هل تشعر أن رياح الذكاء الاصطناعي التي هبت حتى الآن بدأت أخيراً تدفع السوق إلى التحرك بجدية؟

بيعت قدرات Oracle الحاسوبية بالكامل، وقفزت إيرادات OCI إلى 121%، وتراكمت الطلبات لتصل إلى 664 مليار دولار، فيما تفضّل رؤوس الأموال تحمّل ضغوط التدفق النقدي على تفويت الفرصة. تجاوزت إيرادات Adobe في الربع الثالث التوقعات عند 6.76 مليار دولار، ونمت اشتراكات الذكاء الاصطناعي 150%، كما رفعت الشركة توجيهاتها، لكن السوق لا يزال حذراً. بائعو الأسلحة يحصون الأموال حتى تتعب أيديهم، بينما يُجبر صانعو التطبيقات على إثبات جدواها من حيث التكلفة
أما $CRCL ، فتسلك مساراً مختلفاً؛ فقد بلغت إيراداتها في الربع الثاني 701 مليون دولار رغم نموها، لكن ربحية السهم البالغة 0.18 دولار جاءت دون التوقعات، ولا يزال سعر السهم تحت الضغط. لا يهتم قطاع العملات المستقرة بسردية الذكاء الاصطناعي، بل يركز فقط على الامتثال وعوائد فروق أسعار الفائدة في ظل خفض الفائدة، وبمجرد عدم تحقق النتائج، يصبح هامش الخطأ الذي يمنحه السوق ضئيلاً للغاية
أما نقطة الألم لدى $ADBE فتتمثل في جانب البرمجيات. ورغم دمج Firefly في حزمة المنتجات بالكامل، يواصل الجميع التساؤل: هل ساعد الذكاء الاصطناعي على رفع الأسعار، أم أنه مجرد وسيلة لإنقاذ الشركة من فقدان المستخدمين؟ المنافسة في طبقة التطبيقات شرسة، ويتعين على Adobe مواصلة ضخ الأموال للحفاظ على حصتها
سيصبح تباين السوق أكثر حدة في المرحلة المقبلة
▶️ بيع القدرات الحاسوبية والبنية التحتية هو الأقوى على المدى القصير، فالطلبات تمثل التزامات نقدية حقيقية
▶️ تدخل تطبيقات الذكاء الاصطناعي $ADBE مرحلة إعادة التقييم، ولن يتمكن سعر السهم من الانفجار مجدداً إلا عبر زيادة كبيرة في متوسط قيمة الصفقة
▶️ تعتمد الأصول المالية في سوق العملات الرقمية $CRCL أساساً على خفض الفائدة والسيولة الكلية، ولن تستفيد من علاوة الذكاء الاصطناعي على المدى القصير
متى برأيك سيتمكن تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي في جانب التطبيقات من اللحاق بوتيرة بيع القدرات الحاسوبية؟
DYOR