¿Puede Nvidia subir a $616? ¿Qué tan rentable es este negocio de chips de IA?

Lógica central

La posición de monopolio de Nvidia en GPUs aún no ha sido desafiada. El año pasado, sus ingresos alcanzaron 165 mil millones de dólares, y el CEO Jensen Huang afirmó que tiene pedidos por 500 mil millones de dólares que entregará en 5 trimestres — ¿qué significa esto? Que la demanda supera ampliamente la oferta, y el poder de fijación de precios está completamente en manos de Nvidia.

Panorama de riqueza para 2030

Jensen Huang predice que para 2030, el gasto de capital en centros de datos a nivel mundial alcanzará 3-4 billones de dólares. Actualmente, en 2025, es solo 600 mil millones, ¡y esa tasa de crecimiento se hace evidente rápidamente!

Suponiendo que Nvidia pueda mantener un tercio de la cuota de mercado:

• Los ingresos en 2030 podrían llegar a 1 billón de dólares
• Manteniendo una tasa de beneficio del 50%+ → 500 mil millones de dólares de beneficio neto
• Con una valoración de 30 veces el PER → valor de mercado de 15 billones de dólares
• Precio por acción aproximadamente 616 dólares (cerca del triple del precio actual)

La peor situación tampoco es mala

Incluso si se ajusta la predicción de Huang, Nvidia fácilmente puede convertirse en una empresa de 10 billones de dólares. Duplicar en cinco años, sin problema, superando ampliamente al S&P 500 en rendimiento.

Recomendación de inversión

Esto no es una apuesta, sino una confianza en el juicio de Nvidia sobre su negocio — su comprensión del mercado de chips de IA seguramente es superior a la de los inversores minoristas. Aunque hay riesgos, Nvidia, como jugador clave en infraestructura de IA, ya tiene su posición asegurada.

Para los inversores en crecimiento, esta es una posición esencial que deben mantener.