1. ¿Qué es el arbitraje entre spot y futuros?
El arbitraje spot-futuros es una estrategia de arbitraje de tasas de financiación que tiene como objetivo ganar la financiación que pagan los usuarios que van en largo a los usuarios que van en corto, manteniendo criptomonedas en el mercado spot mientras se mantiene una posición corta del mismo activo en el mercado de futuros. Es especialmente útil para un mercado alcista. Solo necesita configurar el apalancamiento para las posiciones cortas y, en base a ello, el bot comenzará a generar ganancias.
¿Qué son los futuros perpetuos?
En pocas palabras, los futuros perpetuos son similares a los futuros tradicionales pero sin fecha de vencimiento. Los traders alcistas en una criptomoneda tomarán posiciones largas, comprando futuros a precios altos, mientras que aquellos bajistas tomarán posiciones cortas, comprando futuros a precios bajos. En los futuros tradicionales, el precio del contrato converge gradualmente con el precio de spot a medida que se acerca la fecha de entrega. Sin embargo, los futuros perpetuos nunca se liquidan en el sentido tradicional porque no tienen fecha de vencimiento. Para evitar desviaciones significativas de precios entre los futuros perpetuos y spot, se ha diseñado un sistema de tarifas de financiación para vincular el precio de los futuros perpetuos con el precio de spot.
El principio del mecanismo de tasas de financiación es que cuando hay tantos participantes y fondos en los futuros perpetuos, un lado debe pagar una cierta tasa de financiación al lado opuesto para incentivar un aumento en el número de participantes y la cantidad de la inversión del lado opuesto. Específicamente:
1. Cuando el mercado está dominado por traders que van en largo, deben pagar la tasa de financiación a los traders que van en corto.
2. Cuando el mercado está dominado por traders que van en corto, deben pagar la tasa de financiación a los traders que van en largo.
3. Cuando el mercado está equilibrado entre posiciones largas y cortas, ninguno de los lados necesita pagar la tasa de financiación al otro.
El porcentaje pagado al lado opuesto se conoce como la tasa de financiación. Esta tasa representa la ganancia de arbitraje obtenida por los inversores que participan en transacciones de arbitraje entre spot y futuros.
Arbitraje de tasa de financiación
Ahora que entendemos el concepto de tasa de financiación y tarifa, ¿cómo nos ayuda el arbitraje de spot-futuros a ganar tasas de financiación con bajo o prácticamente ningún riesgo? Antes de explicar el arbitraje de tasas de financiación, es necesario aclarar algunos puntos clave:
Primero: la tasa de financiación se liquida cada 8 horas y cambia tres veces al día.
Segundo: las tasas de financiación positivas y negativas representan la dirección del pago. Una tasa positiva indica que los traders que van en largo pagan a los traders que van en corto, mientras que las negativas significan que los traders que van en corto pagan a los traders que van en largo.
Tercero: dado que las tasas de financiación para los futuros perpetuos en el mercado de criptomonedas son en su mayoría positivas, en la mayoría de los casos, los traders que van en largo pagan comisiones a los traders que van en corto.
Le mostramo un ejemplo que usa BTC en spot y futuros perpetuos para ilustrar cómo funciona el arbitraje de futuros perpetuos. Si la tasa de financiación del mercado es 0,03 % y se mantiene constante, el arbitrajista compraría el activo spot y vendería en corto los futuros perpetuos. Suponiendo que el precio actual de BTC sea 5000 USDT, el inversor realiza un arbitraje spot-futuros con una inversión de 10 000 USDT durante un período de 365 días:
Primero: divide los fondos totales (10 000 USDT) en dos partes. Compra 1 BTC (5000 USDT) y usa 5000 USDT para posicionarle en corto con 1 BTC en el mercado de futuros perpetuos (sin apalancamiento)
Segundo: el inversor recibirá 1,5 USDT en concepto de tasas de financiación después de vender en corto los futuros perpetuos. (1 ✖️ 5000 ✖️ 0,03 % = 1,5 USDT)
Tercero: durante el periodo de la estrategia, el inversor puede ganar 1095 veces la tasa de financiación (365 días ✖️ 3 veces al día = 1095). La rentabilidad total sería de 1642,5 USDT (1095 ✖️ 1,5 = 1642,5). La rentabilidad anual podría alcanzar un 16,425 % (1642,5 / 10000 ✖️ 100 %).
2.Instrucciones de arbitraje de spot-futuros
Ventajas:
Puede elegir el bot si el mercado es alcista con una alta tasa de financiación.
Bajo riesgo: el bot de arbitraje de spot-futuros mantiene simultáneamente activos en spot y posiciones cortas. En la mayoría de los casos, los riesgos de estos dos tipos de inversión pueden compensarse mutuamente, garantizando así su capital.
Bajo coste: el coste del bot son las comisiones de trading para las operaciones de spot y futuros, las cuales probablemente se verán completamente cubiertas por las tasas de financiación en un mercado alcista.
3. ¿Cómo crear/cerrar el bot de arbitraje entre spot y futuros?
Hay dos métodos:
Seguir a un proveedor de bots/copiar un bot de backtesting: puede filtrar a los mejores rendimientos o bots de backtesting en la sección Recomendados y seguir a un proveedor o copiar un bot para operar.
Personalice su propio bot: puede crear un bot de arbitraje de spot-futuros configurando el apalancamiento para posiciones cortas en función de la tasa de financiación actual en el mercado de futuros y su evaluación de la tendencia del precio de la moneda.
Consejo: a medida que el precio de la moneda fluctúa, a mayor apalancamiento, mayor será el riesgo de liquidación.
3.1 Proceso completo de la creación de un bot de arbitraje de spot-futuros
Web:
Bots -> Grupo de Bots -> Crear bot -> Rendimiento fiable y a largo plazo -> Arbitraje de spot-futuros -> Crear
Aplicación:
Bots -> Crear bot -> Arbitraje de spot-futuros -> Crear
3.2 Cómo cerrar el arbitraje de spot-futuros
Puede detener el bot de arbitraje de spot-futuros en cualquier momento. Sin embargo, tenga en cuenta lo siguiente:
Es recomendable detener el bot cuando la tasa de financiación sea constantemente negativa.
Al detenerse el bot, las posiciones cortas se cerrarán al precio de mercado y los activos spot se venderán al precio de mercado.
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