La Dominancia de BTC Alcanzó un Nuevo Máximo, ¿Abrazará el Mercado de Criptomonedas una Reversión?

[TL;DR]:

Bitcoin La cuota de mercado se refiere a la proporción del valor de mercado de Bitcoin en todo el mercado de criptomonedas.

La cuota de mercado de Bitcoin puede ser uno de los indicadores importantes para que los inversores analicen la tendencia de desarrollo del mercado de la moneda digital y predigan las tendencias futuras.

Actualmente, la demanda de aversión al riesgo está impulsando la cuota de mercado de Bitcoin, lo que puede poner fin al mercado bajista y llevar el mercado a un mercado alcista integral después de que Bitcoin domine la posición de ventaja absoluta en el mercado.

Introducción

Como la criptomoneda con el mayor consenso, Bitcoin desempeña un papel fundamental e incomparable en el mercado de las criptomonedas, y su participación en el valor de mercado en todo el mercado es un indicador importante para que las personas juzguen las tendencias del mercado. Recientemente, esta proporción ha aumentado al 51%, lo que ha generado discusión en el mercado. Este artículo explorará el uso del indicador de participación en el valor de mercado de Bitcoin desde lo básico hasta lo profundo, y espera el mercado futuro para los lectores.

¿Cuál es la cuota de mercado de Bitcoin?

Como su nombre lo indica, la dominancia de Bitcoin (BTCD) se refiere a la participación del valor de mercado de Bitcoin en todo el mercado de criptomonedas.
Gráfico de la relación de valor de mercado de Bitcoin 1: Coinsoto

Entre ellas, el valor de mercado se refiere al valor total de los activos, que se calcula en función de los precios y la circulación del mercado. El método de cálculo para la cuota de mercado de Bitcoin consiste en dividir el valor de mercado de Bitcoin por el valor de mercado total de todo el mercado de monedas digitales, y luego multiplicar por el 100%.

Por lo general, durante las caídas del mercado, Bitcoin tiene un atributo de cobertura más fuerte como la moneda líder, y los inversores tienden a asignar sus fondos y tokens a Bitcoin para contrarrestar los riesgos a la baja del mercado. Por lo tanto, en el mercado bajista tardío y en el mercado alcista temprano, el valor de mercado de Bitcoin a menudo aumenta.

Cuando el mercado tiende a prosperar, Altcoin y Shitcoin emergen una tras otra. Incluso con una pequeña inyección de fondos, aún pueden superar los rendimientos de Bitcoin. Por lo tanto, los inversores trasladarán sus fondos de Bitcoin para buscar mayores rendimientos, lo que llevará a una disminución gradual en el valor de mercado de Bitcoin en el último mercado alcista y el primer mercado bajista.

Sin embargo, a largo plazo, el mercado de criptomonedas todavía está en sus primeras etapas de desarrollo, con nuevos proyectos surgiendo uno tras otro, y antiguos proyectos comenzando a estabilizar su cuota de mercado. El número y el valor de mercado de los tokens están aumentando a largo plazo, lo que sin duda debilitará la ventaja de cuota de mercado de Bitcoin en cierta medida.

En resumen, el valor de mercado de Bitcoin tiene las siguientes características:

A corto plazo, el valor de mercado de Bitcoin disminuirá en el mercado alcista medio a tardío y aumentará en el mercado bajista medio a tardío;

A largo plazo, el valor de mercado de Bitcoin disminuirá lentamente a medida que se desarrollen las criptomonedas.

¿Qué significa que BTCD suba al 51%?

El valor de mercado de Bitcoin ha ido aumentando constantemente desde septiembre del año pasado, pasando del 38% en ese momento al 51% recientemente.

Esto significa que en medio de la liquidez ajustada, la cuota de mercado de Bitcoin impulsada por la demanda de cobertura está aumentando, y su tendencia de precios tendrá un impacto significativo en todo el mercado de criptomonedas. Es un barómetro de la volatilidad del mercado, y creo que los inversores que han estado prestando atención al mercado de criptomonedas desde este año deberían tener experiencia de primera mano.

También podemos ver la fuerza relativa de Bitcoin simplemente observando la tendencia de ETH/BTC. Como se muestra en la figura a continuación, desde septiembre del año pasado, ETH ha estado en una posición débil en comparación con BTC. El cambio de fuerza entre los dos refleja claramente el juego del mercado bajo los fondos existentes. Por un lado, los inversores están desplegando los beneficios del mercado de reducción a la mitad de Bitcoin, la revisión del ETF al contado y la cesación de las subidas de tasas de interés de la Reserva Federal. Por otro lado, el punto de congelación de Ethereum La actividad de la cadena ha reducido el interés de los inversores. Esto es muy similar a la situación en 2019 durante las primeras etapas del mercado alcista anterior.

Gráfico semanal 2 del par ETH/BTC Fuente: Gate.io

Otro punto a tener en cuenta es que la posición dominante de Bitcoin en el mercado absoluto puede poner fin al mercado bajista y llevar al mercado a un mercado alcista completo. Esto se debe a que a medida que aumenta la relación del valor de mercado, la posición líder de Bitcoin eliminará el sentimiento especulativo y los proyectos basura, lo cual es beneficioso para mejorar la confianza de los inversores en la fijación de precios. La recuperación del mercado también beneficiará a varios sectores de proyectos, lo que llevará a la aparición de otras monedas principales y Altcoins.

El análisis anterior no es producto de la nada, sino que cuenta con un cierto apoyo de la experiencia histórica. Antes de 2017, la participación de Bitcoin se mantuvo estable por encima del 80%. Con el surgimiento de las ICO impulsadas por contratos inteligentes en 2017, Ethereum y muchos tokens ERC20 inundaron el mercado, diluyendo severamente la cuota de mercado de Bitcoin.

Inmediatamente después, a principios de 2018, las ICOs disminuyeron rápidamente y los inversores retiraron sus fondos de las monedas falsas que generaban pérdidas e invirtieron en Bitcoin, aumentando gradualmente la proporción de Bitcoin del 32% a más del 50%.

Cuando el mercado vio un rebote de los Mavericks en el segundo trimestre de 2019, Bitcoin mantuvo una posición dominante absoluta en la etapa de recuperación del mercado, con una cuota de mercado de hasta el 58%. Esto es realmente consistente con la tendencia de recuperación y la tendencia de la cuota de mercado de Bitcoin desde el comienzo de este año.

¿Cómo es el mercado secundario del mercado de criptomonedas?

A partir de las reacciones recientes del mercado, se puede ver que no hay señales de una corrección después de que la cuota de mercado de Bitcoin haya superado el 50%. Aunque Bitcoin aún mantiene una posición relativamente fuerte, Altcoin ya no está estancada debido al efecto vampiro como antes, y por el contrario, ha comenzado a surgir de una tendencia alcista más activa recientemente.

En otras palabras, el valor de mercado de Bitcoin ha alcanzado recientemente un nuevo máximo de casi dos años y medio, lo que puede indicar la llegada de un mercado alcista de valor dominado por Bitcoin, y el tono del mercado cambiará gradualmente de pesimismo a una atmósfera positiva.
Gráfico semanal de BTCD 3 Fuente: AICoin

Mirando hacia atrás en la historia, el valor de mercado de Bitcoin ha aumentado en general en las últimas rondas de ciclos de bajada a subida. En primer lugar, el efecto vampiro de Bitcoin llevó a la primera etapa de la relativa resiliencia de Bitcoin y la debilidad de las Altcoins, y luego la segunda etapa del aumento de Bitcoin, seguido del aumento o fuerte aumento de las Altcoins. Parece que acabamos de entrar en la segunda etapa.

Debe agregarse que la cuota de mercado de Bitcoin cambiará con el tiempo. Debido a los cambios en el entorno periférico del mercado de criptomonedas, el valor de mercado y la cuota de mercado de Bitcoin se verán influenciados por muchos factores, como la demanda del mercado, las políticas regulatorias y las tendencias de liquidez. Por lo tanto, al utilizar este indicador, también debemos prestar atención a los datos y tendencias más recientes, y realizar un análisis integral en conjunto con otros métodos relevantes.

En resumen, basándonos en datos históricos y reglas lógicas, hemos analizado las señales del mercado de la innovadora alta cuota de mercado de Bitcoin. Por supuesto, el mercado de criptomonedas aún se encuentra en una etapa temprana de desarrollo, lo que determina que habrá muchas perspectivas e indicadores que deben ajustarse antes de que el mercado madure. Por lo tanto, la cuota de mercado de Bitcoin no debe utilizarse como un único indicador de predicción de tendencias. Los lectores deben realizar un análisis cruzado combinando múltiples opciones de manera más integral para obtener una observación de mercado más precisa.