¡El nuevo dólar taiwanés supera la barrera de 30 monedas! Análisis de la tendencia futura del dólar estadounidense frente al nuevo dólar taiwanés (USDTWD) y pronóstico del mercado más reciente para 2025.

Recientemente, la Tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés ha experimentado fluctuaciones drásticas, raras en décadas, aumentando casi un 10% en solo dos días de negociación. A pesar de que las monedas asiáticas en general se han fortalecido, el aumento del nuevo dólar taiwanés es verdaderamente sin precedentes. ¿Es este aumento del nuevo dólar taiwanés un destello fugaz, o es el comienzo de una tendencia a largo plazo? ¿Cómo deberían los inversores aprovechar las oportunidades que trae este aumento?

Este artículo analizará en profundidad los factores clave que afectan la Tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés, explorará la tendencia futura del dólar estadounidense frente al nuevo dólar taiwanés y ofrecerá algunas recomendaciones de estrategias de negociación de divisas.

El nuevo dólar taiwanés se dispara por encima de 30: de la preocupación por la depreciación a un aumento del 5% en un solo día

Al reflexionar sobre hace un mes, el mercado aún estaba preocupado por la caída de las acciones de Taiwán y el posible devaluamiento del nuevo dólar taiwanés a 34 o incluso 35. Sin embargo, solo 30 días después, el sentimiento del mercado ha experimentado un cambio dramático.

Afectada por las políticas comerciales de Estados Unidos, la nueva moneda taiwanesa ha tenido un desempeño sorprendente recientemente. El 2 de mayo, la tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés frente al dólar estadounidense se disparó un 5% en un solo día, alcanzando el mayor aumento diario en 40 años, cerrando en 31.064 dólares, un nuevo máximo en 15 meses. Después del cierre del mercado durante el fin de semana, el 5 de mayo, el nuevo dólar taiwanés continuó subiendo un 4.92%, superando incluso la importante barrera psicológica de 30 dólares, alcanzando un máximo de 29.59 dólares, sorprendiendo al mercado.

En solo dos días de negociación, el nuevo dólar taiwanés ha acumulado un aumento de cerca del 10%, no solo rompiendo múltiples récords históricos, sino que también ha generado el tercer volumen de transacciones más grande en la historia del mercado de divisas. Cabe destacar que, desde principios de este año hasta el 2 de abril, antes de que el presidente de Estados Unidos anunciara la política comercial, el nuevo dólar taiwanés aún se encontraba en un estado de devaluación del 1%.

【Análisis del gran aumento del nuevo dólar taiwanés】Las tres claves detrás del aumento de la Tasa de cambio

Factor 1, la política comercial de Estados Unidos provoca el mercado

Se considera ampliamente en la industria que el desencadenante del reciente aumento del nuevo dólar taiwanés es la política comercial del gobierno de Estados Unidos. Cuando Estados Unidos anunció un retraso de 90 días en la implementación de la nueva política, el mercado generó de inmediato dos grandes expectativas:

• Es posible que se desate un auge en las compras a nivel global, lo que podría beneficiar a las exportaciones de Taiwán a corto plazo; esta expectativa brinda un fuerte apoyo a la tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés.

• El Fondo Monetario Internacional sorprendió al aumentar la previsión de crecimiento económico de Taiwán, además de que la bolsa de Taiwán tuvo un rendimiento destacado.

Estas noticias positivas han atraído una gran afluencia de inversión extranjera, convirtiéndose en la primera fuerza impulsora del aumento del nuevo dólar taiwanés.

Factor dos, el banco central enfrenta una situación de dilema

El 2 de mayo, el nuevo dólar taiwanés tuvo un gran aumento, el banco central emitió una declaración de emergencia, pero evitó el problema clave:

• Atribuir la fluctuación de la tasa de cambio a "la psicología anticipada del mercado sobre la posible exigencia de Estados Unidos a sus socios comerciales de una apreciación de su moneda"

• En cuanto a si las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y Taiwán, que son objeto de interés del mercado, involucran cláusulas de tasa de cambio, no se ha respondido de manera directa.

Factor tres, la "operación de pánico" en la industria financiera amplifica la fluctuación

Un conocido banco de inversión señala en su último estudio que el 2 de mayo la Tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés frente al dólar estadounidense se disparó un 5% en un solo día, y esta Fluctuación anormal ha superado el alcance que pueden explicar los indicadores económicos tradicionales.

El análisis del informe indica que, además de los factores de sentimiento del mercado, las operaciones masivas de cobertura de tasas de cambio por parte de las aseguradoras y empresas en Taiwán, así como el cierre concentrado de las transacciones de arbitraje de financiamiento en nuevos dólares taiwaneses, han contribuido a esta fluctuación en la tasa de cambio.

Pronóstico de la tendencia futura del dólar en relación al nuevo dólar taiwanés

¿Seguirá apreciándose el nuevo dólar taiwanés? ¿Cuánto espacio de apreciación queda? A continuación se presenta un análisis de la tendencia futura:

Uno, la barrera de 28 yuanes es difícil de superar: Actualmente, el mercado en general espera que el gobierno de Estados Unidos presione para que el nuevo dólar taiwanés continúe apreciándose, pero el alcance específico de la apreciación aún es difícil de determinar. Sin embargo, la mayoría de los profesionales de la industria creen que la posibilidad de que el nuevo dólar taiwanés alcance 28 yuanes por 1 dólar estadounidense es extremadamente baja.

Dos, prestar atención a los indicadores importantes:

Uno de los indicadores importantes para evaluar la razonabilidad de la tasa de cambio es el índice de tipo de cambio real efectivo (REER) elaborado por el Banco de Pagos Internacionales (BIS). Este índice tiene un valor de equilibrio de 100; un valor superior a 100 indica que la moneda puede estar sobrevaluada, mientras que un valor inferior a 100 indica un riesgo de subvaluación.

Hasta finales de marzo, el Tasa de cambio real efectiva (REER) muestra:

• El índice del dólar es de aproximadamente 113 → Presenta un estado de "sobrevaloración" evidente

• El índice del nuevo dólar taiwanés se mantiene alrededor de 96 → Estado de "razonablemente bajo"

Tres, comparación de monedas regionales: si se extiende el período de observación desde las fluctuaciones anormales del último mes hasta principios de año hasta ahora, se puede observar que el aumento acumulado del nuevo dólar taiwanés frente al dólar estadounidense se encuentra en el mismo rango que el yen japonés y el won surcoreano, sin diferencias significativas.

• El nuevo dólar taiwanés subió un 8.74%

• El yen japonés subió un 8.47%

• El won surcoreano sube un 7.17%

De hecho, las monedas regionales se han fortalecido en general. A pesar de la reciente apreciación rápida del nuevo dólar taiwanés, desde una perspectiva a más largo plazo, su tendencia se mantiene alineada con el desempeño general de las monedas regionales.

Cuatro, puntos destacados del último informe de un conocido banco de inversión:

A pesar de que el nuevo dólar taiwanés ha tenido una fuerte apreciación recientemente, desde múltiples dimensiones, ¡su tendencia de apreciación podría continuar!

Primero, el modelo de valoración muestra que el nuevo dólar taiwanés ha pasado de estar moderadamente subvaluado a estar por encima del valor justo en 2.7 desviaciones estándar;

En segundo lugar, el mercado de derivados de divisas muestra "la expectativa de apreciación más fuerte en 5 años";

Además, la experiencia histórica muestra que después de un gran aumento en un solo día, a menudo no hay una corrección inmediata.

El banco de inversión sugiere que los inversores no deben operar en sentido contrario demasiado pronto, pero anticipa que cuando el índice ponderado por el comercio del nuevo dólar taiwanés aumente un 3% (cercano al límite de tolerancia del banco central), es posible que las autoridades intensifiquen la intervención para suavizar la Tasa de cambio.

¿Cómo aprovechar las oportunidades de inversión con la apreciación del nuevo dólar taiwanés?

Para los inversores experimentados en divisas: en primer lugar, se puede operar directamente en la plataforma de trading de divisas con el par USD/TWD o pares de monedas relacionados, aprovechando las fluctuaciones que pueden durar varios días o incluso dentro del mismo día; en segundo lugar, si se poseen activos en dólares, se puede considerar el uso de productos derivados como contratos a plazo para cubrirse, asegurando las ganancias de la apreciación del nuevo dólar taiwanés.

Para los nuevos que recién comienzan y quieren aprovechar las oportunidades de fluctuación recientes para realizar operaciones a corto plazo, es fundamental recordar los siguientes principios: primero, usa una pequeña cantidad de capital para probar, no aumentes impulsivamente la inversión, para evitar pérdidas graves debido a un desequilibrio emocional. Plataformas como Gate son adecuadas para que los principiantes realicen operaciones a corto plazo con pequeñas cantidades, donde pueden practicar con varios pares de monedas populares.

En términos de inversión a largo plazo, la base económica de Taiwán es sólida y las exportaciones de semiconductores son fuertes. El nuevo dólar taiwanés podría oscilar en el rango de 30 a 30.5, y a largo plazo sigue siendo relativamente fuerte. Sin embargo, se sugiere que el porcentaje de divisas se mantenga entre el 5% y el 10% del total de activos, y el resto de los fondos debe diversificarse en activos globales para reducir el riesgo general.

Si desea obtener ganancias de manera estable, se recomienda operar USD/TWD con bajo apalancamiento y establecer un punto de stop loss para proteger su capital. La mayoría de las plataformas de trading de divisas ofrecen la función de trading simulado, por lo que puede abrir una cuenta de simulación para practicar y probar la viabilidad de sus estrategias de trading. Al mismo tiempo, debe prestar atención a las acciones del banco central de Taiwán y los últimos desarrollos en el comercio entre Estados Unidos y Taiwán, ya que estos factores afectarán directamente la Tasa de cambio.

Además, se recomienda no concentrar todos los fondos en un solo mercado; se puede considerar combinar inversiones en acciones taiwanesas o bonos. Incluso si la tasa de cambio presenta grandes fluctuaciones, el riesgo general de la cartera de inversiones se puede controlar mejor.

Anexo: Revisión de la tendencia del dólar estadounidense frente al nuevo dólar taiwanés en los últimos diez años

En los últimos diez años (de octubre de 2014 a octubre de 2024), la Tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés frente al dólar estadounidense ha fluctuado entre 27 y 34, con una Fluctuación del 23%. En comparación con las monedas globales, se considera una moneda con una fluctuación de tasa de cambio menor.

En comparación, la fluctuación del yen, considerado una moneda refugio, alcanza hasta el 50% (la tasa de cambio del yen frente al dólar está entre 99 y 161), ¡el doble que el nuevo dólar taiwanés!

El tipo de interés del nuevo dólar taiwanés presenta una fluctuación menor, por lo que sus variaciones dependen principalmente de los cambios en las tasas de interés de la Reserva Federal. Por ejemplo, durante la agitación del mercado de valores en China y la crisis de la deuda europea entre 2015 y 2018, Estados Unidos ralentizó la reducción de su balance y continuó con la flexibilización cuantitativa, lo que llevó a un fortalecimiento del nuevo dólar taiwanés. Después de 2018, Estados Unidos, al considerar que la economía mejoraba, comenzó a aumentar las tasas de interés, planeando mantener altas tasas por un tiempo y reducir su balance, pero en 2020, con la pandemia, la Reserva Federal amplió su balance en un corto período de tiempo.

Desde 2020 hasta 2022, el balance de activos y pasivos de Estados Unidos aumentó de 4.5 billones de dólares a 9 billones de dólares; las tasas de interés cayeron directamente a 0, lo que provocó la depreciación del dólar y el aumento continuo del nuevo dólar taiwanés, alcanzando un máximo de 27 nuevos dólares taiwaneses por 1 dólar.

Pero después de 2022, debido al descontrol de la inflación en Estados Unidos, la Reserva Federal comenzó a aumentar rápidamente las tasas de interés, el dólar comenzó a dispararse, y el nuevo dólar taiwanés retrocedió desde 27, manteniéndose posteriormente en un rango de fluctuación bastante estrecho.

La Reserva Federal inició 3 rondas de expansión cuantitativa (QE) después de la crisis financiera de 2008. En diciembre de 2013, la Reserva Federal anunció la reducción del tamaño de la tercera ronda de QE, lo que llevó a un aumento en los niveles de tasas de interés en el mercado estadounidense y a la repatriación de capitales desde los mercados emergentes hacia Estados Unidos. Por lo tanto, la tasa de cambio del dólar estadounidense con respecto al nuevo dólar taiwanés subió desde el mínimo de 2013 hasta 33, y no fue hasta septiembre de 2024, cuando la Reserva Federal terminó este ciclo de altas tasas de interés y comenzó a bajarlas, que la tasa de cambio volvió a 32.

En los últimos diez años, la tasa de cambio del dólar estadounidense frente al nuevo dólar taiwanés ha experimentado múltiples fluctuaciones.

La fluctuación de la tasa de cambio del nuevo dólar taiwanés frente al dólar estadounidense está principalmente determinada por la Reserva Federal, y no por el banco central de Taiwán. Sin embargo, hay un "referente en la mente de la mayoría" que es 30 monedas.

Se considera que un dólar por debajo de 30 puede ser una buena oportunidad de compra, mientras que por encima de 32 puede ser necesario vender. Si deseas realizar una inversión en intercambio de divisas a largo plazo, puedes usar esto como un punto de referencia.