عاد النفط إلى تجاوز 100 دولار، لكن الجزء المثير للاهتمام ليس الرقم بحد ذاته.

يسعّر السوق علاوة مخاطر إمدادات حقيقية بعد هجمات جديدة على البنية التحتية للطاقة في السعودية وتعطيل خط أنابيب البلاد بين الشرق والغرب. ويمكن لهذا الخط عادةً نقل نحو 4 ملايين برميل يومياً، لذلك يراقب المتداولون مدة التعطيل بدلاً من التعامل معه باعتباره مجرد عنوان إخباري آخر.

اعتباراً من اليوم، يبلغ سعر خام برنت نحو 106.96 دولار، وخام WTI نحو 102.68 دولار، بارتفاع كلي يقارب 1.2%–1.3% في الجلسة الأخيرة. كما أوردت Reuters أن برنت بلغ 106.93 دولار وWTI بلغ 102.65 دولار مع ارتفاع الأسعار يوم الثلاثاء.

لكن الحركة الأكبر تظهر في الهيكل الأسبوعي.

كان برنت عند نحو 97.92 دولار في 8 سبتمبر، ما يعني أنه ارتفع بنحو 9% خلال أسبوع. وكان WTI عند نحو 93.03 دولار، ما يضع مكاسبه الأسبوعية فوق 10%. وهذا يخبرني بأن الأمر لم يعد مجرد ارتفاع جيوسياسي ليوم واحد. فقد غيّرت مخاوف الإمدادات الاتجاه قصير الأجل.

لكنني أتوخى الحذر أيضاً من مطاردة هذه الحركة.

وصل برنت بالفعل إلى 109.97 دولار خلال جلسة الجمعة قبل أن يتراجع، بينما بلغ WTI نحو 104.46 دولار. وتشكل هذه المستويات الآن مناطق رفض مهمة. وسيُظهر الاختراق الواضح فوقها أن المشترين ما زالوا مستعدين لدفع أسعار أعلى رغم التقلبات الشديدة.

بالنسبة إلى برنت، أراقب مستوى 110 دولارات أولاً. وفوقه، تقع مناطق الارتفاع التالية حول 114 و118–120 دولاراً. وتُعد منطقة 100 دولار مهمة نفسياً، بينما يشكل نطاق 103.5–105.5 دولار تقريباً أول منطقة دعم ذات أهمية، وقد نشأ من التماسك والارتدادات الأخيرة.

أما بالنسبة إلى WTI، فنطاق 104.5–105 دولارات هو منطقة الاختراق. وإذا استعاد المشترون هذا النطاق وثبتوا فوقه، فسأراقب مستويات 108 و112 ثم 115 دولاراً. وعلى الجانب الهابط، يمثل مستوى 100 دولار المستوى النفسي الرئيسي، بينما يعمل نطاق 98.5–100 دولار تقريباً باعتباره منطقة الطلب الأكثر أهمية.

ويستحق الحجم التداولي الانتباه أيضاً. وتُظهر بيانات العقود الآجلة المتاحة نشاطاً كثيفاً جداً خلال الحركة الرئيسية في 10 سبتمبر، إذ تجاوز حجم برنت 526 ألف عقد وحجم WTI 437 ألف عقد في ذلك اليوم. وهذا أكثر فائدة هنا من التظاهر بوجود رقم واحد لحجم التداول خلال 24 ساعة على طريقة العملات المشفرة.

ويجعل الجانب الاقتصادي الكلي هذه الحركة أكثر أهمية لمتداولي العملات المشفرة.

فإن تجاوز النفط 100 دولار يؤثر مباشرة في توقعات التضخم. وقد تحرك عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مؤخراً فوق 5%، بينما تسعّر الأسواق احتمالاً مرتفعاً جداً لرفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة هذا الأسبوع. ويمكن للدولار الأقوى والعوائد الأعلى أن يسببا ضغطاً على الأصول عالية المخاطر، بما فيها BTC.

يحافظ BTC على تماسكه حول النطاق المرتفع من 70 ألف دولار، لكنه لا يزال دون $80K المقاومة النفسية المهمة. لذلك، لن أنظر إلى النفط بمعزل عن غيره. فإذا واصل الخام ارتفاعه بالتزامن مع صعود العوائد والدولار، فقد تواجه العملات المشفرة بيئة أكثر صعوبة بكثير حتى لو بدا Bitcoin مستقراً فنياً.

سيناريو الصعود لدي بسيط: أريد أن يخترق برنت مستوى 110 دولارات ويثبت فوقه، أو أن يستعيد WTI نطاق 104.5–105 دولارات مع استمرار قوي للحركة. وأفضل الدخول بعد التأكيد بدلاً من مطاردة الارتفاع الأول. وبالنسبة إلى برنت، فإن حركة مؤكدة حول 110 دولارات مع إبطال السيناريو عند العودة إلى ما دون 107 دولارات تقريباً تتيح أهدافاً محتملة قرب 114 و118 و120 دولاراً. وبالنسبة إلى WTI، فإن اختراقاً مؤكداً لمستوى 105 دولارات مع إبطال السيناريو حول 102.5 دولار يفتح الطريق أمام 108 و112 و115 دولاراً.

أما سيناريو الهبوط فهو العكس. فإذا فقد برنت مستوى 103.5 دولار وفشل في استعادته، فسيبدأ هيكل الاختراق الأخير في الضعف. وبالنسبة إلى WTI، فإن الفقدان الواضح لنطاق 98.5–100 دولار سيكون تحذيراً أكثر خطورة بكثير من انحسار العلاوة الجيوسياسية.

لن أبيع على المكشوف لمجرد أن النفط يبدو مفرطاً في الارتفاع. فالتداول الأفضل هو انتظار التأكيد بعد كسر الدعم أو المقاومة فعلياً.

تقييمي الحالي صعودي، لكنه ينطوي على مخاطر عالية للغاية.

يبقى الاتجاه صاعداً ما دام برنت يحافظ على التداول فوق نحو 103.5–105.5 دولار، وما دام WTI فوق 100 دولار. وسيعزز الاختراق المستمر لبرنت فوق 110 دولارات الحالة الصعودية. لكن إذا فشلت مناطق الدعم تلك بالتزامن مع تراجع المخاطر الجيوسياسية، فسأنتقل سريعاً من مطاردة الصعود إلى البحث عن تصحيح أعمق.

وبالنسبة إلى إدارة المخاطر، سأبقي المبلغ المعرض للمخاطر في كل صفقة عند نحو 1–2% من رأس المال التداولي. وينبغي تقليص حجم المركز عندما يتطلب وقف الخسارة نطاقاً أوسع. قد تكون الفرضية صعودية، لكن يجب ألا يكون المركز كبيراً إلى حد يجعل عنواناً جيوسياسياً واحداً هو من يقرر مصير الحساب.

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee
#BrentWTITop$100

@Gate_Square