La locura de la infraestructura de IA: ¿se está inflando la próxima burbuja de Internet?

Wall Street tiene un problema: tan pronto como ve un buen relato, invierte hasta el extremo. Ahora es el turno de la IA.

Fenómeno de sobrecalentamiento

Las grandes empresas están gastando dinero en infraestructura de IA como si estuvieran bajo un hechizo: los chips de Nvidia están agotados, e incluso la fábrica de acero Nucor está cosechando beneficios (la demanda de racks de centros de datos está explotando). Lo más increíble es que la empresa de reventa de propiedades Opendoor cambió de CEO, y el nuevo funcionario dijo: “Queremos renacer con IA”, y las acciones subieron de inmediato. Esto se llama el poder del “concepto de IA”.

¿Se repetirá la historia?

La historia del año de la burbuja .com merece ser revisitada:

• Sobreconstrucción: Las empresas están instalando fibra óptica y construyendo sitios web, superando con creces la demanda real.
• Ruptura de burbuja: Yahoo fue eliminado por Google, Cisco aún no ha regresado a su pico de hace 25 años.
• Lección sangrienta: Los inversores que entraron tarde sufrieron grandes pérdidas

La situación actual de la IA es exactamente la misma. La demanda de chips + infraestructura es real, pero ¿el nivel de locura? Eso es una carrera armamentista impulsada por puro FOMO.

Un giro interesante

Pero aquí hay un giro: después de la ruptura de la burbuja de Internet, en cambio, debido a la sobreconstrucción, se produjo un exceso de oferta → el costo de la fibra óptica se desplomó → lo que finalmente dio lugar a la interconexión global.

La IA podría seguir el mismo camino:

1. Ahora construcción loca → exceso
2. Los costos de infraestructura han disminuido drásticamente
3. La explosión de aplicaciones de IA reales
4. Pocas personas ganan mucho dinero, la mayoría solo acompaña.

Riesgos clave

No es que la IA no funcione, es una cuestión de momento para entrar. Un árbol no crecerá hasta el cielo, esta locura de infraestructura eventualmente se calmará. La pregunta es: ¿acabas de subirte al tren o estás a punto de bajarte?