¿Cómo usar el Volumen de Comercio y el Interés Abierto para evaluar el mercado?

Volumen y Interés Abierto

El volumen de comercio y el interés abierto son dos indicadores comúnmente utilizados en el mercado, los cuales pueden ayudarnos a entender el nivel de actividad del mercado, el sentimiento del mercado y las opiniones de los participantes del mercado sobre las tendencias futuras del mercado. Proporcionan información importante sobre la situación del mercado y, para los inversores, esta información se puede utilizar para desarrollar estrategias comerciales y gestión de riesgos.

1. Introducción

Volumen

En el mercado al contado, el volumen representa con qué frecuencia las acciones cambian de manos entre compradores y vendedores. En el mercado de derivados, el volumen se refiere al número de contratos negociados en un período determinado. Cuanto mayor sea el volumen, más interés hay en las monedas. A veces, los inversores ven el volumen como un indicador de la fuerza de un movimiento de precios particular. Más volumen también significa que hay una mayor liquidez en el mercado; esto es deseable desde una perspectiva de negociación a corto plazo, ya que significa que hay una abundancia de compradores y vendedores en el mercado.

Interés abierto

El interés abierto es el número de opciones o contratos de futuros que son mantenidos por los operadores e inversores en posiciones activas. Estas posiciones han sido abiertas, pero no han sido cerradas, expiradas o ejercidas. El interés abierto disminuye cuando los compradores y vendedores de contratos cierran más posiciones de las que se abrieron ese día. Para cerrar una posición, un operador debe tomar una posición compensatoria o ejercer su opción. El interés abierto aumenta nuevamente cuando los inversores y operadores abren nuevas posiciones largas o los vendedores asumen nuevas posiciones cortas en una cantidad mayor que el número de contratos que se cerraron ese día.

2. Fórmula y código

1. Calcular la media móvil de una semana y una semana al mes weeklyMean = MEDIA(Volumen o Interés Abierto, 7 días) mediaMensual = MEDIA(Volumen o Interés Abierto, 30 días)

2.Calcule la división media semanal por la relación media mensual
meanRatio = semanalMean/monthlyMean

3. Interpretación

Los analistas técnicos utilizan el interés abierto, junto con otras métricas, para uar la fuerza de una tendencia del mercado. Un aumento en el interés abierto indica que nuevos operadores están ingresando al mercado y puede usarse para confirmar una tendencia actual del mercado. Una disminución en el interés abierto muestra que los operadores están cerrando sus posiciones y la tendencia actual puede estar debilitándose.

La interpretación del volumen ha sido parte de la cultura comercial desde sus inicios. Siempre se considera el volumen en combinación con el movimiento de precios:

El interés abierto es un concepto único en los mercados de futuros, pero ayuda a explicar la profundidad del mercado y las expectativas de los operadores. El interés nuevo en un mercado es el resultado de nuevos compradores y vendedores que se encuentran, lo cual aumenta el interés abierto, el neto de todos los contratos pendientes que se negocian. La siguiente tabla explica las combinaciones de compradores y vendedores que cambian el interés abierto:

La interpretación tradicional de los cambios en el volumen y el interés abierto (para los mercados de futuros) se puede resumir como:

Hay una interpretación tradicional para el movimiento combinado de la dirección del precio, el volumen y el interés abierto.

Referencia: Sistemas y Métodos de Comercio, + Sitio web por Perry J. Kaufman, Wiley; 5ª edición (29 de enero de 2013)

4. Aplicación

Lo siguiente proporciona datos de BTC para enero de 2023 como ejemplo de referencia. Cuando la relación del promedio móvil de 7 días con el promedio móvil de 30 días es mayor que 1, se determina que el estado actual está aumentando. Al contrario, está disminuyendo. Los parámetros específicos pueden optimizarse y ajustarse en función de la frecuencia de negociación o los resultados comerciales. El objetivo principal es juzgar el estado del mercado mediante el análisis del precio, el volumen de negociación y el interés abierto, y así especificar mejor las estrategias de inversión y el control de riesgos.

Precio y Volumen de comercio
En el gráfico anterior, la línea verde representa una tendencia alcista respaldada por el volumen de negociación, mientras que la línea roja representa una corrección débil donde tanto el precio como el volumen están cayendo.

Volumen de comercio e interés abierto
En el gráfico anterior, la línea azul representa una fase de congestión donde tanto el volumen de comercio como el interés abierto están disminuyendo, mientras que la línea amarilla representa una fase de acumulación lenta donde el volumen de comercio está disminuyendo pero el interés abierto está aumentando. La línea verde representa una fase de confirmación de tendencia, mientras que la línea roja representa el cierre de posiciones a precios altos.

Precio, Volumen de comercio e Interés abierto
En el gráfico anterior, la línea roja representa una tendencia a la baja donde las posiciones largas se ven obligadas a cerrar debido a la disminución de los precios, y se espera que las posiciones cortas cierren para señalar el final de la tendencia a la baja. La línea verde representa un nuevo grupo de compradores que ingresan al mercado, donde tanto el precio, el volumen de comercio como el interés abierto están aumentando.

En resumen, primero podemos usar el volumen de operaciones para confirmar si la tendencia tiene soporte de volumen. Si hay una desviación evidente, podemos reducir posiciones o salir. También podemos esperar la dirección de la tendencia en la fase de acumulación lenta a través de la relación entre el volumen de negociación y el interés abierto, y reducir las posiciones de mantenimiento al cerrar posiciones. Finalmente, al usar el precio, el volumen de negociación y el interés abierto, podemos determinar si hay nuevos compradores y vendedores que ingresan al mercado, lo que hace que la tendencia sea más sostenible y ayuda a comprender mejor el momento de ajustar las posiciones. El informe de análisis del entorno de mercado encriptado de DCBot ayudará periódicamente a los inversores a determinar la situación actual del mercado y proporcionará mejores sugerencias de decisiones de inversión.

Divulgación: Este artículo es de DCBot, Crypto Hedge Fund que ofrece CTA, arbitraje estadístico, trading algorítmico y trading de alta frecuencia. Para obtener más información sobre DCBot, visite https://dcbot.ai/