Entendiendo la diferencia entre APY y APR

Al explorar productos de finanzas descentralizadas (DeFi), es posible que te hayas encontrado con los términos APY y APR. Aunque estos dos acrónimos suenan similares, en realidad representan conceptos diferentes.

El Rendimiento Porcentual Anual (APY) incorpora la capitalización trimestral, mensual, semanal o diaria, mientras que la Tasa Porcentual Anual (APR) no toma en cuenta la capitalización. Esta distinción aparentemente simple puede impactar significativamente los cálculos de ganancias con el tiempo. Por lo tanto, es crucial comprender cómo se calculan estas dos métricas y cómo afectan los retornos que recibes sobre tus activos digitales.

APR y APY Explicados

Tanto la TAE como la TAE efectiva son fundamentales para las finanzas personales. Comencemos por introducir el concepto relativamente sencillo de Tasa de Porcentaje Anual (APR). La TAE representa la tasa de interés que un prestamista gana sobre sus fondos durante un período de un año, o la tasa de interés que un prestatario paga por usar esos fondos durante el mismo período.

Por ejemplo, si depositas $10,000 en una cuenta de ahorros con una tasa de interés anual del 20%, ganarías $2,000 en intereses después de un año. El interés se calcula como: principal ($10,000) multiplicado por el APR (20%). Así, después de un año, tu principal más intereses sería de $12,000. Después de dos años, sería de $14,000, y después de tres años, $16,000, y así sucesivamente.

Antes de profundizar en el Rendimiento Porcentual Anual (APY), es esencial entender el interés compuesto. En esencia, el interés compuesto se refiere a ganar interés sobre el interés previamente acumulado. En el ejemplo anterior, si la institución financiera pagara intereses en su cuenta mensualmente, el saldo de su cuenta cambiaría cada mes a lo largo del año.

En lugar de recibir un monto total de $12,000 al final del 12º mes, recibirías un interés cada mes. Este interés mensual se suma a tu capital depositado, por lo que el monto total de dinero que genera interés aumenta mensualmente. En otras palabras, el capital que utilizas para ganar interés crece mes a mes. Este efecto se llama interés compuesto.

Considere depositar $10,000 en una cuenta bancaria con un 20% APR, compuesto mensualmente. Sin entrar en matemáticas complejas, tendría $12,429 después de un año. Esto significa que el efecto de capitalización puede ayudarle a ganar un adicional $429 en intereses. Ahora, imagine depositar $10,000 en una cuenta bancaria con el mismo 20% APR, pero con intereses compuestos diariamente. En este escenario, tendría $12,452 después de un año.

Cuanto más largo sea el período de interés, más notable se vuelve el poder del interés compuesto. Supongamos que también depositas $10,000 en una cuenta bancaria con una tasa de interés anual del 20%, compuesta diariamente, pero extiendes el período de acumulación de intereses de un año a tres años: terminarías con $19,309. En comparación con el producto de 20% APR que no considera el interés compuesto, este método puede generar $3,309 más en intereses.

Gracias al efecto del interés compuesto, puedes ganar más con la misma cantidad de dinero. Además, ten en cuenta que la cantidad de interés varía dependiendo de la frecuencia con la que se capitaliza el interés. Cuanto más frecuente sea la capitalización, más dinero ganarás. Por ejemplo, la capitalización diaria puede generar más interés que la capitalización mensual.

Cuando un producto financiero ofrece interés compuesto, ¿cómo se calcula su rendimiento? Aquí es donde entra en juego el Rendimiento Porcentual Anual (APY). Puedes usar una fórmula para convertir APR a APY según la frecuencia de capitalización. Por ejemplo, un APR del 20% capitalizado mensualmente equivale a un APY del 21.94%. El APR del 20% capitalizado diariamente equivale a un APY del 22.13%. Estas cifras de APY representan la tasa de interés anualizada que puedes lograr después de tener en cuenta el interés compuesto.

En resumen, APR es una métrica más simple y estática y, por lo tanto, siempre se cita como una tasa de interés anual fija. APY, por otro lado, incluye los intereses ganados sobre los intereses, que es interés compuesto. La cantidad de interés varía según la frecuencia de capitalización. Aquí hay una forma de recordar la diferencia: la Y en APY representa "Rendimiento," que tiene cinco letras, en comparación con la R en APR, que representa "Tasa." Además, en comparación con "Tasa," "Rendimiento" representa un concepto más complejo (y el rendimiento es relativamente más alto).

Comparando Diferentes Tasas de Interés

En el ejemplo anterior, podemos ver que el efecto del interés compuesto puede generar más ingresos por intereses. Diferentes productos pueden presentar sus tasas en forma de APR o APY. Dada esta diferencia, al comparar diferentes productos, asegúrate de usar la misma terminología; de lo contrario, puede que no sean comparables.

Un producto con un APY más alto no necesariamente genera más interés que un producto con un APR más bajo. Si sabes con qué frecuencia se capitaliza el interés, puedes convertir fácilmente entre APR y APY utilizando herramientas en línea.

Lo mismo se aplica al comparar DeFi y otros tipos de productos de criptomonedas. Al observar productos que pueden ser anunciados utilizando APY y APR de criptomonedas (, como ahorros y staking de criptomonedas, etc. ), asegúrese de convertirlos al mismo término para que sean comparables.

Además, si dos productos DeFi presentan rendimientos en forma de APY, al compararlos, asegúrate de que se capitalicen con la misma frecuencia. Esto se debe a que, incluso si dos productos tienen el mismo APR, si un producto se capitaliza mensualmente y el otro a diario, el producto que se capitaliza a diario puede generar más interés en criptomonedas.

Además, debes estar al tanto de lo que realmente significa el APY en relación con el producto de criptomoneda específico que estás considerando. Algunas garantías de productos utilizan el término "APY" para representar las recompensas de criptomonedas que los inversores pueden ganar dentro de un período de tiempo específico, en lugar de cualquier rendimiento real o esperado expresado en moneda fiduciaria. Es importante que distingas cuidadosamente esta importante distinción porque los precios de los activos de criptomonedas pueden fluctuar, y el valor de tu inversión (en moneda fiduciaria) puede disminuir o aumentar. Si los precios de los activos de criptomonedas disminuyen significativamente, el valor de tu inversión (en moneda fiduciaria) puede seguir siendo inferior a tu monto de inversión inicial en moneda fiduciaria, incluso si continúas ganando el APY sobre los activos de criptomonedas. Por lo tanto, debes leer cuidadosamente los términos y condiciones relevantes del producto y realizar tu propia investigación para comprender completamente los riesgos de inversión involucrados en este producto y lo que realmente significa el APY en este escenario específico.

Resumen

APR y APY pueden confundirse fácilmente al principio; sin embargo, puedes diferenciar entre los dos simplemente recordando que el rendimiento porcentual anual (APY) toma en cuenta el interés compuesto y es más complejo. Debido al efecto del interés compuesto de APY, cuando la frecuencia del interés compuesto es mayor a una vez al año, APY siempre es mayor que APR. Al final del día, al calcular el interés que ganarás, siempre asegúrate de que estás mirando la tasa de interés correcta.

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