#AMD$2TAI2030

AMD تتوقع سوقاً للذكاء الاصطناعي بقيمة 2 تريليون دولار بحلول 2030 — مدعومة بطلبات فعلية من Meta وOpenAI وAnthropic

لم تعد AMD تكتفي بالحديث عن إمكانات الذكاء الاصطناعي، بل تدعم ذلك الآن بالتزامات فعلية من العملاء. وتوقعت الشركة مؤخراً أن تصل فرصتها السوقية الإجمالية القابلة للاستهداف عبر مسرّعات الذكاء الاصطناعي ووحدات المعالجة المركزية وأسواق مراكز البيانات ذات الصلة إلى 2 تريليون دولار بحلول 2030، مع إمكانية بلوغ قطاع مسرّعات الذكاء الاصطناعي وحده 1.4 تريليون دولار. ولا يقتصر الأمر على توقع داخلي، إذ يتزامن ذلك مع طلب مؤكد واسع النطاق من بعض أكبر الأسماء في مجال الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Meta وOpenAI وAnthropic.

صفقات فعلية وراء الرقم الضخم
كشفت الرئيسة التنفيذية Lisa Su أن OpenAI وMeta ناقشتا عمليات نشر لرقائق AMD MI450 على نطاق متعدد الغيغاواط، بينما تخطط Anthropic لنشر ما يصل إلى 2 غيغاواط من رقائق MI450 عبر أنظمة Helios التابعة لـAMD بدءاً من النصف الأول من 2027. كما أفادت التقارير بأن AMD التزمت بما يصل إلى 5 مليارات دولار من الانكشاف المرتبط بعلاقتها مع Anthropic، ما يعمّق الشراكة أكثر. إضافة إلى ذلك، تشهد AMD اهتماماً قوياً من العملاء لدى AT&T وCisco أيضاً، ما يوضح أن الطلب على الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي يتوسع إلى ما هو أبعد بكثير من مجموعة مختبرات الذكاء الاصطناعي الرائدة التي يتحدث عنها الجميع عادةً.

وأشارت Su تحديداً إلى أن أنظمة Helios من AMD توفر أفضلية في الأداء تتراوح بين 10 و15% مقارنة بالأنظمة المنافسة، إلى جانب ميزة تصل إلى 30% في عدد الرموز لكل دولار، وهي مقياس تزداد أهميته مع توسع استخدام الذكاء الاصطناعي وتركيز الشركات بصورة أكبر على كفاءة التكلفة لكل وحدة حوسبة بدلاً من الأداء الخام وحده.

الأرقام التجارية بدأت بالظهور بالفعل
لا يتعلق الأمر بمجرد ضجيج استشرافي. فقد تضاعفت إيرادات AMD من مراكز البيانات بالفعل على أساس سنوي لتصل إلى 6.7 مليار دولار، وهي تمثل الآن 58% من إجمالي مبيعات الشركة. ومن المتوقع أن تنمو إيرادات وحدات المعالجة المركزية للخوادم بأكثر من 80% في النصف الثاني من 2026، وتتوقع الإدارة أن يتضاعف قطاع مراكز البيانات أكثر من مرة مجدداً في 2027 مع بدء زيادة إنتاج ونشر أنظمة Helios وMI500.

لمحة عن السوق حالياً
أغلق سهم AMD مؤخراً عند مستوى يقارب 516 دولاراً، مرتفعاً بنحو 2.5%، مواصلاً مسيرة قوية شهدت ارتفاع السهم بأكثر من 230% خلال العام الماضي. ويبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم من المحللين لمدة 12 شهراً نحو 615 دولاراً، بينما يصل التقدير الأعلى من المحللين المتفائلين إلى 1250 دولاراً، في حين يصنف 44 من أصل 44 محللاً يغطون السهم حالياً السهم على أنه شراء، دون أي تصنيفات للبيع. كما يتداول سوق العملات المشفرة المرتبط بـAMD CFD على ارتفاع اليوم، بنحو 2.54%، موازياً القوة التي يشهدها السهم الأساسي.

الصورة الأكبر التي تستحق الفهم
من المهم النظر بوضوح إلى مصدر هذه الأرقام. فقد صرح Jensen Huang، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، بأن منظومة الذكاء الاصطناعي بأكملها تحتاج إلى تحقيق إيرادات سنوية تقارب 2 تريليون دولار بحلول 2030، لمجرد تبرير الوتيرة الحالية للإنفاق على البنية التحتية في القطاع، بينما يقدر بعض المحللين أن المسار الحالي قد يقل عن ذلك بما يصل إلى 800 مليار دولار. وهذا يعني أن رقم 2 تريليون دولار الذي تشير إليه AMD ليس مجرد هدف نمو متفائل، بل يقترب من الحد الأدنى الذي يحتاج القطاع بأكمله إلى تجاوزه حتى يصبح هذا الإنفاق الرأسمالي كله منطقياً من الناحية المالية. ولذلك، فإن قدرة AMD على تحويل التزامات العملاء الضخمة هذه إلى إيرادات فعلية موقعة خلال السنوات المقبلة ستكون مهمة للغاية للمراقبة.

ما يجب مراقبته لاحقاً
راقب عن كثب مدى سرعة انتقال عمليات النشر على نطاق الغيغاواط التي تناقشها Anthropic وOpenAI من مرحلة النقاش إلى عقود موقعة وملزمة، إلى جانب النمو الفعلي لإيرادات مراكز البيانات في تقرير أرباح AMD المرتقب في 3 نوفمبر. وقد يؤدي أي تأخير في الجدول الزمني لطرح MI450 أو Helios إلى تهدئة المعنويات سريعاً، بينما قد يدفع التبني الأسرع من المتوقع السهم إلى ما يتجاوز بكثير أهداف المحللين الحالية.

نقاش المجتمع
هل تعتقد أن AMD قادرة واقعياً على الاستحواذ على حصة مؤثرة من سوق الذكاء الاصطناعي البالغة قيمته 2 تريليون دولار بحلول 2030، أم ترى أن هذه الأرقام الضخمة تسبق الطلب الفعلي، على غرار تحذيرات بعض منتقدي دورة الإنفاق الأوسع على الذكاء الاصطناعي؟ وهل تتبنى نظرة متفائلة تجاه AMD وأسواق العملات المشفرة المرتبطة بها مع اقتراب دورة الأرباح المقبلة؟ شارك أفكارك وتوقعاتك أدناه.

هذه ليست نصيحة مالية، وأجرِ دائماً أبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرار تداول.

‍$AMD
#ShareWeekly