Berita Harian | Wall Street Menguat Berkat Kinerja Bank, sementara Keputusan Tingkat FOMC dan Faktor Pasar Mengancam
Ringkasan Harian Kripto: Wall Street melihat pemulihan saham dan lonjakan bank, tetapi ketidakpastian masih mengintai keputusan suku bunga Fed
Selamat pagi, para pedagang! Mari kita rebut Rabu ini tanpa henti dan manfaatkan sebaik mungkin! 🚀
VIX Wall Street, yang merupakan ukuran volatilitas, turun ketika saham rebound dan bank-bank melonjak. Jaminan dari pihak berwenang bahwa gejolak keuangan belakangan ini tidak akan menyebabkan krisis besar-besaran meredakan kekhawatiran. Namun, masih ada ketidakpastian mengenai keputusan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga. Risiko krisis likuiditas semakin meningkat, dan S&P 500 mungkin akan menemukan support di 3.800. Perusahaan-perusahaan juga telah berinvestasi di pasar obligasi investasi kelas atas AS, yang merupakan perkembangan yang mengkhawatirkan.
Di Asia, saham diharapkan akan naik saat investor bersiap menghadapi keputusan suku bunga Federal Reserve. Saham naik di Australia, dan masa depan untuk benchmark di Jepang dan Hong Kong meningkat. Meskipun penjualan obligasi pemerintah bersamaan dengan naiknya harga saham menunjukkan nafsu makan baru untuk mengambil risiko, beberapa pakar tetap waspada.
Bitcoin mencapai lebih dari $28.000 ketika Komite Pasar Terbuka Federal memulai pertemuan kebijakan moneter dua hari untuk memutuskan apakah akan menaikkan suku bunga lagi. Ether juga naik hampir 2%. Pasar tradisional juga berbalik hijau di tengah reli perbankan dan peningkatan investor Optimisme.
Saham Coinbase telah naik selama tujuh sesi berturut-turut, mencapai level tertinggi sejak Agustus di $84 per saham, didorong oleh lonjakan di Bitcoin Harga Coinbase meningkat. Saham-saham lain yang terpapar crypto juga mengalami kenaikan. Namun, Coinbase masih turun 53% dari tahun lalu karena tekanan regulasi dan kekhawatiran kontaminasi di industri secara umum. Coinbase berpendapat di Mahkamah Agung AS pada hari Selasa bahwa perselisihan mereka mengenai memaksa pelanggan untuk melakukan arbitrase harus membekukan pengadilan sembari argumen-argumen tersebut dipertimbangkan. Hal ini bisa menjadi signifikan bagi Coinbase dan perusahaan-perusahaan crypto lainnya ketika mereka bertabrakan dengan klien, karena hal ini dapat mencegah informasi memalukan terungkap saat arbitrase berlangsung.
Topik Hari Ini: Keputusan Suku Bunga Pra-FOMC - Pertimbangan bagi Para Trader
Pada akhir pekan, Credit Suisse menjual bisnis manajemen asetnya yang berusia lebih dari 100 tahun, Credit Suisse Asset Management (CSAM), kepada UBS seharga $3 miliar. Rumor mengatakan bahwa CSAM mengalami kerugian besar akibat paparan berlebihan terhadap perdagangan derivatif berisiko. Penjualan ini telah menimbulkan kekhawatiran tentang stabilitas lembaga keuangan lainnya dan pertanyaan tentang siapa lagi yang mungkin berisiko.
Investor juga mempertimbangkan dampak kenaikan suku bunga 25 basis poin yang diharapkan oleh Federal Reserve pada bulan Maret, dengan pendapat yang berbeda di antara bank investasi. Sementara Goldman Sachs memprediksi bahwa Fed tidak akan menaikkan suku bunga lagi, analis JPMorgan memprediksi sebaliknya.
Gejolak baru-baru ini di sektor perbankan menyebabkan tren disinflasi dan pengetatan kondisi keuangan. Ini setara dengan kenaikan suku bunga yang signifikan, yang meningkatkan risiko perlambatan ekonomi yang lebih tajam. (Data per Apollo Global Management)
Meskipun adanya kegagalan bank dan volatilitas pasar baru-baru ini, saham-saham AS sedikit pulih pada hari Senin dan Selasa, dengan Dow Jones melebihi Nasdaq. Namun, investor harus tetap berhati-hati karena pemulihan yang lemah dapat menunjukkan risiko lebih lanjut dari penurunan pasar yang signifikan, terutama jika saham-saham teknologi melemah. Korelasi BTC dengan Nasdaq tercatat tinggi pada 0,76 saat ini.
Kurang dari 20% investor saat ini bullish terhadap pasar, yang merupakan persentase terendah sejak September 2022. Sementara itu, sentimen bearish telah meningkat untuk keempat kalinya dalam beberapa minggu terakhir, mencapai pembacaan tertinggi tahun ini sebesar 48,4%. (Data Per Asosiasi Investor Perorangan Amerika)
Dolar AS melanjutkan penurunannya, jatuh di bawah level dukungan teknis utama 103,5. Penjualan CSAM ke UBS dapat menguntungkan euro karena dolar melemah lebih lanjut. Harga emas mengalami koreksi kecil setelah lonjakan singkat menyusul kegagalan bank, tetapi masih harus dilihat apakah akan terus naik dalam beberapa hari mendatang.
Harga emas meningkat dan mencapai level tertinggi dalam 52 minggu, dengan permintaan yang signifikan untuk aset pelarian yang aman. Emas mendekati level tertinggi sepanjang masa dalam berbagai mata uang dan masih berada dalam rentang beberapa tahun antara $1,680/oz dan $2,060/oz dalam dolar AS. Tujuan berikutnya bagi emas adalah 2020⁄2022tinggi sepanjang masa sekitar $2,070/oz. Logam mulia lainnya, terutama perak, juga layak untuk diamati untuk konfirmasi tren naiknya emas. (Data Per Grindstone Intelligence)
Pedagang dan investor harus mempertimbangkan beberapa hal sebelum keputusan suku bunga Federal Open Market Committee (FOMC):
Penyebab kerugian signifikan Credit Suisse yang menyebabkan penjualan bisnis manajemen asetnya kepada UBS sebesar $3 miliar tidak jelas, tetapi spekulasi mengindikasikan adanya paparan berlebihan terhadap perdagangan derivatif berisiko.
Ada kekhawatiran tentang lembaga keuangan lain dan kemungkinan kejatuhan yang tak terduga yang dapat lebih merugikan pasar, dengan desas-desus beredar tentang JPMorgan dan Goldman Sachs yang terlibat dalam transaksi serupa dengan Credit Suisse.
Ada ketidakpastian tentang arah masa depan Federal Reserve setelah krisis bank yang beruntun. Diperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Maret, tetapi bank investasi memiliki harapan yang berbeda, dengan Goldman Sachs memprediksi tidak akan ada kenaikan suku bunga lebih lanjut sementara analis JPMorgan memprediksi sebaliknya. Kurangnya konsensus menunjukkan bahwa tidak peduli kebijakan apa yang diadopsi oleh Fed, beberapa orang mungkin tidak puas, dan pasar dapat mengalami volatilitas jangka pendek.
