Guía de introducción a la inversión en pequeña escala: estrategias de negociación de acciones fraccionarias y comparación de inversiones en micro en la plataforma CEX

Conocimiento básico sobre acciones fraccionarias

Las acciones fraccionarias se refieren a unidades de acciones que son menos de 1000 acciones (una unidad), pudiendo llegar hasta 1 acción. Las acciones fraccionarias suelen generarse debido a que una transacción de acciones no se ha completado por completo o durante el proceso de asignación de acciones.

Causas de formación de acciones fraccionarias:

• La orden de trading no se completó en su totalidad.
• La volatilidad de los precios de las acciones es demasiado rápida
• La cantidad de transacciones no alcanzó el precio objetivo
• Acciones fraccionadas generadas durante el proceso de entrega de acciones

La compraventa de acciones fraccionarias se refiere a transacciones que no superan las 999 acciones, y este tipo de transacciones es especialmente adecuado para pequeños inversores con recursos limitados que desean participar en el mercado de valores. En comparación, esto tiene un paralelismo con las transacciones fraccionadas en el mercado de activos digitales, lo que ofrece la posibilidad de reducir la barrera de entrada.

Horario y reglas de negociación de acciones fraccionarias

A partir del 26 de octubre de 2020, los inversores en Taiwán pueden comprar y vender acciones fraccionarias durante el horario de negociación normal, lo que ha mejorado enormemente la conveniencia del comercio:

Horario de operaciones de acciones fraccionarias

| Período de tiempo | Método de orden | Método de transacción | Orden de transacción | |--------|---------|---------|----------| | Negociación en el mercado
9:00-13:30 | Orden electrónica | Primera coincidencia a las 9:10, luego cada 1 min mediante subasta de conjunto | Prioridad de precio, en caso de precios iguales, se prioriza el tiempo de envío de la orden | | Negociación después del cierre
13:40-14:30 | Método de encargo electrónico y telefónico sin restricciones | Se realizará una coincidencia mediante subasta colectiva a las 14:30 | Prioridad de precio, en caso de precios iguales, el orden se determinará aleatoriamente por computadora |

Reglas de negociación importantes:

• Las órdenes no ejecutadas durante la sesión no se transferirán automáticamente al mercado posterior, deben ser reenviadas.
• Las órdenes no ejecutadas después del cierre no se conservarán para el día siguiente, el sistema las cancelará automáticamente.
• Los tenedores de acciones fraccionarias pueden recibir dividendos y cobrar dividendos.
• La unidad mínima de negociación es 1 acción
• Se sugiere que el monto de la transacción única sea superior a diez mil yuanes para reducir el porcentaje de las tarifas.

Este mecanismo de negociación por períodos de tiempo difiere claramente del mecanismo de emparejamiento continuo de las plataformas de negociación de activos digitales, lo que requiere una mayor precisión en la identificación de oportunidades de inversión.

Análisis de procesos y costos de operaciones de acciones fraccionarias

El canal para comprar y vender acciones fraccionarias es el mismo que para las acciones completas, solo necesitas cambiar al modo "transacción de acciones fraccionarias" en la aplicación del corredor y cambiar la unidad de pedido de "lotes" a la cantidad específica de acciones (0~999).

método de cálculo de tarifas

El método de cálculo de la tarifa por acciones fraccionarias es el mismo que para acciones enteras: 0.1425% del monto de la transacción

Cálculo de ejemplo: Comprar 200 acciones de TSMC (precio de cierre 1065 yuanes)

• Tarifa de transacción básica: 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53元
• Si el corredor ofrece un descuento del 50%: 303.53 × 50% = 151.77元

Comparación de comisiones de corredores

| Corredor | Requisitos de apertura de cuenta | Comisión mínima para operaciones de acciones fraccionarias | Descuento en pedidos electrónicos | |------|---------|-----------------|-------------| | Fubon Securities | Documento de identidad, segundo documento y cuenta bancaria | 1 yuan | 1.8 descuento | | Yuanta Securities | Identificación, segundo documento y cuenta bancaria | 1 yuan | 20% de descuento | | KGI Securities | Identificación, segundo documento, número de cuenta bancaria y comprobante de solvencia | 1 yuan | 60% | | Shinkong Securities | Identificación, segundo documento y número de cuenta bancaria | 1 yuan | 10% | | Valores Unificados | Documento de identidad, segundo documento y número de cuenta bancaria | 1 yuan | 1.68 descuento |

En comparación con el comercio de activos digitales, la estructura de comisiones en el comercio de acciones fraccionarias tradicionales es relativamente fija, aunque hay diferencias significativas en las ofertas entre las distintas corredurías. En comparación, las plataformas principales de comercio de activos digitales suelen adoptar un modelo de tarifa uniforme, y la profundidad de comercio y la liquidez son en general superiores al mercado de acciones fraccionarias.

Consejos prácticos para el comercio de acciones fraccionarias

técnica de consolidar lo fragmentado

Para acciones no populares, el comercio de acciones fraccionarias puede enfrentar problemas de falta de liquidez. Tomando como ejemplo poseer 700 acciones de Hsin Chien (1582.TW), se puede considerar comprar 300 acciones para completar una unidad de 1,000 acciones ( y luego venderlas a través de operaciones de acciones completas, aumentando así la eficiencia de las transacciones.

) estrategia de precios

La negociación de acciones fraccionarias después del cierre solo se realiza una vez en una subasta colectiva a las 14:30, por lo tanto:

• Al comprar con urgencia, se puede considerar hacer un pedido al precio de límite superior, para aumentar la posibilidad de ejecución.
• Al vender rápidamente, se puede considerar hacer una orden a precio de límite de caída, asegurando una transacción exitosa.

Esta estrategia de precios es similar al concepto de órdenes limitadas en el mercado de activos digitales, pero debido a las diferencias en la frecuencia de emparejamiento, el efecto de la ejecución de las transacciones es significativamente diferente.

Análisis de ventajas y desventajas de la inversión en acciones fraccionarias

Ventajas de la inversión en acciones fraccionarias

Bajo umbral de inversión: El comercio de acciones fraccionarias permite a los inversores participar en el mercado de valores con pequeñas cantidades de dinero, lo que es adecuado para inversores con recursos económicos limitados, conservando más capital líquido.

Naturaleza de prueba: Puede servir como herramienta de "prueba" de inversión, reduciendo el riesgo inicial, adecuada para estrategias de inversión de monto fijo y en intervalos regulares.

Desventajas de la inversión en acciones fraccionarias

Problemas de liquidez: En comparación con las acciones completas, el volumen de órdenes de compra y venta de acciones fraccionarias es menor, lo que puede resultar en tiempos de emparejamiento más largos.

Desventajas de costos:

• La limitación de la tarifa mínima puede llevar a que el costo de las transacciones pequeñas sea desproporcionadamente alto.
• Puede generar costos adicionales por servicios.
• La falta de economía en las tarifas de transacción de bajo monto

Restricciones de transacción:

• El proceso de órdenes de acciones fraccionarias tiene reglas específicas
• El impacto del inventario de corredores puede limitar las transacciones
• La cantidad limitada puede no alcanzar el objetivo de inversión

Otras opciones de inversión en pequeña escala

Para los inversores preocupados por las altas comisiones de las acciones fraccionarias y los problemas de liquidez, el contrato por diferencia ###CFD( ofrece una opción alternativa para transacciones de bajo monto.

Ventajas de los contratos por diferencia:

• Solo se requiere pagar una pequeña parte del depósito como umbral de entrada
• La mayoría de las plataformas no cobran comisiones adicionales, solo se cobra el spread.
• Costos transparentes, sin preocupaciones por problemas de liquidez

Ejemplo de comparación: Comprar 5 acciones de Google a un precio de 400 dólares

• Método tradicional: 400 dólares × 5 = 2000 dólares
• Contrato por diferencia ) asumiendo un margen del 5% (: gasto total de solo 100 dólares

Comparación de características de inversión:

• Las acciones fraccionarias son adecuadas para los inversores de largo plazo.
• Los contratos por diferencia son adecuados para los traders a corto plazo, y mantener posiciones durante la noche requiere el pago de intereses nocturnos.

En el mercado de activos digitales, las funciones de comercio de bajo monto que ofrecen las plataformas de negociación principales, como los contratos denominados en U y los contratos denominados en monedas, tienen ventajas similares en la reducción de las barreras de entrada, ofreciendo más posibilidades para que los pequeños inversores participen en el mercado.

Comparación y reflexiones sobre estrategias de inversión

Tanto en el comercio tradicional de acciones fraccionarias como en las pequeñas inversiones en activos digitales, las estrategias exitosas de pequeñas inversiones tienen puntos en común:

Principio de inversión diversificada: Incluso con pequeñas cantidades de capital, se debe considerar la asignación diversificada, ya que la distribución entre diferentes clases de activos puede reducir efectivamente el riesgo.

Perspectiva de inversión a largo plazo: Las pequeñas inversiones son adecuadas para adoptar una estrategia de inversión a largo plazo, logrando el crecimiento de activos a través del interés compuesto en el tiempo.

Conciencia de costos: Las transacciones pequeñas requieren especialmente atención a los costos de transacción, eligiendo la plataforma adecuada y el momento oportuno para operar.

Ventajas de la información: Prestar atención a las dinámicas del mercado y al análisis fundamental, incluso las inversiones pequeñas deben basarse en decisiones racionales.

Los inversores, al elegir herramientas de inversión, deben seleccionar de manera racional el camino de inversión más adecuado según sus objetivos de inversión, capacidad de asumir riesgos y plazos, ya sea en acciones fraccionarias tradicionales o en el emergente mercado de activos digitales.