APY en Cripto: Por qué tus recompensas de Staking no son lo que parecen

Si alguna vez has mirado una plataforma de agricultura de rendimiento que promete un 50% APR, probablemente te has preguntado: “¿Es esto real o una estafa?” La respuesta radica en entender el APR — y cómo es completamente diferente de lo que los intercambios te muestran como APR.

El truco del interés sobre interés

APY ( Rendimiento Porcentaje Anual ) es la forma de las criptomonedas de mostrarte lo que realmente ganarías si reinviertes tus recompensas en cada período de capitalización. Es “interés ganando interés” — suena simple, pero la matemática se acumula rápido.

Aquí está la verdadera diferencia del APR:

• APR: La tasa de interés bruta, sin capitalización. Un APR del 2% es solo el 2%.
• APY: La magia del interés compuesto entra en acción. Ese mismo 2% APR podría convertirse en 3% APY porque estás reinvirtiendo las ganancias.

¿Ese 1% extra? Efecto de capitalización pura. A lo largo de los años, se acumula.

Cómo se Calcula Realmente el APY

La fórmula se ve así:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Dónde:

• r = la tasa de interés
• n = cuántas veces se capitaliza por año
• t = cuánto tiempo tu dinero permanece ahí

Pero aquí está el truco: las criptomonedas son más complicadas. Tienes volatilidad, errores en contratos inteligentes y riesgos de liquidez que la fórmula ignora. Un 50% APR no significa nada si el protocolo es hackeado.

Tres maneras de ganar APY realmente

Plataformas de préstamo: Prestas tu cripto, los prestatarios te pagan APY. Simple, pero el riesgo de contraparte es real.

Agricultura de rendimiento: La versión de alto octanaje. Mueves activos entre protocolos buscando el rendimiento más alto. Los retornos pueden ser locos (100%+ APR no es raro), pero también las pérdidas. Los nuevos protocolos especialmente son muy arriesgados.

Staking: Bloqueas tus monedas para asegurar una blockchain ( generalmente redes de Prueba de Participación ). Las recompensas llegan regularmente, a menudo con tasas de APR sólidas. El staking de Ethereum, por ejemplo, ofrece consistentemente un APR del 3-5%. Más seguro que la agricultura, pero tu capital está bloqueado.

Por qué el APY importa más que el APR

Cuando compares dos oportunidades de inversión, siempre mira el APY, no el APR. El APY muestra la imagen real y compuesta de lo que te llevarás. Es el número que realmente refleja tu P&L después de un año.

La Charla Real

APY es solo una métrica. No inviertas en una granja con un APY del 200% sin verificar:

• ¿Qué tan nuevo es el protocolo? (Más nuevo = mayor riesgo)
• ¿Hay auditoría de contratos inteligentes?
• ¿Cuál es la situación de la pérdida impermanente?
• ¿Puedes realmente retirar cuando quieras?

El interés compuesto es tu amigo, pero solo si el proyecto sobrevive el tiempo suficiente para que funcione.