#ShareWeekly
#NVDA بدأ السهم أخيراً في جذب بعض المشترين مجدداً، لكنني لن أصف ذلك بأنه انعكاس للاتجاه بعد. فبعد هبوطه من منطقة $233–$235 نحو $218، يحاول السهم الآن الاستقرار حول $220. والجزء المهم ليس الارتفاع الأخضر الطفيف بحد ذاته، بل ما إذا كان المشترون سيتمكنون من تحويل هذا الارتداد إلى استعادة للمستويات التي فُقدت هذا الأسبوع.

ضعف الهيكل قصير الأجل بعد فشل NVDA في الحفاظ على منطقة $233–$235. وسجل يوم 8 سبتمبر قمة قرب $233.71، أعقبها بيع في 9 و10 سبتمبر. وحتى الآن، حافظت الجلسة الأخيرة على التداول فوق $219، ما يمنح المشترين قاعدة صغيرة للانطلاق منها، لكن السهم لا يزال يواجه عدة مستويات مقاومة أعلى منه.

تساعد بيئة السوق الأوسع اليوم. فقد ارتدت الأسهم الأمريكية بعد صدور أحدث بيانات التضخم بما يتماشى عموماً مع التوقعات، في حين تراجعت أسعار النفط وانخفضت عوائد سندات الخزانة عن أعلى مستوياتها الأخيرة. وارتفع ناسداك بنحو 1.3% في ارتداد اليوم، ما منح أسهم شركات التكنولوجيا ذات النمو المرتفع بعض المجال للتنفس.

لكن على NVDA التعامل مع قصته الخاصة. وأفادت Barron's بأن Nvidia تراجعت بنحو 5% منذ يوم الثلاثاء، بينما ارتفعت بعض الشركات المنافسة في قطاع الرقائق. كما سلط التقرير الضوء على تحقيق مُبلغ عنه من وزارة العدل الأمريكية بشأن ما إذا كانت Nvidia قد حاولت الالتفاف على قواعد مكافحة الاحتكار المرتبطة بصفقة ترخيص في 2025 شملت شركة Groq العاملة في رقائق الذكاء الاصطناعي. وتنفي Nvidia هذا القلق وتقول إن الترتيب يدعم الابتكار ومصلحة المستهلكين. ولا يمثل ذلك تلقائياً إشارة أساسية سلبية، لكنه سبب آخر يجعلني لا أطارد ارتداداً من دون تأكيد.

على الجانب الإيجابي، لم تختفِ قصة البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي. فقد أعلنت Nvidia خططاً لتوسيع قدرة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في أستراليا بما يصل إلى 2 GW من خلال شراكات مع شركات محلية للحوسبة السحابية ومراكز البيانات. كما يواصل Jensen Huang تسليط الضوء على الأمن السيبراني باعتباره تطبيقاً تجارياً رئيسياً آخر للذكاء الاصطناعي. لذلك تظل رواية الطلب طويل الأجل قوية، حتى في الوقت الذي يتعامل فيه السهم مع ضغوط التمركز قصيرة الأجل.

يصبح الرسم البياني الآن أكثر إثارة للاهتمام حول $219–$220. وهذه هي المنطقة الفورية التي يحتاج المشترون إلى الدفاع عنها. ويبلغ قاع اليوم $219.03، لذا فإن فقدان هذا المستوى سيشير لي إلى أن الارتداد الحالي يفشل قبل أن يصل حتى إلى مقاومة ذات أهمية.

ويتمثل اختبار التعافي الأول في $221.30–$222.50. ويقع أعلى سعر اليوم قرب $221.34، بينما ينشط سوق الخيارات أيضاً بكثافة حول أسعار التنفيذ $220–$222.50. ومن شأن التحرك الواضح فوق هذه المنطقة أن يحسن الهيكل قصير الأجل، لكنني سأظل راغباً في رؤية السعر يحافظ على الاختراق بدلاً من تراجعه فوراً إلى ما دونه.

أما منطقة المقاومة الأكبر فتقع عند $225–$228. فقد تداول NVDA قرب $225 قبل الضعف الأخير، كما حُدد مستوى $227.92 سابقاً باعتباره مستوى اختراق مهماً. وستكون استعادة هذه المنطقة أكثر أهمية بكثير من مجرد العودة فوق $221.

وفوق ذلك، تمثل منطقة $230–$235 نطاق القرار الحقيقي. وتقع القمة الأخيرة عند $234.76 هناك، لذا فإن الاختراق فوق هذا المستوى سيصلح فعلياً معظم الضرر قصير الأجل الحالي. وحتى يحدث ذلك، ما زلت أرى السهم في مرحلة تصحيح/تعافٍ، لا في مرحلة استمرار مؤكدة.

على الجانب الهابط، يمثل $219 أول مستوى تحذير. وسيؤدي الاختراق المؤكد دون قاع اليوم إلى إعادة التركيز على منطقة $217–$218. وتكتسب هذه المنطقة أهمية لأن NVDA تداول حولها مراراً مؤخراً، بما في ذلك إغلاق 1 سبتمبر عند $217.44 وقاع 2 سبتمبر قرب $218.48.

إذا انخفض $217، فستكون المنطقة المهمة التالية حول $209–$211. وتحتها، يصبح $200 المستوى النفسي الرئيسي. ولن أتوقع تلقائياً الوصول إلى $200 لمجرد كسر $217، لكن خطر حدوث تصحيح أعمق سيرتفع بدرجة كبيرة.

ويقدم سوق المشتقات تحذيراً مفيداً آخر. إذ تُظهر سلسلة خيارات اليوم نشاطاً كثيفاً بشكل خاص حول $220 و$222.50 و$225 و$227.50، مع اهتمام مفتوح كبير عند عدة أسعار تنفيذ من بينها. ويشير ذلك إلى أن هذه المستويات قد تجذب حساسية إضافية للسعر على المدى القصير، رغم أن تمركز الخيارات وحده لا يخبرنا باتجاه الحركة التالية.

في السيناريو الصاعد، أريد من NVDA أولاً الحفاظ على $219–$220 ثم استعادة $222.50. وسيكون التأكيد الأقوى هو التحرك عبر $225 مع إعادة اختبار ناجحة. وستبدو لي نقطة دخول تأكيدية حول $225–$226 أكثر منطقية من الشراء في منتصف نطاق اليوم. وسيكون إبطال السيناريو تحركاً حاسماً مجدداً دون نحو $219. وسيكون TP1 عند $230، وTP2 عند $234.76، وTP3 قرب $240 إذا اخترقت القمة السابقة بزخم حقيقي.

في السيناريو الهابط، يتمثل المحفز الواضح في كسر مؤكد دون $219، يتبعه فشل في استعادة ذلك المستوى. ولن أفتح صفقة بيع لمجرد أن السعر انخفض لفترة وجيزة دونه. وإذا فرض البائعون سيطرتهم تحت $219، فستكون منطقة الهبوط الأولى $217–$218، تليها $209–$211. وقد يؤدي امتداد أعمق إلى دخول $200 في نطاق الاحتمالات. وستضعف الفرضية الهابطة بدرجة كبيرة إذا استعاد NVDA مستوى $225 وبدأ في الحفاظ على التداول فوقه.

بالنسبة لي، أفضل صفقة حالياً هي الصفقة القائمة على التأكيد. فالمنطقة الوسطى حول $220–$222 لا تقدم معلومات كافية. وأفضل الانتظار إما لرد فعل واضح من الدعم يحافظ على $219، أو لاختراق $225 يتبعه إعادة اختبار. وهذا يمنح الصفقة نقطة إبطال أكثر وضوحاً بكثير.

على سبيل المثال، تنطوي صفقة شراء حول $225 مع إبطال عند $219 على مخاطرة تقارب $6 لكل سهم. ويمنح التحرك نحو $234.76 ارتفاعاً محتملاً بنحو $9.76، أو ما يقارب 1.6R. أما التحرك إلى $240 فسيرفع ذلك إلى نحو 2.5R. ولن أدخل الصفقة إلا إذا أكد الرسم البياني الفعلي الاختراق؛ فهذه حسابات لسيناريوهات وليست أهدافاً مضمونة.

إدارة المخاطر منفصلة عن الفرضية. وسأبقي المخاطرة في الحساب عند نحو 1–2% من الصفقة، وأعدل حجم المركز وفقاً لمسافة وقف الخسارة. وإذا كان مستوى الإبطال أبعد، فينبغي أن يكون حجم المركز أصغر. والهدف هو إبقاء المبلغ المعرض للمخاطرة تحت السيطرة حتى عندما يصبح NVDA شديد التقلب.

خلاصة حكمي هي الحياد مع محاولة تعافٍ صاعدة بحذر.

والمستوى الذي يغير نظرتي قصيرة الأجل هو $225. وستجعل الاستعادة المستمرة لهذا المستوى موقفي أكثر إيجابية، وتعيد $230–$234.76 إلى دائرة التركيز. أما الكسر المؤكد دون $219 فسيحوّل السيناريو إلى هابط، ويعيد التركيز على $217–$218 ثم $209–$211.

في الوقت الحالي، لن أطارد الشمعة الخضراء. أريد من NVDA أن يثبت أن $219–$220 يتحول فعلياً إلى دعم، وأن المشترين قادرون على استعادة $225. وسيخبرني هذا التأكيد بأكثر بكثير من ارتداد اليوم البالغ 1%.

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee @GateSquare @Gate_Square

$SNDK