USD/INR Aumenta a 88.30 Antes de Datos Críticos de Empleo en EE. UU.

• La rupia india se debilita marginalmente frente al Dólar estadounidense, cotizando cerca de 88.30
• El mercado anticipa un movimiento significativo del Dólar/INR tras el informe NFP de EE.UU.
• El Ministro de Comercio de India expresa confianza en el fortalecimiento de la Rupia

La Rupia India (INR) abrió ligeramente más baja frente al Dólar (USD) el viernes, continuando comerciando en un patrón lateral por encima de la marca de 88.00 después de alcanzar un máximo histórico a principios de esta semana.

Las perspectivas para la moneda india siguen siendo inciertas en medio de las tensiones comerciales en curso entre Estados Unidos e India. En agosto, EE. UU. aumentó los aranceles sobre las importaciones indias al 50%, parcialmente en respuesta a las compras de petróleo ruso de India y la falta de un acuerdo comercial.

Estos aranceles, entre los más altos impuestos por EE. UU. a cualquier socio comercial importante, han impactado significativamente la competitividad de las exportaciones indias en los mercados globales.

Abordando las preocupaciones sobre el Rupia que cotiza cerca de mínimos históricos frente al Dólar, el Ministro de Comercio e Industria de la Unión de India, Piyush Goyal, tranquilizó a los mercados durante una entrevista con Network18 el jueves. "Estamos monitoreando la situación y estamos muy seguros de que las cosas volverán a la normalidad en un futuro cercano," informó Moneycontrol.

El ministro Goyal también elogió las recientes reformas a la estructura del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST), afirmando que el aumento del consumo resultante de estos cambios compensaría cualquier pérdida de ingresos. El miércoles, la ministra de Finanzas de India, Nirmala Sitharaman, anunció la sustitución del marco GST de cuatro niveles por un sistema simplificado de dos tramos del 5% y el 18%.

Con respecto a los flujos de capital extranjero, ha surgido una notable desaceleración en la presión de venta de los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs). Los FIIs redujeron sus posiciones en acciones indias en Rs. 106.34 crores el jueves, marcando una moderación en las salidas en comparación con la fuerte venta observada durante julio y agosto.

Movimientos del Mercado: El Dólar de EE. UU. Espera un Informe Crítico de Empleo

• El par USD/INR ha mantenido un rango relativamente estable en las sesiones de trading recientes. Los inversores se están posicionando para un posible movimiento direccional tras la publicación de los datos de las Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos (NFP) para agosto, programados para las 12:30 GMT.

• El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY), que mide el Dólar frente a seis principales divisas, se negocia ligeramente a la baja en 98.15 durante el tiempo de prensa.

• Los participantes del mercado analizarán de cerca el informe de empleo de EE.UU. en busca de información sobre la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal para el resto de 2025.

• Según la herramienta CME FedWatch, los mercados han incorporado completamente una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (bps) en la reunión de la Fed de septiembre. Las expectativas dovish se intensificaron después de que el informe NFP de julio revelara revisiones significativas a la baja en las cifras de empleo de mayo y junio.

• Las expectativas clave para el informe de empleo de agosto incluyen:

  • Nóminas no agrícolas: 75K nuevos empleos (anterior: 73K)
  • Tasa de Desempleo: 4.3% (anterior: 4.2%)
  • Promedio Anual de Ganancias por Hora: crecimiento del 3.7% (anterior: 3.9%)
  • Promedio mensual de ganancias por hora: crecimiento del 0.3% (sin cambios)

• Los datos del cambio de empleo ADP de EE. UU. del jueves indicaron un enfriamiento en las condiciones del mercado laboral, con los empleadores privados agregando solo 54K posiciones, por debajo de la previsión de 65K y de la lectura anterior de 106K.

• Los inversores también están monitoreando los desarrollos relacionados con las políticas arancelarias de EE. UU. Un tribunal de apelaciones de EE. UU. declaró recientemente que la mayoría de los aranceles adicionales impuestos por el presidente Trump son "ilegales", acusando a la administración de invocar erróneamente la legislación de emergencia.

Análisis Técnico: USD/INR Mantiene Estructura Alcista Por Encima de 88.00

USD/INR subió a cerca de 88.30 en la apertura del viernes. El par mantiene una estructura técnica alcista, negociándose por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días (EMA) en 87.73.

El Índice de Fuerza Relativa de 14 días (RSI) se mantiene cómodamente por encima de 60.00, lo que indica un impulso alcista continuo.

El soporte para el par se encuentra en el EMA de 20 días (87.73). Por otro lado, el USD/INR ha entrado en territorio desconocido con el nivel psicológico de 89.00 representando el próximo umbral de resistencia significativo.

Rupia India: Preguntas Clave del Mercado Respondidas

( ¿Cuáles son los factores clave que impulsan la rupia india?

La Rupia India )INR### es particularmente sensible a variables externas. Los precios del petróleo crudo impactan significativamente en la moneda, ya que India depende en gran medida de las importaciones de petróleo. Además, los movimientos del Dólar de EE.UU. afectan a la Rupia, ya que la mayor parte del comercio internacional se realiza en USD. Los flujos de inversión extranjera, las intervenciones del Banco de Reserva de India (RBI) en los mercados de divisas y las políticas de tasas de interés juegan roles cruciales en la determinación de la valoración de la Rupia.

( ¿Cómo impactan las decisiones del Banco de Reserva de India en la Rupia India?

El Banco de Reserva de la India )RBI### participa activamente en los mercados de divisas para mantener la estabilidad del tipo de cambio y facilitar el comercio. Además, el RBI tiene como objetivo mantener la inflación cerca de su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Las tasas más altas fortalecen típicamente la Rupia debido al mecanismo de "carry trade", donde los inversores piden prestado en países con tasas de interés bajas para invertir en mercados de mayor rendimiento como India.

( ¿Qué factores macroeconómicos influyen en el valor de la Rupia India?

Los principales determinantes macroeconómicos incluyen tasas de inflación, diferenciales de tasas de interés, crecimiento económico )GDP###, cifras de balanza comercial e influjos de inversión extranjera. Un crecimiento económico más fuerte atrae más inversión extranjera, aumentando la demanda de Rupias. Un déficit comercial más estrecho respalda la fortaleza de la Rupia a lo largo del tiempo. Las tasas de interés reales más altas (tasas nominales menos inflación) generalmente benefician a la moneda. El sentimiento del mercado de riesgo puede impulsar la Inversión Extranjera Directa (FDI) y la Inversión Institucional Extranjera (FII), apoyando a la Rupia.

( ¿Cómo afecta la inflación a la Rupia India?

Una inflación más alta, particularmente cuando supera los niveles de economías similares, generalmente debilita la moneda a través de efectos de devaluación. La inflación aumenta los costos de exportación, lo que lleva a que se intercambien más Rupias por importaciones extranjeras, creando presión a la baja. Sin embargo, una inflación elevada normalmente impulsa al Banco de la Reserva de India a aumentar las tasas de interés, lo que puede atraer a inversores internacionales y apoyar la Rupia. Una inflación más baja generalmente produce efectos opuestos.