Casi $6 Billion en Bitcoin y Ethereum Opciones Expiran en Medio de Sentimiento Bajista!

Casi $6 mil millones en Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) opciones están expirando, inyectando alta volatilidad en un mercado ya sacudido por el aumento de apuestas bajistas y incertidumbres macroeconómicas. Esta expiración masiva a menudo desencadena cambios de tendencia a corto plazo, y la posición actual sugiere que los traders se están preparando para un mayor riesgo a la baja.

1. Factor Clave: Valor de Vencimiento y Precio de Máxima Presión

El mercado de derivados está fuertemente inclinado hacia la protección a la baja antes de la expiración: Valor Total que Expira: El valor nocional total de las opciones de Bitcoin y Ethereum que expiran es casi $6 mil millones.Bitcoin (BTC): El Interés Abierto es de 43,905 BTC, con un valor nocional que supera los $4.79 mil millones.Ethereum (ETH): El Interés Abierto es de 251,884 ETH.Precio de Máxima Presión (Donde las Opciones Expiran Sin Valor):Bitcoin (BTC) Máxima Presión: $116,000 (El precio actual está cerca de $108,969).Ethereum (ETH) Máxima Presión: $4,100 (El precio actual está cerca de $3,921).

2. Efecto sobre la volatilidad y la dirección del mercado

La posición bajista está impulsando la perspectiva inmediata, confirmando una postura defensiva entre los grandes traders: Efecto en la volatilidad: Los vencimientos a gran escala conducen con frecuencia a nervios en el mercado y a una mayor volatilidad a medida que los creadores de mercado ajustan sus coberturas. La inclinación de opciones se ha vuelto drásticamente negativa, reflejando la mayor demanda de protección a la baja desde el colapso del 11 de octubre. Dirección bajista: La dirección general esperada del mercado inmediatamente después del vencimiento es defensiva y cautelosamente bajista. Los datos muestran una reciente afluencia de más de $1.15 mil millones hacia opciones Put fuera del dinero a corto plazo (OTM), señalando que los creadores de mercado y los proveedores de liquidez se están posicionando agresivamente para un retroceso de precios.

3. Objetivos de precio y sobrecargas macro

Objetivo de fondo potencial: Los traders están mirando $93,500 como un posible fondo para Bitcoin. Umbral de recuperación: $100,000 se cita como un objetivo a corto plazo si se produce un rebote. Vientos macroeconómicos adversos: El sentimiento bajista se intensifica por la volatilidad política ( comentarios erráticos sobre aranceles ) y el estrés reciente específico de criptomonedas, como la pérdida reportada de $50 millones por Selini Capital a través de un desmantelamiento fallido de operaciones de base.

Conclusión

La casi $6 billon de opciones que expira se lleva a cabo en medio de un entorno de mercado claramente bajista, como lo evidencian los grandes flujos hacia coberturas a la baja (puts) y el fuerte giro negativo en la inclinación de opciones. Con Bitcoin y Ethereum cotizando por debajo de sus respectivos niveles de Max Pain ($116,000 y $4,100), el mercado está posicionado de manera defensiva, lo que sugiere que el camino de menor resistencia en el futuro inmediato es probablemente hacia abajo, hacia un soporte potencial cerca de $93,500 para Bitcoin, a menos que las condiciones macroeconómicas o el estrés apalancado se estabilicen rápidamente.

Descargo de responsabilidad

Este contenido es solo para fines informativos y no debe considerarse como asesoramiento financiero o de inversión. El comercio de criptomonedas implica altos riesgos, y siempre debes realizar tu propia investigación (DYOR) y consultar con un asesor financiero profesional antes de tomar decisiones de inversión.