El Banco Central de los EAU regula completamente el DeFi y los activos virtuales: lo que significan las nuevas reglas para la industria Web3

¿Por qué ha fortalecido significativamente los Emiratos Árabes Unidos la regulación de los activos virtuales?

En los últimos años, los EAU han surgido rápidamente en el panorama global de Web3. Para promover la diversificación económica, los EAU han introducido vigorosamente empresas de blockchain, intercambios de activos virtuales y protocolos de Finanzas Descentralizadas (DeFi), convirtiéndose en uno de los centros de desarrollo de Web3 a la par con Singapur y Hong Kong.

Sin embargo, a medida que el ecosistema continúa expandiéndose, los riesgos potenciales también aumentan, incluyendo:

• La presión por la lucha contra el lavado de dinero provocada por billeteras anónimas
• Los riesgos de flujo y pago transfronterizos de las stablecoins
• Los protocolos de préstamos DeFi no regulados conducen a pérdidas para los usuarios.
• Los puentes entre cadenas son atacados con frecuencia, lo que genera preocupaciones sobre la seguridad de los activos.

En este contexto, los EAU han decidido actualizar su sistema regulatorio para permitir que la industria de activos virtuales entre en una etapa de desarrollo más segura, transparente y sostenible.

¿Qué servicios DeFi y de criptomonedas están cubiertos por el nuevo marco regulatorio?

El mayor destaque de este decreto es que incluye claramente los "servicios de Finanzas Descentralizadas (DeFi)" dentro del ámbito regulatorio por primera vez. En otras palabras, incluso si un proyecto afirma ser "completamente descentralizado, sin un equipo y sin custodia", siempre que proporcione funciones financieras a los usuarios, debe cumplir con las regulaciones del Banco Central de los EAU.

El alcance incluye pero no se limita a:

• Servicios de pago, liquidación e intercambio de stablecoins
• Intercambio Descentralizado (DEX)
• Finanzas Descentralizadas préstamo, staking, apalancamiento, agregador de rendimiento
• Puente entre cadenas, herramienta de transferencia de activos entre cadenas
• Custodia de Activos Virtuales y Gestión de Inversiones
• Carteras, Oráculos, APIs, Middleware y otros servicios de infraestructura

Un alcance regulatorio tan amplio significa que los EAU están tratando de convertirse en el primer país del mundo en "regular toda la cadena del ecosistema DeFi."

Requisitos de licencia, obligaciones de cumplimiento y mecanismos de penalización

Cualquier plataforma que proporcione los servicios mencionados anteriormente a los usuarios en los EAU debe obtener permiso del Banco Central dentro del plazo especificado.

Las obligaciones de cumplimiento abarcan los siguientes aspectos:

1. Requisitos de Capital y Reservas de Riesgo

La plataforma debe mantener suficiente capital para asumir riesgos tecnológicos, riesgos de mercado y responsabilidades de seguridad de los activos de los usuarios.

2. KYC/AML obligatorio

Incluso los DEX deben proporcionar procesos de verificación de identidad para reducir el vacío regulatorio causado por actividades financieras anónimas.

3. Mecanismo de divulgación y operaciones transparentes

Incluyendo:

• Estructura de Operación del Protocolo
• Riesgos de Contratos Inteligentes
• Reglas de Ganancias y Estructura de Tarifas
• Riesgo Potencial de Activos

4. Segregación de Activos del Cliente

La plataforma debe gestionar de manera independiente los fondos de los usuarios y los fondos de la empresa para prevenir la malversación o los riesgos de liquidación por quiebra.

5. Sanciones Regulatorias

Las plataformas no licenciadas pueden enfrentar:

• Multas pesadas
• Prohibición Comercial
• Los casos graves asumen responsabilidad penal.

Esto es particularmente significativo y ejerce una tremenda presión sobre los protocolos DeFi operados por equipos anónimos.

El impacto en los proyectos Web3, los usuarios y el panorama del mercado

1. A las partes del proyecto: La polarización se acelerará.

• Los proyectos importantes orientados a la conformidad tienen más probabilidades de sobrevivir: las empresas Web3 con equipos, financiamiento y fortaleza técnica atraerán más colaboraciones institucionales a través de marcos legales.
• Los proyectos anónimos y de pequeña escala están bajo presión: aquellos que no puedan cumplir con las obligaciones de cumplimiento se verán obligados a salir o retirarse del mercado de los EAU.

2. Para los usuarios: Riesgo reducido pero menos opciones.

• Los usuarios disfrutarán de un entorno de comercio e inversión más seguro.
• Sin embargo, algunas plataformas DeFi de alto riesgo y alta rentabilidad ya no estarán abiertas a los usuarios de UAE.

3. Para la industria Web3: Las instituciones entrarán en grandes números.

Reglas regulatorias claras pueden atraer:

• Banco
• Compañía de Tecnología Financiera
• Emisores de stablecoins compliant
• Institución de Gestión de Activos

Estas instituciones impulsarán Web3 de ser impulsado por el comercio minorista a ser impulsado por instituciones.

¿Cómo deberían responder las empresas y los inversores?

Las empresas (especialmente los equipos de Web3) necesitan tomar medidas inmediatas:

• Realizar revisión interna de cumplimiento
• Prepare la estructura de gobernanza requerida para la aplicación de licencia.
• Complete los módulos de KYC, auditoría y control de riesgos
• Evalúa el enfoque empresarial de los EAU en comparación con otros mercados.

Los inversores deben prestar atención a:

• ¿La plataforma ha obtenido o está solicitando una licencia?
• ¿Hay un mecanismo operativo transparente?
• ¿Se puede mantener el cumplimiento empresarial a largo plazo y la seguridad de los fondos?

Los proyectos que cumplan con la normativa lograrán un mayor valor a largo plazo y el favor institucional bajo el sistema regulatorio.

¿Se convertirá los EAU en el centro Web3 compliant más fuerte del mundo?

Desde la perspectiva de la intensidad regulatoria y la apertura de políticas, los EAU están construyendo un sistema de cumplimiento de Web3 líder en el mundo.

Sus ventajas incluyen:

• La política es clara y el ritmo es rápido.
• Amigable con la Innovación
• No excluya las Finanzas Descentralizadas, sino que guíe su desarrollo legítimo.
• Teniendo el capital y el entorno tecnológico más vibrantes del mundo.

Con más proyectos internacionales e instituciones financieras entrando, los EAU tienen la oportunidad de convertirse en el "establecedor de estándares globales para el cumplimiento de Web3."