Hoy forex: el mercado sigue los datos de inflación del productor

Miércoles 10 de septiembre de 2025, a continuación se presenta información importante que necesita saber:

El dólar estadounidense (USD) ignoró casi la significativa revisión a la baja de los datos de empleo el martes, rindiendo mejor que otras principales monedas. En la mañana del miércoles, el dólar se encontraba en una fase de consolidación, mientras el enfoque del mercado se dirigía al informe de inflación del productor de agosto. Más tarde, durante la sesión estadounidense, el Departamento del Tesoro llevará a cabo una subasta de bonos del gobierno a 10 años.

Desempeño de la moneda de esta semana

La tabla a continuación muestra el porcentaje de cambio del dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El dólar se ha comportado de manera más fuerte frente al dólar canadiense.

| Parejas de divisas | USD | EUR | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |--------|-----|-----|-----|-----|-----|-----|-----| | USD | - | -0.02% | -0.57% | 0.08% | -0.85% | -0.90% | -0.22% | | EUR | 0.02% | - | -0.47% | 0.09% | -0.82% | -0.84% | -0.20% | | GBP | 0.24% | 0.23% | -0.34% | 0.32% | -0.60% | -0.61% | 0.03% |

El mapa de calor muestra el cambio porcentual de las principales monedas en relación con otras monedas. La moneda base se selecciona de la columna izquierda y la moneda cotizada de la fila superior. Por ejemplo, si seleccionas el dólar de la columna izquierda y te mueves horizontalmente hacia el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representa USD (base) / JPY (cotizada).

La revisión preliminar de los datos de empleo por parte de la Oficina de Estadísticas Laborales muestra que, hasta marzo de 2025, los nuevos puestos de trabajo son 911,000 menos que el informe inicial. A pesar de que estos datos inicialmente presionaron al dólar, el índice del dólar luego revirtió su tendencia, posiblemente respaldado por el comportamiento del mercado de "comprar rumores, vender hechos". El miércoles en la mañana europea, el índice del dólar se mantuvo firme por encima de 97.50, mientras que los futuros de acciones estadounidenses mostraron movimientos mixtos. En la próxima sesión de negociación, se espera que el índice de precios al productor de agosto suba un 3.3% interanual, manteniéndose en línea con el aumento de julio.

La tensión en el Medio Oriente impulsa el oro a la alza, superando los 3670 dólares para alcanzar un nuevo máximo el martes. Después de una corrección, el precio del oro cerró ligeramente a la baja ese día. En la apertura del miércoles, el oro se estabilizó alrededor de los 3650 dólares. Israel lleva a cabo ataques contra altos líderes de Hamás en Doha, la capital de Catar, afirmando que están dirigidos a quienes son "directamente responsables de la tragedia del 7 de octubre". Catar emitió una respuesta oficial, diciendo que esta acción "viola abiertamente el derecho internacional" y condenó el ataque "cobarde" de Israel.

El miércoles, durante la sesión asiática, los datos de China mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) de agosto cayó un 0.4% interanual, mientras que en julio se mantuvo estable. AUD/USD se fortaleció a mitad de semana, negociándose en un rango activo por encima de 0.6600.

Euro/Dólar cayó más del 0.4% el martes, borrando gran parte de las ganancias del lunes. Después de caer por debajo de 1.1700, el par de divisas encontró soporte y finalmente subió ligeramente, cerrando por encima de 1.1710.

Libra Esterlina/Dólar El martes alcanzó un máximo de 1.3600, luego se revirtió y cerró en territorio negativo. La mañana del miércoles fue relativamente tranquila, con operaciones ligeramente por debajo de 1.3550.

El dólar estadounidense/yen japonés fluctuó ligeramente en la sesión europea del miércoles, negociándose por debajo de 147.50, con pocos cambios el martes.

Preguntas Frecuentes sobre el Dólar

Definición y estatus del dólar

El dólar estadounidense (USD) es la moneda de curso legal en Estados Unidos y también es la "moneda real" en muchos países, circulando junto con las monedas locales. Los datos de 2022 muestran que el dólar es la moneda con el mayor volumen de transacciones a nivel mundial, representando más del 88% del volumen total de transacciones en el mercado de divisas, con un volumen diario de transacciones que alcanza los 6.6 billones de dólares. Después de la Segunda Guerra Mundial, el dólar reemplazó a la libra esterlina como la moneda de reserva mundial. Durante la mayor parte de la historia, el dólar estuvo respaldado por oro, hasta que en 1971 se puso fin al patrón oro con el colapso del sistema de Bretton Woods.

El impacto de las decisiones de la Reserva Federal sobre el dólar

Los factores clave que afectan el valor del dólar son las políticas monetarias establecidas por la Reserva Federal (Fed). La Reserva Federal tiene un doble mandato: mantener la estabilidad de precios (controlar la inflación) y promover el pleno empleo. Su principal herramienta es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado rápido y la tasa de inflación supera el objetivo del 2% de la Reserva Federal, aumentar las tasas de interés ayuda a la apreciación del dólar. Cuando la tasa de inflación es inferior al 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, reducir las tasas de interés puede ejercer presión sobre el dólar.

La flexibilización cuantitativa y su impacto en el dólar

En situaciones extremas, la Reserva Federal podría emitir más dólares e implementar una política de flexibilización cuantitativa. Esta es una medida no convencional para inyectar una gran cantidad de crédito en un sistema financiero en dificultades, utilizada para hacer frente a la escasez de crédito, ya que los bancos no confían entre sí y no están dispuestos a prestar. Cuando el simple recorte de tasas tiene un efecto limitado, esta es la última opción. Durante la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal utilizó esta estrategia para combatir el endurecimiento del crédito. La emisión de más dólares por parte de la Reserva Federal se utiliza principalmente para comprar bonos del gobierno de EE. UU. La flexibilización cuantitativa generalmente conduce a una depreciación del dólar.

Efecto de la contracción cuantitativa sobre el dólar

La contracción cuantitativa (QT) es el proceso opuesto, en el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y ya no reinvierte el capital de los bonos mantenidos hasta su vencimiento en nuevas compras. Esto generalmente beneficia la apreciación del dólar.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para referencia. El rendimiento pasado no representa resultados futuros.