#AppleSeptemberEvent
قدّمت Apple للتو أحد أكبر تغييرات منتجاتها خلال سنوات، لكن رد فعل السوق يروي قصة مختلفة عن العنوان الرئيسي.

أغلقت AAPL الجلسة الأخيرة عند 315.34 دولار، منخفضة 0.28% خلال اليوم. وتداول السهم بين 309.90 و319.15 دولار، مع تداول نحو 65.64 مليون سهم. وتبلغ القيمة السوقية نحو 4.6 تريليون دولار. وخلال فترة التداول الأخيرة الممتدة لسبعة أيام، تراجع سهم AAPL بنحو 3% من إغلاق 2 سبتمبر عند 324.96 دولار، ما يعني أن السهم يدخل محفز iPhone القابل للطي من موقع ضعف قصير الأجل، لا من اختراق صعودي جديد.

وهذا ما يجعل الوضع الحالي مثيراً للاهتمام. كشفت Apple عن iPhone Duo بسعر 1,999 دولار، وهو أول iPhone قابل للطي، بشاشة داخلية قياسها 7.6 بوصة وشاشة خارجية قياسها 5.4 بوصة. تبدأ الطلبات المسبقة في 16 أكتوبر، ومن المقرر إطلاق الجهاز في 23 أكتوبر. يمنح هذا Apple فئة جديدة تماماً من المنتجات الفاخرة، لكن السهم تراجع مبدئياً بعد الحدث بدلاً من اختراق مستويات أعلى.

بالنسبة إليّ، يعني رد الفعل هذا أن التوقعات كانت مرتفعة بالفعل. يمكن أن يرفع iPhone القابل للطي متوسط سعر بيع Apple، وأن يطلق دورة ترقية أخرى، لكن المستثمرين سيرغبون في نهاية المطاف برؤية الطلب الفعلي على الطلبات المسبقة، والطاقة الإنتاجية، وهوامش الربح. قصة المنتج إيجابية على المدى الطويل، لكن الرسم البياني لا يزال بحاجة إلى تأكيد ذلك.

يُظهر الهيكل الأخير بعض التوزيع بعد التحرك نحو 330.81 دولار. أغلقت AAPL عند 328.21 دولار في 3 سبتمبر، ثم تراجعت إلى 319.97 دولار في 4 سبتمبر، قبل أن تنخفض مجدداً إلى 316.22 دولار في 8 سبتمبر، ثم تغلق عند 315.34 دولار. وقفز حجم التداول في 9 سبتمبر إلى نحو 65.6 مليون سهم، متجاوزاً بكثير حجم اليوم السابق البالغ 35.5 مليون سهم، في حين أنهى السعر الجلسة منخفضاً. وهذا يجعل جلسة التداول بين 309.90 و319.15 دولار مهمة بشكل خاص بالنسبة إليّ، لأنها تُظهر نشاط كلا الجانبين حول حدث المنتج.

تقع منطقة المقاومة الأولى عند 319–321 دولاراً. تحتاج AAPL إلى استعادة هذه المنطقة قبل أن يبدأ الهيكل قصير الأجل في التحسن. وفوقها، يصبح مستوى 324.96 دولار المستوى المهم التالي، يليه نطاق 328.90–330.81 دولار. وتكتسب منطقة 330.81 دولار أهمية خاصة لأنها كانت أعلى قمة تأرجحية حديثة، وقد تجذب السيولة إذا عاد الزخم.

على الجانب الهابط، يشكل نطاق 309.90–310 دولارات منطقة الدعم الفورية الرئيسية. وتحتها، سأراقب منطقة 305–306 دولارات، في حين يصبح مستوى 300 دولار دعماً نفسياً أكبر. إذا واصل مستوى 310 دولارات الصمود، فقد يتطور التراجع الحالي إلى قاعدة سعرية. أما إذا انكسر بشكل حاسم، فسيعني ذلك أن السوق يقول إن إطلاق الجهاز القابل للطي لم يخلق ضغط شراء فورياً كافياً.

سيناريو الصعود لدي هو تأكيد التداول فوق 320–321 دولاراً. لن أشتري لمجرد أن Apple أطلقت Duo. بل أفضل أن أرى AAPL تستعيد منطقة المقاومة هذه ثم تحافظ عليها عند إعادة الاختبار. وسيمنحني التحرك المؤكد فوق 321 دولاراً فرصة شراء أوضح، مع 324.96 دولاراً كهدف TP1، و328.90 دولاراً كهدف TP2، و330.81 دولاراً كهدف TP3. وسيؤدي الاختراق القوي عبر 330.81 دولار إلى تغيير الهيكل مجدداً، وقد يفتح الطريق نحو منطقة أعلى مستوى تاريخي سابق.

بالنسبة إلى استراتيجية الاختراق، سأبحث عن دخول حول 320–321 دولاراً فقط بعد التأكيد وإعادة الاختبار الناجحة. وسيكون مستوى الإبطال الأولي المعقول عند نحو 316.50 دولار. ويعني ذلك مخاطرة هبوطية تبلغ نحو 4.50 دولارات من دخول عند 321 دولاراً. ويوفر TP1 عند 324.96 دولار نحو 3.96 دولارات، لذلك سأتعامل مع TP1 أساساً كمستوى لجني أرباح جزئي؛ بينما يوفر TP2 حول 328.90 دولار نحو 7.90 دولارات، ويوفر TP3 حول 330.81 دولار نحو 9.81 دولارات. وتأتي نسبة المخاطرة إلى العائد الأفضل من الاحتفاظ بجزء من الصفقة حتى TP2 وTP3، بدلاً من توقع أن يوفر الهدف الأول كامل عائد الصفقة.

ويحظى السيناريو الهابط بالأهمية نفسها. إذا كسرت AAPL مستوى 309.90 دولار مع حجم تداول قوي، ثم فشلت في استعادة 310 دولارات، فسأعتبر هيكل الدعم مكسوراً. وفي هذه الحالة، تصبح منطقة 305–306 دولارات أول منطقة هبوط، تليها منطقة 300 دولار النفسية. ولن أفتح صفقة بيع لمجرد أن السعر لامس 310 دولارات؛ بل أريد كسراً فعلياً وفشلًا في الاستعادة.

وبالنسبة إلى صفقة كسر هابط، سيكون التأكيد هو التحرك دون 309.90 دولار، يتبعه رفض لمستوى 310 دولارات من الأسفل. وسيكون الإبطال هو التعافي المستمر فوق نحو 314–315 دولاراً. وستستهدف الصفقة حينها 305 دولارات أولاً، ثم 300 دولار. وبما أن هدف الهبوط الأول يوفر عائداً محدوداً مقارنة بإبطال أوسع، فلن أفكر في الصفقة إلا إذا اتسع الزخم أثناء الكسر.

هناك أيضاً مخاطر أوسع في السوق ينبغي لمتداولي AAPL ألا يتجاهلوها. فقد تعرضت الأسهم الأمريكية لضغوط مع تجاوز خام برنت 100 دولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة، في حين قد تؤثر بيانات التضخم المرتقبة في توقعات الاحتياطي الفيدرالي. وتراجع كل من S&P 500 وNasdaq في الجلسة الأخيرة، لذلك لا يتم تداول AAPL بمعزل عن السوق.

لا توجد بيانات ذات أهمية عن الفائدة المفتوحة أو معدل التمويل أو التصفية على غرار سوق العملات المشفرة لإدراجها في إعداد التداول الفوري لسهم AAPL، لذلك لن أفرض هذه المؤشرات على التحليل.

ميلي الحالي محايد إلى هابط بحذر تحت 320–321 دولاراً. وفوق 321 دولاراً، يبدأ الإعداد في التحسن، مع اعتبار 324.96 دولار و328.90–330.81 دولار مستويات الصعود المهمة. وتحت 309.90 دولار، تضعف فرضية الصعود قصيرة الأجل بدرجة كبيرة، وتصبح منطقة 305–306 دولارات، تليها 300 دولار، هي المنطقة التي ينبغي مراقبتها.

بالنسبة إلى إدارة المخاطر، سأبقي مخاطرة الصفقة عند نحو 1% من إجمالي رأس المال، مع رفعها إلى 2% فقط في حالة إعداد مؤكد بقوة. وينبغي حساب حجم المركز استناداً إلى المسافة بين الدخول ووقف الخسارة، بدلاً من استخدام حجم مركز ثابت.

يمنح iPhone القابل للطي Apple قصة نمو جديدة. لكن الرسم البياني يطرح حالياً سؤالاً أكثر أهمية: هل تستطيع AAPL تحويل أكبر إعادة تصميم لـ iPhone خلال سنوات إلى ضغط شراء فعلي؟ أريد أن يجيب السعر عن ذلك قبل اتخاذ مركز باتجاه محدد.

#AppleEvent
#GateMeme
#GateLaunchesTrenchesWith0GasFee
@GateSquare @Gate_Square
$AAPL