¿Hong Kong ampliará el uso del yuan digital y planea aumentar el límite de la Billetera?

Desde que en mayo de 2024 se amplió el alcance del piloto de pagos transfronterizos del renminbi digital (e-CNY) en Hong Kong, este proyecto de moneda digital del banco central (CBDC) liderado por el Banco Popular de China se está integrando en las venas financieras de Hong Kong con una profundidad y amplitud sin precedentes. Recientemente, las autoridades de Hong Kong han enviado señales claras, no solo planeando ampliar aún más la red de comerciantes locales que aceptan pagos en renminbi digital, sino que también están explorando activamente con los departamentos relevantes de la parte continental la posibilidad de aumentar el límite de transacciones de la billetera e introducir más escenarios de aplicación. Esta serie de medidas no solo presagia que la aplicación del renminbi digital en Hong Kong entrará en una nueva etapa, sino que también destaca el papel único de Hong Kong como “campo de pruebas” y “superconector” en la estrategia de tecnología financiera nacional, especialmente en el proceso de internacionalización del renminbi.

Estado del piloto

Al revisar el desarrollo del yuan digital en Hong Kong, desde que se amplió el alcance del piloto en mayo de 2024, los residentes de Hong Kong solo necesitan usar un número de teléfono local de Hong Kong para abrir y utilizar una billetera de yuan digital, sin necesidad de vincular una cuenta bancaria del continente. Más importante aún, los usuarios pueden recargar su billetera de manera conveniente y rápida a través del sistema local de “Transferencia Rápida” (FPS) mediante 17 bancos minoristas locales. Este proceso simplificado de apertura y recarga ha reducido enormemente la barrera de entrada, permitiendo que el yuan digital desempeñe un papel en los escenarios de consumo transfronterizo en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y en 26 áreas piloto del continente.

El Secretario de Finanzas y Tesorería del Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, Xu Zhengyu, ha elogiado esto en términos altos. Enfatizó que la promoción del Renminbi digital “ofrece a los residentes de ambas regiones una opción de pago más segura, conveniente e innovadora, mejora la eficiencia de los servicios de pago transfronterizo y la experiencia del usuario, y ayuda a fomentar la interconexión entre ambas regiones.” Con el paso del tiempo, el número de comerciantes minoristas locales en Hong Kong que aceptan pagos en Renminbi digital está creciendo de manera constante. Aunque la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) no ha publicado estadísticas concretas sobre la cantidad de apertura de billeteras o la cobertura de comerciantes, a partir de la retroalimentación del mercado y las declaraciones oficiales, su aceptación en el sector minorista sigue aumentando.

La Autoridad Monetaria de Hong Kong también está alentando activamente a los bancos locales a reclutar más comerciantes minoristas para unirse a la red de aceptación de Renminbi Digital, con el objetivo de construir un sistema de pago más completo y conveniente. A través de una comunicación estrecha con el Instituto de Investigación de Moneda Digital del Banco Popular de China y las instituciones operativas en las subsidiarias de Hong Kong, la Autoridad Monetaria sigue monitoreando el uso, recopilando comentarios de los usuarios para proporcionar una base de decisiones para futuras optimizaciones y actualizaciones.

A pesar de que la promoción del renminbi digital en Hong Kong ha avanzado, las limitaciones actuales en el uso de la billetera se están convirtiendo en un cuello de botella para liberar aún más su potencial. Según el marco actual, las billeteras de renminbi digital de los usuarios de Hong Kong enfrentan tres limitaciones: Límite de monto por transacción: el monto de cada transacción no debe exceder 2,000 CNY (aproximadamente 280 dólares). Límite de saldo de la billetera: el monto máximo que se puede mantener en la billetera es de 10,000 CNY (aproximadamente 1,400 dólares). Límite de pago acumulado anual: el total acumulado de pagos anuales no debe exceder 50,000 CNY (aproximadamente 7,000 dólares).

Estas limitaciones se establecen principalmente en función de la simplicidad actual del proceso de registro de la billetera: los usuarios pueden abrirla solo con un número de teléfono, sin necesidad de realizar una verificación de identidad (KYC). Este es un equilibrio logrado entre la conveniencia y el control de riesgos. Sin embargo, a medida que la aplicación avanza, este punto de equilibrio enfrenta nuevos desafíos.

Se ha planteado una consulta por parte de un legislador, quien considera que el límite actual puede no ser suficiente para los empresarios o usuarios de consumo frecuente que viajan regularmente entre el continente y Hong Kong. Tanto los grandes gastos en viajes de negocios como la acumulación de consumo transfronterizo diario pueden hacer que el límite existente parezca inadecuado. Por lo tanto, ha surgido en el mercado y entre los usuarios la demanda de aumentar el límite. Esto no solo es para satisfacer una demanda de consumo más amplia, sino también para que la funcionalidad de la billetera de yuan digital de Hong Kong se alinee gradualmente con las billeteras más completas que han sido verificadas en las ciudades piloto del continente.

Futuro camino

Frente a las expectativas del mercado y la demanda real, las autoridades de Hong Kong han tomado acciones proactivas. El director Cheung Chung-woo afirmó claramente en respuesta a las preguntas del Consejo Legislativo que la Autoridad Monetaria de Hong Kong está llevando a cabo discusiones activas con el Banco Central de China sobre la viabilidad de la actualización de la billetera. El objetivo central de la actualización se dirige a dos grandes direcciones: primero, aumentar el límite de uso, y segundo, apoyar más escenarios de aplicación.

Él explicó: “El Banco Central de China y la Autoridad Monetaria están explorando actualmente la actualización de las disposiciones y la viabilidad de la billetera del yuan digital, para aumentar su límite de uso y apoyar más escenarios de aplicación. Dado que las discusiones aún están en curso, el plan específico y el cronograma están por definir.” Esta declaración, aunque cautelosa, transmite claramente la posición positiva del gobierno sobre el aumento del límite y la expansión de funciones.

Se prevé que la futura actualización de billeteras podría introducir un mecanismo de gestión por capas. Por ejemplo, mantener la billetera anónima actual basada en el número de teléfono móvil y, sobre esa base, ofrecer a los usuarios dispuestos a proporcionar más información de identidad (como la tarjeta de identidad de Hong Kong) una “billetera de versión mejorada” con un límite más alto y funciones más potentes. Esto no solo puede satisfacer las diversas necesidades de los diferentes usuarios, sino que también se alinea con las tendencias regulatorias globales de prevención de lavado de dinero (AML) y financiamiento del terrorismo (CFT), allanando el camino para la aplicación del yuan digital en actividades financieras más amplias y complejas.

La visión de Hong Kong sobre el yuan digital va mucho más allá de la única dimensión de los pagos minoristas. Las autoridades han declarado que las futuras actualizaciones de funciones explorarán categorías que van más allá de los pagos de los consumidores, extendiéndose a actividades económicas más profundas. Esto incluye: Finanzas de la cadena de suministro: Utilizando la trazabilidad del yuan digital y las funciones de contratos inteligentes, optimizar los procesos de pago y liquidación entre empresas, mejorando la transparencia y eficiencia del financiamiento de la cadena de suministro. Pago de salarios transfronterizos: Proveer un canal de pago de salarios más eficiente y de bajo costo para residentes de Hong Kong que trabajan en el continente o empleados del continente que trabajan en Hong Kong. Otras aplicaciones empresariales: Explorar el potencial de aplicación del yuan digital en pagos grandes de empresas, liquidaciones de comercio transfronterizo y otros campos.

La expansión de estos casos de uso empresariales requiere madurez tecnológica, coordinación regulatoria entre las dos regiones y un desarrollo coordinado de la demanda del mercado. Una vez logrado, el Renminbi Digital pasará de ser una herramienta de pago conveniente a convertirse en una infraestructura financiera clave que fomenta la eficiente circulación de los factores económicos en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y en regiones más amplias.

doble vía paralela

Mientras impulsa la aplicación del yuan digital en el sector minorista, Hong Kong también desempeña un papel clave en otra línea de batalla: participar activamente en el proyecto “Puente Multilateral de Monedas Digitales de Bancos Centrales” (mBridge). Este proyecto entró en la fase de Producto Mínimo Viable (MVP) en junio de 2024, con el objetivo de lograr liquidaciones transfronterizas directas entre bancos de las distintas jurisdicciones participantes a través de una plataforma tecnológica común.

A diferencia del yuan digital, que se centra principalmente en los pagos al por menor (aunque también explora aplicaciones mayoristas), el proyecto mBridge se centra más en resolver los puntos débiles de los pagos transfronterizos entre bancos (a nivel mayorista), como los altos costos, la lentitud y la falta de transparencia en los procesos. A través de la plataforma mBridge, las monedas digitales de los bancos centrales de diferentes países y regiones pueden intercambiarse y liquidarse de manera eficiente, reduciendo significativamente los costos de transacción.

La profunda participación de Hong Kong en el proyecto mBridge indica que su estrategia de dinero digital es de “doble vía paralela”. Por un lado, a través del piloto de e-CNY, se profundiza la interconexión de pagos minoristas con el continente; por otro lado, mediante mBridge, se exploran soluciones de pagos transfronterizos en el nivel mayorista a nivel global. Ambos se complementan y refuerzan conjuntamente la posición de Hong Kong como centro financiero internacional.

Conclusión

La activa exploración de Hong Kong en el piloto transfronterizo del renminbi digital es una vívida manifestación de su papel como “fortaleza” de la apertura financiera de China. Desde la expansión del rango de aceptación de comerciantes, hasta la exploración activa para aumentar los límites y funciones de la billetera, y la disposición para aplicaciones a nivel empresarial más amplias y la participación en el proyecto mBridge, Hong Kong está abrazando de manera integral y a múltiples niveles las transformaciones traídas por la moneda digital del banco central.

En el futuro, la atención del mercado se centrará en los resultados específicos de las discusiones entre la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Banco Central de China. Los planes concretos para aumentar el límite de la billetera, el camino para implementar la verificación de identidad real y el cronograma para el lanzamiento de nuevas aplicaciones serán variables clave que determinarán el ritmo de desarrollo del dinero digital en Hong Kong y en el escenario internacional. A medida que la infraestructura del dinero digital se vuelve cada vez más madura, Hong Kong sin duda continuará desempeñando un papel indispensable como pionero y experimentador en la estrategia de internacionalización del CBDC de China, dibujando una imagen llena de imaginación para el futuro del mapa financiero digital global.