Los gigantes tecnológicos dominan a medida que los acuerdos de IA calientan los mercados

Las acciones de EE. UU. mixtas hoy: S&P 500 +0.08%, Nasdaq 100 +0.55% en una nueva ola de fusiones y adquisiciones. Movimientos destacados: Amazon subió +5% tras cerrar un acuerdo con $38B OpenAI en AWS, mientras Nvidia subió +2% alcanzando una valoración de mercado de 8.5 billones de dólares. La jugada de $10B Microsoft en centros de datos también impulsó a IREN +20%.

En cuanto a las operaciones: Kimberly-Clark adquirió a Kenvue, fabricante de Tylenol, por aproximadamente $50B (KVUE +16%), y Eaton compró el negocio térmico de Boyd por 9.5 mil millones de dólares.

¿Qué está frenando las ganancias? Los rendimientos a 10 años subieron +3.3pb a 4.11% debido a una menor demanda de bonos del Tesoro. El gobernador de la Fed, Stephen Miran, envió hoy señales dovish, diciendo que “la política es demasiado restrictiva”, y ahora los mercados descuentan un 66% de probabilidad de otro recorte de tasa de -25pb el 9-10 de diciembre.

Las ganancias siguen llegando: esta semana reportan 136 empresas del S&P 500, con un 80% superando las expectativas, la mejor cifra desde 2021. Pero atención: el crecimiento de beneficios del Q3 se desacelera a +7.2% interanual, la menor ganancia en 2 años.

En temas políticos y económicos: La Corte Suprema escuchará el caso de tarifas de Trump el miércoles. Si se anula, el gobierno podría deber más de 80 mil millones de dólares en reembolsos. Además, el cierre del gobierno de EE. UU. ya lleva 6 semanas, afectando el sentimiento del mercado.