#weeklyshare

فهم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أغسطس والتنقل بين تحركات السوق

أظهرت أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر أغسطس ارتفاعاً شهرياً ملحوظاً (+0.4%)، مدفوعاً أساساً بارتفاع أسعار الطاقة، بينما استقر التضخم السنوي عند 3.4%. وفي الوقت نفسه، تراجع التضخم الأساسي إلى 2.4% على أساس سنوي. إليكم تحليلي لما يعنيه ذلك لسياسة الاقتصاد الكلي وتسعير الأصول وإعدادات التداول الفورية:

1️⃣ تأثير ذلك في توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي

* التباين بين التضخم الأساسي والعام: رغم تسارع التضخم العام على أساس شهري بسبب تكاليف البنزين والطاقة، فإن بقاء التضخم الأساسي الكامن، باستثناء الغذاء والطاقة، عند مستوى منخفض نسبياً يبلغ 2.4% سنوياً يوفر بعض الارتياح لصانعي السياسات.

* توقعات أسعار الفائدة: ما دامت تضخمات الخدمات والإسكان معتدلة، فمن غير المرجح أن يشعر الاحتياطي الفيدرالي بالذعر بسبب تقلبات التضخم العام المرتبطة بالطاقة. ومن المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على مسار مدروس لخفض أسعار الفائدة يعتمد على البيانات، مما يدعم توقعات السيولة على المدى المتوسط.

2️⃣ ديناميكيات السوق قصيرة الأجل (العملات المشفرة والأسهم)

* أسواق العملات المشفرة: غالباً ما تشهد Bitcoin والعملات البديلة الرئيسية تقلبات مفاجئة عند ارتفاع التضخم العام. ومع ذلك، بما أن التضخم الأساسي يتماشى مع اتجاهات انحسار التضخم، تظل ظروف السيولة الكلية إيجابية للأصول الرقمية. وتمثل التراجعات الحادة الناجمة عن تقلبات التضخم العام مناطق محتملة للتراكم الهيكلي.

* أسواق الأسهم: قد تواجه مؤشرات الأسهم عمليات جني أرباح قصيرة الأجل في القطاعات الحساسة للطاقة، إلا أن أسهم التكنولوجيا والنمو ينبغي أن تجد دعماً قوياً مع استقرار الضغوط الناجمة عن أسعار الفائدة.

أفضل 3 فرص تداول حالياً

* تراكم BTC وETH في السوق الفورية: تطبيق استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار على BTC وأصول الطبقة الأولى عالية الحساسية لتحركات السوق خلال فترات التقلب قصيرة الأجل.

* المشتقات والتداول ضمن النطاق: استخدام خيارات محصورة ضمن نطاق أو منتجات مهيكلة لتحصيل العلاوات مع استقرار توقعات السوق بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين.

* إدارة المخاطر: وضع أوامر وقف خسارة محكمة على صفقات الرافعة المالية، إذ يمكن لإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أن تؤدي إلى تقلبات في السيولة على جانبي دفتر الأوامر.

ما موقفكم من بيانات هذا الأسبوع؟ هل تشترون عند الانخفاض أم تفضلون الاحتفاظ بالنقد؟ لنناقش ذلك أدناه! 👇