Cripto ETFs Sangran $672 Millones mientras BlackRock Enfrenta el Escándalo de Fraude $500M

El mercado de criptomonedas institucional ha sido sacudido por enormes salidas, totalizando $672 millones en un solo día a través de los ETF de Bitcoin y Ethereum. Este retiro significativo del riesgo coincide directamente con un importante escándalo de fraude que involucra a BlackRock, planteando serias preguntas sobre la debida diligencia institucional y el riesgo sistémico.

I. Masivos saldos de ETF impulsados por la aversión al riesgo

Los inversores institucionales retiraron cientos de millones de los ETF de criptomonedas, señalando un amplio retiro de activos de riesgo en medio de la incertidumbre macroeconómica: Flujos de salida totales: los ETF de Bitcoin y Ethereum vieron flujos de salida combinados de $672 millones el 30 de octubre. Flujos de salida del ETF de Bitcoin: los ETF de Bitcoin lideraron el éxodo con $490 millones en reembolsos. El IBIT de BlackRock fue el mayor perdedor, desprendiéndose de $291 millones. Flujos de salida del ETF de Ethereum: los ETF de Ethereum registraron $184 millones en pérdidas. El ETHA de BlackRock fue responsable de $118 millones de este total. Contexto: Mientras los analistas sugieren que los retiros son principalmente toma de ganancias y recortes de cartera, la magnitud señala una creciente aversión al riesgo entre los clientes institucionales.

II. La conexión del escándalo de fraude de BlackRock

Las salidas coincidieron con las repercusiones de un gran escándalo financiero que involucraba al gigante de la industria: La firma: BlackRock (, específicamente su brazo de crédito privado, HPS Investment Partners), enfrenta escrutinio por un fraude de financiamiento de telecomunicaciones de $500 millones. El fraude: el esquema involucraba a prestatarios que utilizaban contratos y facturas falsificadas de grandes empresas ( como T-Mobile y Telstra) como garantía para grandes préstamos. El impacto: el descubrimiento de este fraude sistemático—descubierto solo 90 días después de que BlackRock adquiriera HPS por $12 mil millones—ha intensificado la ansiedad y ha planteado preguntas sobre la debida diligencia y la supervisión de riesgos de BlackRock en sus operaciones más amplias.

III. La Conclusión Clave: Riesgo Sistémico y Volatilidad

La confluencia de masivos flujos de salida institucionales y el escándalo de BlackRock destaca riesgos significativos en la estructura del mercado cripto institucional: Riesgo sistémico: El ETF de Bitcoin de BlackRock, IBIT, sigue siendo el líder claro del mercado, habiendo atraído $28.1 mil millones en flujos netos este año. Esta concentración es motivo de preocupación, ya que las redenciones forzadas de un solo jugador dominante podrían potencialmente drenar la liquidez en todo el mercado de ETF de criptomonedas. Apalancamiento vs. Institución: La venta institucional ha creado un escenario precario para los traders apalancados. Más de $3 mil millones en posiciones cortas de Bitcoin están actualmente en riesgo de liquidación si el precio alcanza los $112,600. Esto sugiere que incluso un modesto repunte podría desencadenar un squeeze corto y un rápido cambio de mercado, complicando la perspectiva bajista sugerida por las redenciones de ETF.

Descargo de responsabilidad

Este artículo es solo para fines informativos y se basa en datos en cadena de terceros y análisis de mercado. Las opiniones expresadas no constituyen asesoramiento financiero, de inversión o de trading. El mercado de criptomonedas es altamente volátil y especulativo. Los lectores deben realizar su propia investigación exhaustiva y consultar con un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.