Recientemente, hay un chiste frío en el círculo de Silicon Valley: tener un montón de GPU de alta gama en la mano, pero por falta de electricidad, solo poder ver cómo acumulan polvo en el almacén. ¿Suena mágico? Pero es un hecho.

Ahora las personas que se dedican a la IA comienzan a considerar la energía más importante que los chips. La lógica es bastante sencilla: el rendimiento de la GPU aumenta con cada generación, la expansión de la capacidad de producción no es un problema técnico, lo que realmente se convierte en un cuello de botella es la energía. Puedes entender que la GPU es una "máquina de convertir energía en tokens", si se corta la fuente, no importa cuán potente sea la capacidad de cálculo, será solo un adorno. Al final, en la tokenomics, la proporción de costos que representa la energía se vuelve cada vez más alarmante.

Hay un dato muy interesante: un gigante tecnológico gastó 50 mil millones de dólares el año pasado en 485,000 unidades de H100, y como resultado, la mitad de los equipos estuvo inactiva durante 18 meses. ¿Por qué? No hay electricidad disponible. Su CEO dijo directamente que la lógica de inversión en toda la industria se ha invertido, el mercado no ha vuelto a establecer precios para la infraestructura eléctrica, y ahora el cuello de botella ya no son los chips.

¿Por qué esta situación no se siente tan evidente en algunas regiones? Porque el ritmo de la infraestructura de la red eléctrica varía demasiado. Las grandes empresas con dinero compran GPU trimestralmente, construyen un centro de datos en 1-2 años, pero la aprobación para la conexión a la red eléctrica puede tardar 5 años, y la construcción de las líneas de transmisión puede llevar de 10 a 17 años. Piensa en esto, un clúster de H100 de 5000 unidades consume 350 megavatios, lo que equivale al consumo eléctrico de una ciudad mediana; ¿puede la red eléctrica no colapsar con una carga tan repentina?

La red eléctrica es un sistema de equilibrio preciso. La generación y el consumo de electricidad deben estar siempre en correspondencia; si hay grandes fluctuaciones, colapsa. La demanda ya oscila entre el día y la noche, y en la historia han ocurrido apagones masivos. Actualmente, los centros de datos de IA representan solo el 0.8% del consumo total de electricidad, y la red eléctrica ya está comenzando a tensarse; se espera que para 2030 esta proporción se dispare al 3%-6%. Lo que es más problemático es que muchas plantas de energía de carbón viejas están siendo desmanteladas, y la red eléctrica ya no es abundante.

Aquí hay un indicador clave: "Capacidad de generación de respaldo". Se puede entender como el amortiguador del sistema de red eléctrica, que físicamente corresponde al momento de inercia del rotor que gira a alta velocidad. Este valor en una gran economía ha caído del 26% al 19%, y la línea de advertencia es del 15%; si baja más, ocurrirán frecuentemente accidentes como la quema de transformadores.

Por otro lado, la estrategia es bastante salvaje: construir grandes centrales eléctricas de carbón, pero no para generar más electricidad, sino específicamente para regular la red eléctrica y apoyar las energías limpias como la eólica y la solar, que tienen fluctuaciones enormes. Esta operación lujosa, en esencia, está aumentando el número de rotores en la red eléctrica, mejorando la estabilidad y la capacidad de absorción. Esto no es lo mismo que el almacenamiento de energía, la lógica técnica es mucho más compleja.

La comparación de tendencias es muy evidente. A finales de 2021, una cierta región casi sufrió un colapso debido a las restricciones excesivas en las plantas de energía de carbón, pero luego se ajustó a tiempo y la capacidad de generación de respaldo se recuperó significativamente. Mientras tanto, en la otra parte, la situación ha ido en declive, incluso los bancos de inversión comienzan a preocuparse de que esto afecte los resultados de la competencia de IA.

Desde la perspectiva de la planificación detallada, entre 2025 y 2030, una determinada región invertirá considerablemente en energía limpia a partir de agua, viento y solar, siendo especialmente notable la parte del carbón, que se utilizará para complementar la red eléctrica en una cantidad que supera con creces a la de las energías limpias. Por otro lado, algunas regiones, aunque incluyen la energía nuclear y el gas natural en sus cálculos, claramente no pueden igualar el esfuerzo de complemento general, lo que genera preocupaciones sobre la capacidad de reserva para 2030.

Por supuesto, esos informes de Wall Street pueden ser un poco exagerados. Enfatizar las ventajas de la red eléctrica en un lugar en realidad está presionando al gobierno local: "si no inviertes en la red eléctrica, perderás la competencia". En otras palabras, con la opinión pública bien formada, la inversión en infraestructura eléctrica llegará y las instituciones que se posicionen anticipadamente en las acciones de energía nuclear podrán multiplicar sus ganancias. Este truco, los que saben, saben.

Así que la situación actual es muy delicada: en la carrera armamentista de la potencia de cálculo, aparentemente se compite por los chips, pero en realidad se trata de quién puede resolver primero el problema del suministro eléctrico. Por muy potente que sea la GPU, sin electricidad no sirve de nada.