Solana staking liquido To the moon: ¿Cómo Jito le quitó la carta ganadora a Lido?

¿Recuerdas que el ecosistema de Solana solía estar monopolizado por Lido? Ahora la historia ha dado un giro: un nuevo talento llamado Jito ha reescrito completamente las reglas del juego.

De ser oprimido a contraatacar

Hace unos años, Lido dominaba el campo del staking líquido en Solana. Pero este año, la aparición de Jito ha roto esta situación. No se trata simplemente de “otro competidor más”, sino de una aplastante innovación en los mecanismos.

La diferencia clave radica en la extracción de MEV. Jito no se conforma con los simples rendimientos de staking, sino que utiliza su tecnología de Block Engine, interceptando el valor de las transacciones en la cadena como un sistema de trading de alta frecuencia. En términos sencillos: otros protocolos solo pueden obtener rendimientos básicos, mientras que Jito también puede aprovechar el espacio de arbitraje en las transacciones.

Los datos hablan

Según las últimas estadísticas de DefiLlama (hasta el 5 de diciembre de 2023):

• TVL：648万+ SOL（已成为Solana第二大DApp）
• Validador: 82
• Stakers independientes: 126,000+
• APY: 7.05% (promedio de la industria)
• Tipo de cambio: 1 JitoSOL ≈ 1.08 SOL (la prima es muy saludable)

¿Y Lido? Ya ha salido del escenario, la oficina afirma que es debido a los altos costos de desarrollo + la gran presión competitiva. En otras palabras, fue golpeado por Jito hasta no tener respuesta.

¿Por qué este modelo puede ganar?

1. Ventaja de liquidez Después de que los usuarios depositen SOL, reciben un certificado JitoSOL, que se puede usar directamente en DeFi, sin necesidad de esperar el período de desbloqueo. Puedes seguir ganando ingresos en plataformas como Orca y Kamino Finance, lo que equivale a que el dinero trabaje en dos lugares al mismo tiempo.

2. Ingresos dobles

• Rendimiento básico de staking (proporcionado por la red)
• Rendimiento de extracción de MEV (proporcionado por Jito Block Engine) Este par de cantidades no se contradicen, se pueden obtener ambas.

3. Antecedentes del fundador El ex ingeniero de Tesla Lucas Bruder y el cofundador de Solana Anatoly Yakovenko están al mando. Solana Ventures invirtió 10 millones de dólares. Un equipo y financiación de este nivel son suficientes para aplastar a varios proyectos pequeños.

La jugabilidad del token JTO

JTO suministro total de 1,000 millones, plan de distribución:

• Desarrollo comunitario: 24.3% (gestionado por votación de DAO)
• Construcción ecológica: 25%
• Participantes clave (equipo): 24.5%
• Inversores: 16.2% (distribución en tres años)
• Airdrop: 10% (90% se distribuye de inmediato, 10% se libera en un año)

El uso real de JTO:

• Votación de gobernanza: Decidir sobre actualizaciones de protocolo, estructura de tarifas, etc.
• Derecho a dividendos: recibir una parte de los ingresos de extracción de MEV
• Privilegios de la comunidad: participar en eventos exclusivos, acceso prioritario a nuevas funciones, participar en airdrops
• Posibilidades futuras: Los tenedores de tokens podrían disfrutar de un aumento en el múltiplo de staking (el equipo todavía está en desarrollo)

¿Qué pasará a continuación?

Según la dirección planificada de Jito Labs:

1. Expansión de integración DeFi — Integrar más protocolos ecológicos para ofrecer a los usuarios más oportunidades de arbitraje
2. Actualización de optimización MEV — Block Engine seguirá iterando, utilizando algoritmos de aprendizaje profundo para extraer más valor.
3. Incentivos comunitarios duplicados — Se planea liberar más recompensas JTO para expandir la base de participantes.
4. Incubación de nuevos productos — Se ha anunciado el protocolo StakeNet, utilizado para la gestión automatizada y descentralizada de validadores.

Actualmente, el 31% de los validadores de Solana están utilizando el cliente Jito, el mercado ya ha votado.

Una observación

El núcleo de la victoria de Jito sobre Lido no es el marketing, sino la innovación en mecanismos. La extracción de MEV es un tema muy controvertido: algunos creen que es una explotación de los traders, mientras que otros consideran que es una forma de descubrir las ineficiencias del mercado. Pero, de todos modos, para los stakers, siempre ganará la opción que les permita ganar más dinero.

Esto también refleja la dura realidad de DeFi: no hay un dominante eterno, solo ganadores que están en constante iteración.