逐倉 vs 全倉, Comercio de márgen novato必看懶人包

Una de las elecciones más complicadas al hacer comercio de márgen: ¿margen aislado o margen cruzado? En realidad, se reduce a una frase: riesgo aislado vs flexibilidad complementaria.

Comprensión rápida del Comercio de márgen

En pocas palabras, el comercio de márgen es pedir prestado dinero para operar con criptomonedas. Tienes 5000 dólares, crees que el BTC va a subir, puedes optar por comprar directamente o pedir prestados 4 veces esa cantidad para obtener 25000 dólares y comprar. Si el BTC sube un 20%, sin apalancamiento ganas 1000 dólares (20% de rendimiento), con un apalancamiento de 5:1 ganas directamente 5000 dólares (100% de rendimiento).

Pero a la inversa, si BTC cae un 20%, con comercio de márgen se pierden 5000 dólares, y el capital se pierde por completo. Esta es la espada de doble filo del comercio de márgen.

Margen por posición: el riesgo está en la caja

Lógica central: El margen de cada operación se calcula de forma independiente, con pérdidas limitadas.

Ejemplo: Tienes 10 BTC en tu cuenta, decides hacer una posición larga en ETH, solo usas 2 BTC como margen, con un apalancamiento de 5:1. Entonces, en realidad controlas 10 BTC en ETH (2 propios + 8 prestados).

Si ETH se desploma , se perderán como máximo 2 BTC, los otros 8 BTC no se verán afectados en absoluto. Esa es la maravilla de “aislar”.

Ventajas：

• Riesgo controlado, mentalidad estable
• Pérdidas claras, fácil de calcular
• Ganancias y pérdidas claras

Desventajas：

• Debes estar atento en todo momento para evitar ser liquidado.
• Se debe añadir manualmente el margen para salvar la situación.
• La gestión de múltiples posiciones es complicada

Margen cruzado: poner todos los huevos en la misma canasta

Lógica central: Todo el saldo de la cuenta se considera como colateral, y las posiciones pueden rescatarse entre sí.

Ejemplo: Con 10 BTC, abres una posición larga en ETH (con un margen de 4 BTC) y una posición corta en Z (con un margen de 6 BTC), ambas con un apalancamiento de 2x.

Si ETH baja (pérdida), pero Z sube (ganancia), el dinero ganado por Z puede compensar directamente la pérdida de ETH. Ambas posiciones están activas.

Ventajas：

• Todos los fondos se utilizan de manera flexible, con alta liquidez
• Los tamaños de posición pueden compensarse entre sí, adecuados para estrategias de cobertura.
• No es necesario agregar margen manualmente con frecuencia
• Las posiciones de cobertura no son fáciles de liquidar.

Desventajas:

• Si todas las posiciones caen, es posible que se pierda todo el capital.
• El control de riesgo en transacciones individuales es débil
• Es fácil abrir posiciones demasiado grandes sin darse cuenta.
• La exposición total al riesgo no es clara

Tabla de comparación rápida de las diferencias clave entre ambos

Uso de combinaciones en la práctica

¿Quieres ganar y estar seguro al mismo tiempo? Puedes usar una combinación.

Por ejemplo, si crees que el ETH va a subir (alta probabilidad), usa el 30% de tu cartera para abrir posiciones largas en ETH con márgen. La pérdida máxima sería del 30%, así que no dolerá tanto.

El 70% restante se utiliza para abrir una posición corta en BTC con margen cruzado + una combinación de posiciones largas en otras monedas. Aquí se compensan entre sí, asegurando ingresos estables.

Si ETH sube un 30%, las ganancias serán abundantes. Si alguna posición de margen cruzado pierde, las ganancias de otra posición pueden compensarlo. Hay margen para obtener beneficios y se diversifica el riesgo.

Últimas palabras

En el comercio de márgen no hay una “mejor opción” absoluta, solo hay lo que es adecuado o no.

Usa margen individual si: tienes una gran confianza en algunas operaciones y deseas gestionar el riesgo de manera precisa, sin temor a preocuparte demasiado.

Usa margen cruzado si: estás acostumbrado a la cobertura alcista, quieres que el sistema te salve automáticamente y no quieres ajustar con frecuencia.

Enfoque inteligente: Cambiar de manera flexible según las condiciones del mercado, o abrir varias posiciones de margen a la vez + un conjunto de margen cruzado.

No importa cuál elijas, recuerda una cosa: el apalancamiento es un amplificador, multiplica las ganancias, pero también las pérdidas. No hay un modelo de margen perfecto, solo una gestión de riesgos imperfecta. Investigar a fondo, practicar con tus propias manos y hacer revisiones continuas es el camino correcto.