Gate Ventures Research Insights: La innovación ReFi inicia una nueva etapa para las aplicaciones dirigidas a consumidores

Introducción

Web3, impulsado por la tecnología blockchain, ha dado forma a un paradigma económico y cultural radicalmente distinto al del mundo fuera de la cadena. Este cambio, aunque abre un abanico de nuevas posibilidades, presenta desafíos de compatibilidad con Web2: la adopción masiva se ve limitada porque los usuarios de Web2 cuentan con activos e infraestructura que difieren de manera fundamental. Si los activos que ya poseen los usuarios de Web2 pudieran migrarse a la cadena, no solo se revitalizaría la economía on-chain, sino que también se permitiría a las personas extraer mayor valor económico. Al mismo tiempo, esto ampliaría el catálogo de activos fuera de la cadena disponibles para aplicaciones blockchain, acelerando la evolución y diversificación del ecosistema on-chain.

WiFi Master Key resulta un ejemplo revelador. Esta solución, lanzada en 2012 durante la transición de China de 3G a 4G—una etapa marcada por elevados costes de datos móviles—resolvió tanto la escasez de redes públicas como las conexiones privadas caras al facilitar el uso compartido de WiFi a gran escala. Su núcleo de negocio permitía a los usuarios compartir el WiFi doméstico, consolidando un ecosistema robusto y compartido. WiFi Master Key llegó a alcanzar los 900 millones de usuarios y 370 millones de usuarios activos mensuales en su punto álgido. Pero, a medida que los precios de los datos bajaron y los operadores comenzaron a ofrecer WiFi doméstico asequible y tarifas móviles ilimitadas, la infraestructura pública de WiFi mejoró notablemente. El modelo, basado en compartir acceso WiFi mediante la gestión de contraseñas, provocó costes de datos elevados y congestión en la red, lo que acabó alienando a los usuarios y erosionando su liderazgo en el mercado.

Este ejemplo evidencia el potencial de aprovechar una infraestructura WiFi preexistente para crear una red compartida, reutilizable y casi gratuita que puede expandirse hasta casi mil millones de usuarios. Los usuarios de Web2 cuentan, de manera natural, con activos a gran escala; sin embargo, la incompatibilidad con los esquemas de activos propios de Web3 limita enormemente su utilidad.

Se vislumbra una oportunidad evidente: gran parte de la infraestructura de Web2 puede expandirse gracias a la liquidez global, las economías abiertas, el consenso verificable y los mecanismos DeFi que ofrece Web3. Definimos este enfoque como ReFi—Repurpose Finance.

ReFi se diferencia profundamente de los actuales proyectos DePIN. DePIN suele requerir la adquisición de hardware, algo difícil de escalar. El éxito comercial real exige la creación de redes de ventas y cadenas de suministro locales. Para productos que dan respuesta a necesidades básicas, el beneficio por sí solo no basta: la competitividad debe responder directamente a la demanda de los usuarios. Muchos equipos carecen de los recursos y la capacidad para construir un ecosistema integral y, por ello, dependen de KOLs o agentes comerciales relevantes para impulsar el minado de tokens, muchas veces reduciendo el modelo a un mero esquema Ponzi.

ReFi, en cambio, reutiliza la base global de activos existente, sin requerir nueva producción ni venta de hardware, reduciendo radicalmente las barreras de acceso.

A continuación, veremos varios casos que ilustran los beneficios de poner los activos de Web2 en la cadena, estimulando nuevas ideas y facilitando la incorporación directa de recursos ya existentes. Este modelo evita el enfoque comercial centrado en hardware de DePIN, permitiendo a los innovadores alcanzar el éxito integrando activos reales de Web2 en la economía blockchain.

Casos prácticos

WiFi

La integración de la tokenómica con WiFi revela un gran potencial: si la infraestructura de WiFi existente estuviese abierta a terceros, los usuarios podrían obtener ingresos alquilando o compartiendo WiFi, gracias a incentivos tokenizados que impulsan la participación.

Este modelo responde a las necesidades de quienes buscan WiFi gratuito y de alta velocidad en exteriores durante largos periodos. Los hogares que disponen de WiFi apenas tienen incentivos para ofrecer acceso sin coste, dada la caída de los precios de los datos y el menor atractivo ante velocidades bajas o latencias altas. La tokenómica modifica estas reglas al recompensar que se reutilicen recursos de red, facilitando el intercambio de valor y el beneficio compartido.

En 2023, el mercado mundial de Wi-Fi llegó a los 14,5 mil millones de dólares y se estima que alcanzará los 39,4 mil millones de dólares en 2028, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 22,2 %. El sector de datos móviles proyecta ingresos de 600 mil millones de dólares en 2024 y espera crecer un 4,30 % anual hasta 2029, cuando se alcanzarán los 800 mil millones de dólares. Los modelos de compartición de WiFi basados en tokenómica están preparados para ganar cuota de mercado en este entorno de fuerte expansión.

Ancho de banda

“Grass” representa uno de los proyectos ReFi más interesantes. Permite a los usuarios aportar ancho de banda de internet no utilizado y recibir recompensas por ello. Hoy, las grandes empresas utilizan redes de proxy residencial enviando peticiones a través de millones de usuarios y su ancho de banda local para simular tráfico real, eludiendo así ataques DDOS de nodo único. Los proxies residenciales son clave en scraping web, análisis de grandes datos, estudios de mercado, gestión de redes sociales y venta de entradas.

Tradicionalmente, las compañías que necesitan proxies residenciales pagan a proveedores que obtienen direcciones IP persuasivamente—ya sea convenciendo a usuarios para instalar plugins, colaborando con ISPs o comprando a empresas de alquiler de IP—sin que los usuarios finales reciban compensación. “Grass” cambia radicalmente este modelo, permitiendo que los usuarios moneticen su propio ancho de banda sobrante y aportando transparencia y enfoque al usuario.

Se trata de un mercado nicho para el consumidor final: las ventas mundiales de proxies residenciales llegaron a los 620 millones de dólares en 2023 y se espera que alcancen los 840 millones en 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 4,6 %.

Datos

Las aportaciones de datos de usuarios Web2 tienen un potencial transformador, especialmente ante la escasez de potencia de cálculo y conjuntos de datos de calidad para LLMs y agentes IA. Scale AI lo ejemplifica con su lema: “Impulsa la IA con tus datos”.

Modelo de negocio de Scale AI, fuente: Scale AI

Scale AI conecta los datos de usuario a una plataforma de tareas, reclutando etiquetadores de bajo coste en el sudeste asiático que anotan los datos subidos para alimentar grandes modelos, y evalúan las respuestas. Los datos—tanto para LLMs como para modelos especializados—son críticos, y el papel de Scale AI se ha comparado con “vender palas” en la fiebre del oro. Los etiquetadores perciben apenas 1–2 dólares por hora, lo que posibilita la escala y eficiencia del modelo.

Los proyectos Web3 pueden multiplicar estos salarios gracias a incentivos tokenizados. Vana, con el respaldo de Paradigm, ofrece un modelo DAO de datos, pero su alcance sigue limitado: la baja conciencia de los usuarios frena la demanda de tokens. Aggregata propone un modelo directo, dirigido al retail con el uso de conversaciones de ChatGPT para entrenamiento secundario, habiendo conseguido ya inversión de Binance Labs. Las recompensas tokenizadas permitirán redistribuir la mayor parte de los beneficios entre proveedores y trabajadores, no solo la plataforma.

El mercado de anotación de datos alcanza los 838,2 millones de dólares en 2024 y puede escalar hasta los 10 346,2 millones en 2033, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 32,2 %.

Energía

Daylight es otro caso de éxito ReFi, promoviendo que los usuarios reutilicen energía excedente para obtener ingresos extra. La firma ha recibido 13,2 millones de dólares de A16Z y Lattice Fund Lead. Daylight gestiona y despliega redes de borde, incentivando la instalación y manejo móvil de dispositivos como paneles solares y termos eléctricos mediante tokenización, recompensando así a los usuarios. Esto acelera la adopción de energía renovable y equilibra la carga de las redes centralizadas.

Aunque se asemeja a DePIN, ReFi busca mejorar los dispositivos de energía limpia ya instalados—sin exigir nuevos equipos—utilizando la tokenización como incentivo y simplificando el proceso. El modelo de Daylight se basa en la venta de hardware; ReFi, en cambio, explota y tokeniza los activos generalizados ya existentes. La colaboración con fabricantes para fijar estándares de interfaz permitiría conectar a la cadena equipos heredados y recompensarles con tokens, abriendo nuevos horizontes comerciales. Se prevén importantes innovaciones en este ámbito.

El mercado mundial de equipos de generación eléctrica se valoraba en 110,4 mil millones de dólares en 2022 y se prevé que crecerá hasta los 173,1 mil millones en 2032, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 4,8 % hasta dicha fecha.

Conclusión

Este análisis muestra la profunda incompatibilidad entre usuarios Web3 y Web2, especialmente en el nivel de activos. Proponemos una nueva vía: ReFi (Repurpose Finance), que aprovecha la infraestructura y los activos de usuario de Web2, utilizando blockchain y la tokenómica para migrar estos recursos a la cadena y estimular una segunda ola de valor.

La clave de ReFi reside en captar el valor de recursos globalmente extendidos—GPUs domésticas, redes WiFi, ancho de banda, datos, energía y más—facilitando su actualización a gran escala. Si bien el concepto está asentado, la diferencia clave frente a DePIN es que ReFi no exige nueva compra de hardware: recurre a la tokenómica para habilitar nuevos usos en el parque de activos existente.

La eficiencia y practicidad resultan esenciales: ciertas vías—como el modelo banda ancha-proxy residencial de Grass—se orientan a mercados pequeños y requisitos de eficiencia limitada. En cambio, la aportación de ancho de banda o GPUs para entrenar IA exige el máximo rendimiento y es complicado comercializarlo con la tecnología actual.

Deseamos un mayor despliegue de ReFi, permitiendo que los emprendedores aprovechen los activos latentes de los 8 000 millones de usuarios Web2—integrándolos en Web3 gracias a la liquidez global, el almacenamiento distribuido de estados y la tokenómica—y abriendo una nueva era de valor y aprovechamiento de recursos.

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Sobre Gate Ventures

Gate Ventures es el fondo de capital riesgo de Gate, especializado en invertir en infraestructura descentralizada, desarrollo de ecosistemas y aplicaciones que están definiendo el mundo en la era Web3. Gate Ventures colabora con líderes del sector a nivel global para impulsar equipos y startups innovadoras, abriendo nuevos modelos de interacción social y financiera.

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