XRP señalado como solución al colapso del carry trade del yen - U.Today

Hay una narrativa creciente entre los entusiastas de XRP que sugiere que un gran desmantelamiento en el comercio de carry del yen japonés podría desencadenar una crisis de liquidez global. En este escenario, estos entusiastas han posicionado a XRP como la solución para estabilizar los flujos financieros interrumpidos, comenzando en Japón y extendiéndose por todo el mundo.

Aumento en los bonos del gobierno a 20 años de Japón

Un miembro de la comunidad XRP destacó que el rendimiento de los bonos del gobierno a 20 años de Japón alcanzó el 2.751%, aumentando en un 0.035%.

Los rendimientos más altos señalan la demanda de los inversores por una deuda japonesa más segura y de mayor rendimiento en medio del endurecimiento del BoJ. Esto atrae dinero de vuelta a Japón, acelerando el desmantelamiento, es decir, los operadores venden activos extranjeros para cubrir préstamos en yenes. Desmantelamientos anteriores causaron volatilidad global, que los analistas han advertido que podría suceder pronto.

El carry trade del yen es una estrategia de inversión popular que ha alimentado los mercados globales durante décadas. Notablemente, las bajas tasas de interés de Japón hacen que pedir prestado yenes sea barato.

Los traders convierten yenes a monedas de mayor rendimiento como el USD e invierten en activos como acciones estadounidenses, bonos o deuda de mercados emergentes. Al final, se quedan con la diferencia de tasas de interés como ganancia.

Proporciona liquidez barata a los activos de riesgo, impulsando todo, desde Wall Street hasta las criptomonedas. Sin embargo, la repentina fortaleza del yen erosiona las ganancias y provoca ventas forzadas.

Los analistas señalan que se avecina una crisis de liquidez, ya que el carry trade está a punto de colapsar. El comercio se está invirtiendo debido a los cambios en las políticas monetarias, creando un ciclo vicioso.

Para combatir la inflación y la debilidad del yen, el BoJ ha normalizado las tasas desde 2024. Esto hace que pedir prestado yenes sea más caro, reduciendo las ganancias.

Además, el ciclo de relajación de la Reserva Federal de EE. UU. reduce la brecha de rendimiento, lo que hace que el comercio sea menos atractivo.

¿Puede XRP detener la crisis de liquidez en Japón?

Un desentramado no es solo un problema japonés, sino una crisis de liquidez global. Trillones en inversiones financiadas en yenes regresan, deshaciéndose de activos estadounidenses y globales. Esto podría deprimir los precios de los bonos, hacer que los rendimientos de EE. UU. se disparen y desencadenar ventas de acciones.

Sin embargo, XRP entra como una solución propuesta para el caos resultante, aprovechando la tecnología de Ripple para transferencias globales instantáneas y de bajo costo.

En una crisis, los bancos necesitan acceso rápido a fiat sin financiar previamente cuentas. XRP actúa como liquidez bajo demanda, liquidando pagos transfronterizos en segundos.

Además, Ripple tiene una asociación estratégica con SBI Holdings de Japón, integrando XRP en los pagos locales. Por lo tanto, si la liquidez en yenes se agota, las instituciones japonesas podrían usar XRP para obtener USD instantáneamente, eludiendo las consecuencias del carry trade.

Los críticos, sin embargo, argumentaron que esto es un bombo, señalando que el papel de XRP depende de la adopción.