¿Qué es ADL (Desapalancamiento automático)?
El desapalancamiento automático (ADL) es un mecanismo de control de riesgos diseñado para condiciones extremas de mercado. Cuando una posición se ve forzada a liquidarse debido a un margen insuficiente, pero el mercado carece de la profundidad suficiente para absorber la liquidación, el sistema desapalanca automáticamente las posiciones contrarias para completar el proceso. En concreto, la posición liquidada se empareja con posiciones opuestas que sean rentables o que tengan ratios de margen de mantenimiento bajos. Este mecanismo ayuda a minimizar las pérdidas adicionales para el fondo de seguro de la plataforma y a limitar el impacto en el mercado de las grandes liquidaciones forzosas. El objetivo principal de la ADL es mantener la equidad del mercado y salvaguardar la liquidez general durante los periodos de mayor volatilidad.
Gate prioriza la seguridad del trading de los usuarios y ha implementado múltiples medidas de control de riesgos para minimizar la probabilidad de que se active el ADL. Sin embargo, debido a la alta volatilidad y a la naturaleza de apalancamiento del mercado de criptomonedas, el riesgo de ADL no puede eliminarse por completo. El mecanismo ADL solo se activa cuando es absolutamente necesario y sirve como herramienta de gestión de riesgos de último recurso. Si las pérdidas de una posición liquidada pueden absorberse por el mercado o cubrirse con el fondo de seguros, Gate tomará medidas para evitar que se active el ADL.
Cómo funciona el ADL
- Ranking de desapalancamiento: el ADL clasifica las posiciones en función de su rentabilidad sobre la inversión (ROI) y su ratio de margen de mantenimiento (MMR). El ranking de ADL puede verse a través del indicador luminoso de la interfaz de trading.
- Proceso de desapalancamiento: cuando se selecciona una posición para la ADL, todas sus órdenes pendientes se cancelarán automáticamente. Luego, el sistema igualará forzosamente la posición al precio de quiebra. Si la posición solo se reduce parcialmente, el tamaño del contrato restante disminuirá y su ranking de ADL se reducirá en consecuencia. Una vez finalizado el proceso de desapalancamiento, el usuario podrá abrir libremente nuevas posiciones en el mercado.
Cuando se activa el ADL
- Un gran número de posiciones se liquidan con pérdidas, causando importantes pérdidas de contratos a la plataforma.
- El fondo de seguro es insuficiente para cubrir las pérdidas.
Cómo se calcula el ranking de ADL
Para posiciones rentables: ranking = ROI / MMR
Para posiciones perdedoras: ranking = ROI × MMR
Las posiciones con un ratio de margen de mantenimiento (MMR) por debajo del 100 % (es decir, ya liquidadas) están excluidas de la clasificación.
Nota:
El sistema ADL prioriza la reducción de posiciones rentables sobre las perdedoras. Sin embargo, las posiciones perdedoras aún se clasifican y también pueden estar sujetas al desapalancamiento.
Cómo reducir el riesgo de ADL
El riesgo de ADL no puede eliminarse por completo, pero puede tomar las siguientes medidas para reducir la posibilidad de que sus posiciones sean objeto de desapalancamiento automático.
Agregar margen: aumentar el margen eleva su MMR, ayudando a reducir el ranking de ADL.
Vigile la luz de señal de ADL: la luz de señal indica la clasificación actual de su posición. Hay 5 niveles en total: cuantas más luces se enciendan, mayor será el riesgo de ser auto desapalancado (5 luces = mayor riesgo; 1 luz = menor riesgo).