $0.001 a $0.1 en una semana. En el gráfico, esto se ve como un cohete. El FOMO atrapa a los novatos: temen perderse el momento y lanzan dinero a la posición. Los volúmenes de comercio aumentan 100 veces. Todo parece real.

Fase 2: Dump. Los organizadores comienzan a vender en masa. El precio cae tan abruptamente como había subido. En 48 horas puede regresar a los niveles iniciales o incluso más bajos. Aquellos que entraron en el pico ahora están en -80%, -90%.

Por qué esto funciona

Porque la psicología del mercado es más fuerte que los fundamentos. Especialmente en cripto. La gente ve velas verdes y pierde la cabeza. Ven recomendaciones de cuentas autorizadas y no comprueban si es una publicidad planificada.

Ellos no miran:

• En la concentración de tokens (, si el 50% está en manos de una sola billetera, es una bandera roja )
• En la historia de los desarrolladores ( a menudo este es su primer proyecto )
• Los volúmenes de liquidez ( pueden estar rodeados de cristal: baja liquidez )

Cómo protegerse

1. Regla 10X. Si un activo ha crecido 10 veces en una semana, es motivo de preocupación, no de saltar a la posición.

2. Verifica los mensajes. ¿Quién los recomienda? ¿Cuáles son sus motivos? ¿Es un novato desconocido o un analista probado? (Y hasta los probados pueden equivocarse.)

3. Mira los gráficos de liquidez. En los DEX se puede ver la curva: si con un gran volumen el precio salta un 50% — la liquidez es falsa.

4. Fundamental primero. ¿El proyecto tiene código real? ¿Qué equipo está detrás de él? ¿Hay mainnet o solo promesas?

5. Tamaño de la posición. Nunca inviertas en un activo desconocido más de lo que puedes perder.

Salida

Las esquemas de Pump-Dump existirán tanto tiempo como haya novatos dispuestos a ganar en una semana. Regularmente en el mercado de criptomonedas ocurren “bombardeos en alfombra” de enteros sectores. Es normal. Solo hay que evitar estar en el punto de impacto.

Estar informado no significa ser paranoico. Significa comerciar con los ojos abiertos.