¿Vale la pena comprar la caída de Workiva después de un 48% de caída? ¿Qué tiene de especial esta empresa de integración de datos?

Hay un problema que preocupa a la alta dirección de cada gran empresa: los datos están dispersos en decenas de aplicaciones, y para hacer un informe hay que correr de un lado a otro. Workiva se dedica a esto, una plataforma que reúne todos los datos para verlos juntos.

Los datos del último trimestre (Q3 2025) son bastante impresionantes:

• Ingresos de 224M dólares, un aumento interanual del 21%, superior a las expectativas.
• Los grandes clientes están aumentando sus gastos de manera loca, el número de clientes con contratos anuales ≥ 500,000 dólares ha aumentado un 42%
• El gasto de los clientes existentes aumentó un 114% (NRR en un nuevo máximo histórico)

Con el impulso de la IA, es aún más potente. La Workiva AI lanzada este año puede generar automáticamente documentos de cumplimiento y divulgaciones financieras según tus necesidades, ya que está familiarizada con todos los datos de tu empresa, por lo que la eficiencia está a tope.

El precio de las acciones ahora está un 48% por debajo del máximo de 2021, y el P/S es solo 5.6 (promedio histórico 7.2). De los 11 analistas de Wall Street, 9 han dado una calificación de compra, con un precio objetivo promedio de 97.6 dólares (un aumento actual de aproximadamente el 11%), y los optimistas incluso ven 110 dólares.

La clave es que el espacio de mercado que se puede explotar todavía es muy grande: Workiva estima que el TAM es de 35 mil millones de dólares y hasta ahora solo se ha utilizado un poco. Desde la perspectiva de la valoración, el crecimiento y el potencial de mercado, esta corrección realmente parece una oportunidad.