Moneda Monstruo M2: El gobernante invisible del mundo financiero

En el gran escenario de la economía, el M2 es como ese personaje poco notable pero que controla todo desde las sombras. En pocas palabras, el M2 es una forma de medir cuánta money hay circulando en la economía. ¿Qué es exactamente el M2, que los expertos y académicos mencionan todo el tiempo?

Viví en carne propia la loca expansión monetaria de 2020. En ese momento, el gobierno de Estados Unidos distribuía cheques de ayuda como si estuviera loco, ¡y el M2 se disparó casi un 27%! Después de que este dinero inundó el mercado, todos vimos cómo las criptomonedas y el mercado de valores se dispararon como cohetes. Luego, en 2022, cuando las autoridades vieron que la situación no era buena, rápidamente pisaron el freno, el crecimiento del M2 se detuvo de golpe y el mercado inmediatamente empezó a llorar.

¿Qué incluye realmente M2?

M2 no es solo billetes y monedas. Incluye:

• Cuentas de efectivo y cheques (lo que se conoce como M1): son aquellos dineros que se pueden gastar en cualquier momento.
• Cuenta de ahorro: aunque es un poco complicado sacarlo, sigue siendo relativamente fácil de convertir en efectivo.
• Depósito a plazo: el banco te da un poco de interés, con la condición de que el dinero se mantenga durante un período de tiempo.
• Fondos de mercado monetario: inversión de bajo riesgo que es un poco más alta que los intereses de los depósitos.

Básicamente, M2 es la suma total de todos los fondos que pueden convertirse más fácilmente en "gastar dinero".

¿Quién está controlando M2?

Hablando claro, los bancos centrales de los países son prácticamente magos que manipulan el M2. A veces bajan las tasas de interés para fomentar el préstamo, y otras veces aumentan las tasas para hacer que la gente ajuste su billetera. El gobierno también es el titiritero detrás de todo, influyendo en la cantidad de dinero en el mercado a través de la impresión masiva de dinero o la contracción fiscal.

Los bancos son participantes directos; cada vez que otorgan un préstamo, en realidad están creando dinero de la nada. Este truco de "crear algo de la nada" es una de las claves de la expansión de M2.

M2 y la inflación: un baile peligroso

El crecimiento del M2 ha sido demasiado rápido, el mercado está inundado de exceso de dinero, todos tienen los bolsillos llenos, y por lo tanto, los precios subirán. ¡Esta es la razón por la que la inflación global se disparó en 2021-2022, desde los precios de los alimentos hasta el alquiler, ¡todo se ha disparado!

Los bancos centrales, al ver esta situación, tomaron medidas de inmediato para aumentar las tasas de interés, intentando enfriar la economía. Pero este "remedio" a menudo afecta a los inocentes y puede llevar a una recesión y un aumento en la tasa de desempleo. Por eso siempre siento que estos grandes banqueros centrales están caminando sobre una cuerda floja, un pequeño error podría hacerles caer en el abismo de la recesión.

¿Cómo afecta M2 a mi inversión?

Para las criptomonedas, el crecimiento de M2 significa que más fondos pueden fluir hacia este campo. El mercado alcista de criptomonedas de 2020-2021 se sincronizó casi a la perfección con el aumento masivo de M2, ¡lo cual no es una coincidencia! Pero cuando M2 se contrae, el capital del mercado se agota, y los activos de riesgo suelen ser los primeros en verse afectados; la sangrienta caída del mercado de criptomonedas es una prueba evidente.

El mercado de valores también tiene situaciones similares, pero la volatilidad generalmente no es tan intensa. Los bonos, por otro lado, suelen moverse en dirección opuesta a M2, ya que los cambios en las tasas de interés afectan directamente los precios de los bonos.

Casos reales: Locura del M2 durante la pandemia de COVID-19

Aún recuerdo claramente la explosión del M2 durante el periodo de COVID-19. Los bancos centrales de Estados Unidos y Europa inyectaron liquidez de manera desenfrenada, como si abrieran una llave de agua, distribuyendo cheques de estímulo, y el M2 se disparó a niveles históricos.

¿Y el resultado? La tasa de inflación se disparó, los precios de los activos se dispararon, el bitcoin superó brevemente los 60,000 dólares y el mercado de valores alcanzó un nuevo máximo histórico. Pero la buena racha no duró mucho, después de que la inflación se descontrolara en 2022, el banco central tuvo que retirar la liquidez de forma urgente, el crecimiento de M2 se desaceleró drásticamente e incluso se volvió negativo, lo que llevó a una caída del mercado.

Este es el poder de M2: no solo son datos, sino la mano invisible que afecta nuestras billeteras e inversiones. Cuando veas que los datos de M2 fluctúan drásticamente, es mejor abrocharse el cinturón, ¡porque el mercado podría estar a punto de enfrentar una intensa turbulencia!

No importa si eres un comerciante o un inversor, entender las tendencias de cambio de M2 es crucial para captar el pulso del mercado. Después de todo, en este juego financiero, saber hacia dónde fluye el "dinero" es igual a tener la clave para ganar.