Memorias de un trader: ¿Cómo gané un 100% utilizando el método de Soros?

Autor: Leo

Compilado por: Luffy, Foresight News

El arte de la especulación se puede resumir en dos puntos: cuánto se puede ganar cuando se tiene razón y cuánto se puede perder cuando se está equivocado. Todos revisarán esas operaciones en las que estaban seguros de que tendrían un gran éxito, cuestionándose por qué tenían una posición tan ligera; de la misma manera, también mirarán hacia atrás en esas operaciones dudosas, preguntándose por qué continuaron aumentando una posición que estaba perdiendo.

La gestión de posiciones es una de las habilidades más difíciles de dominar, pero mejorar esta capacidad es el apalancamiento más efectivo. Todos los mejores traders están constantemente explorando cómo mejorarla, porque una vez que se comete un error de juicio, las consecuencias pueden ser inimaginables. Aunque tengo muchas deficiencias en la ejecución, la gestión de posiciones es una de las cosas que he hecho mejor en mi carrera profesional, compensando muchos de los otros errores que he cometido.

Una de mis historias favoritas es la que cuentan Stanley Druckenmiller y George Soros sobre "aumentar la apuesta de manera decisiva en oportunidades asimétricas", ellos son los gestores de fondos más destacados.

En 1992, Druckenmiller fue el gerente principal de cartera en el Quantum Fund de Soros. Druckenmiller notó que el Banco de Inglaterra estaba apoyando artificialmente la libra esterlina y estaba convencido de que ese apoyo no podría mantenerse por mucho tiempo. Se acercó a Soros y le expuso su perspectiva.

"George, esta noche voy a vender 5.5 mil millones de dólares en libras esterlinas y comprar marcos alemanes, lo que significa que apostaremos el 100% de los fondos del fondo en esta transacción."

Mientras hablaba, él comenzó a fruncir el ceño, como si dijera qué le pasaba a este niño, sentí que estaba a punto de refutar mi argumento. Dijo: "Este es el método de gestión de fondos más absurdo que he escuchado. Lo que dices es una apuesta unidireccional increíble."

Deberíamos invertir el 200% de los fondos en esta operación, en lugar del 100%. ¿Sabes con qué frecuencia ocurren estas cosas? Aproximadamente una vez cada 20 años. ¿Qué te pasa realmente?

Druckenmiller finalmente ejecutó esta operación con una posición doble, que luego se convirtió en una de las transacciones más famosas de la historia, obteniendo una ganancia de mil millones de dólares en un solo día. Soros incluso recibió el apodo de "el hombre que derribó al Banco de Inglaterra" por ello.

Mi operación más rentable hasta ahora fue la operación de oscilación que realicé en noviembre de 2024, cuando Coinbase y Robinhood anunciaron el lanzamiento de $PEPE. Al ejecutar la operación, mi mente estaba llena de esta historia legendaria, pensando "¿Qué haría Soros en su lugar?"

Esa mañana, alrededor de las 6 de la madrugada, estaba sentado en el inodoro revisando mi teléfono como de costumbre, revisando los mensajes del grupo, monitoreando las dinámicas de Twitter y observando los gráficos. En ese momento, ya había realizado una pequeña compra de $PEPE, porque el gráfico se veía genial y mi intuición me llevó a comprar, pero la posición había perdido mucho, lo que me causaba algo de ansiedad.

Estoy mirando atentamente el gráfico de velas de 1 minuto en la APP de trading, y de repente veo una enorme vela verde que se eleva, recuperando mis pérdidas al instante. Obviamente, estoy un poco emocionado pero también muy confundido, y luego recibo una notificación de Twitter: "PEPE se lista en Robinhood." Aún dudo si esto es una noticia verdadera, porque es demasiado inesperado, así que verifico en el chat grupal y en Twitter. Cuando confirmo que la noticia es cierta, se activa un interruptor en mi mente, dándome cuenta de que esta será "esa oportunidad de trading única en la vida".

Justo cuando se publicó la noticia de Robinhood, su precio subió de 0.000012 dólares a 0.000016 dólares en un instante. Esta noticia es tan notable porque, desde $DOGE y $SHIB, Robinhood no había listado ninguna otra memecoin. Además, PEPE anteriormente no tenía un canal de compra conveniente en Estados Unidos; los estadounidenses tenían que comprarlo en la cadena o a través de intercambios desconocidos. La cotización de PEPE en Robinhood abrió las compuertas para una gran cantidad de fondos minoristas, y el mercado pronto entendió esto.

Contexto adicional: En ese momento, el precio máximo histórico (ATH) de $PEPE era de 0.000017 dólares. Una de mis operaciones favoritas es superar el máximo histórico, y me di cuenta de que las personas que vendían en ese nivel no entendían la importancia de esta noticia.

He comprado a precio de mercado una cantidad 5 veces mayor de mi posición actual, utilizando casi el doble de apalancamiento de todo mi portafolio para ir en largo (tamaño de la posición = 2 veces el valor del portafolio). Miré el valor en dólares en la aplicación de trading y sentí un torbellino en el estómago; si hubiera desayunado, seguramente habría vomitado. Nunca pensé en invertir tanto en criptomonedas alternativas, y mucho menos en monedas meme, pero me siento muy tranquilo porque sé que esta es la decisión correcta.

Aproximadamente una hora después del anuncio de Robinhood, Coinbase también anunció la incorporación de $PEPE, cuyo precio superó el máximo histórico. Más tarde ese día, Upbit listó $PEPE, elevando el precio a 0.0000255 dólares. Ni siquiera me atrevo a mirar la APP de trading, porque la fluctuación de ganancias y pérdidas es demasiado grande y afecta mi estado de ánimo. En el pico, obtuve aproximadamente un 100% de ganancias en menos de 12 horas. Se puede decir que fue un día loco. Aunque no cerré en el punto más alto, aún aseguré ganancias considerables, superando la suma de las ganancias de los últimos meses, lo que también resalta el valor de ajustar las posiciones en oportunidades asimétricas.

Estas son historias de éxito de posiciones excesivas, pero si no se habla de su otra cara, sería un crimen. Detrás de cada historia de éxito de una apuesta masiva y centralizada, hay innumerables historias de personas que arriesgaron todo y finalmente se declararon en bancarrota. Esta es precisamente la razón por la que es tan difícil invertir correctamente: encontrar un equilibrio entre creer en tu teoría y hacer apuestas audaces, y respetar el mercado no es fácil.

A veces, estás lleno de confianza y apuestas fuerte, pero pierdes durante varios días, así que decides cortar pérdidas y salir. Curiosamente, parece que el dios del mercado está observando tu posición; después de cerrar tu posición, el mercado inmediatamente se invierte y los precios se mueven exactamente como tú habías previsto. Y a veces eliges mantenerte firme, y una semana después te despiertas para descubrir que tu cartera ha perdido un 50%. No se puede negar que es una habilidad difícil de dominar.

Personalmente, he tenido muchas experiencias fallidas con grandes inversiones, pero hay una cosa que siempre me ha mantenido firme, y es la gestión de riesgos muy estricta. Si la tendencia del precio no coincide con mi teoría y las pérdidas continúan durante un tiempo, entonces cortaré mis pérdidas. No importa cuán convencido esté, el mercado siempre tiene la razón.

Nunca te aferres a las operaciones perdedoras, porque mejores operaciones están a la vuelta de la esquina. Siempre habrá una gran cantidad de oportunidades e ideas de operación que valen la pena, pero si pierdo una gran parte de mi cartera, no tendré suficiente capital para aprovechar las mejores oportunidades.

Evitar pérdidas significativas a toda costa es, sin duda, el concepto más importante en cualquier juego de riesgo. Lo que significa "pérdida significativa" es relativo para ti. Durante mi proceso inicial de construcción de una cartera más pequeña, tuve que asumir mayores riesgos. Era fácil para mí apostar el 10-15% de la cartera en operaciones de alta convicción, porque esa es la naturaleza del mercado en el que me encontraba. Todo lo que está en la cadena carece de liquidez y tiene una gran volatilidad, por lo que tenía que aceptar retrocesos más grandes para que mi teoría se validara. A medida que la cartera creció, la liquidez del mercado en el que entré mejoró ligeramente, y ya no podía permitirme asumir tanto riesgo. Es muy importante aclarar tu tolerancia al riesgo, para que cada vez que realices una operación, sepas claramente cuánto puedes permitirte perder. He visto a muchos traders talentosos y asombrosos abandonar el juego debido a una pérdida masiva irreversible.

Esta es la razón por la cual una de mis estrategias de trading favoritas es el breakout. Me gusta el impulso en la parte superior porque es una operación con un riesgo claro, ya sea que se gane o que falle rápidamente. Por ejemplo, el momento en que opero con $PEPE es cuando el precio lucha en el nivel más alto, pero no logra romper, o cuando rompe y luego retrocede por debajo del ATH. En ambos casos tengo puntos de cierre claros, por lo que es muy razonable hacer una gran acumulación en ese punto.

Al revisar mi carrera de trading hasta ahora, todos los crecimientos significativos en mi cartera provienen de los retornos de "apostar todo". Cada año, solo unas pocas transacciones generan la mayor parte de las ganancias. Aparte de eso, realmente es un juego de supervivencia. Debes mantenerte lo suficientemente agudo para identificar aquellas transacciones que puedan traer enormes beneficios, pero también ser disciplinado para evitar perder todas tus fichas en ideas que carecen de confianza, y evitar doblar la apuesta en posiciones perdedoras.

En la siguiente etapa de mi viaje vital, una de las áreas en las que me enfocaré en mejorar es la gestión de posiciones. Soy bueno en hacer apuestas grandes, pero no soy muy hábil manteniendo posiciones con grandes ganancias no realizadas. Esta es mi conciencia de gestión de riesgos en acción, pero si pudiera aplicar mi teoría más a menudo, en lugar de operar con frecuencia, podría avanzar más.