#RobinhoodActsAsIPOUnderwriterForFirstTime
#HOOD نفذ بالفعل حركة الاختراق. والآن عليه أن يثبت قدرته على الحفاظ عليها.

تدخل Robinhood جلسة 8 سبتمبر مع رسم بياني مختلف تماماً عما كان عليه قبل بضعة أسابيع فقط.

أغلقت آخر جلسة عادية مكتملة عند $122.11، بانخفاض 2.09%، وسط تداول نحو 23.7 مليون سهم. أما الجلسة السابقة فكانت محط الأنظار فعلاً: إذ قفز HOOD بنسبة 16.57% إلى $124.72، مع تداول أكثر من 51.6 مليون سهم.

لذلك، لا يتمثل السؤال في وجود الزخم من عدمه.

فهو موجود بوضوح.

السؤال هو ما إذا كان المشترون لا يزالون يتمتعون بالقوة الكافية لاختراق منطقة المقاومة بين $124.70 و$124.88.

لقطة السوق الحالية

آخر إغلاق للجلسة العادية: $122.11
الإغلاق السابق: $124.72
التغير في آخر جلسة: -2.09%
حجم التداول في آخر جلسة: نحو 23.7 مليون
أحدث قمة: $124.88
نطاق 52 أسبوعاً: $63.52–$153.86

لا يوجد «تغير خلال 24 ساعة» ذو معنى للسهم بالمفهوم المتداول في سوق العملات المشفرة، لأن HOOD يتداول خلال ساعات سوق الأسهم الأمريكية. وكانت آخر جلسة كاملة في 4 سبتمبر، لأن الأسواق الأمريكية كانت مغلقة في 7 سبتمبر بمناسبة عيد العمال.

لماذا يتحرك HOOD؟

يقف وراء هذا الارتفاع عدة عوامل، وليس خبراً واحداً.

رفعت Morgan Stanley مؤخراً تصنيف Robinhood إلى «زيادة الوزن» ورفعت السعر المستهدف إلى $150، مشيرةً إلى أن الشركة أصبحت أقل اعتماداً على العملات المشفرة بفضل أسواق التنبؤ، والإيرادات القائمة على الأصول، ومنظومة أوسع من المنتجات المالية.

وهناك أيضاً توجه استراتيجي جديد: فقد تم اختيار Robinhood كمتعهد تغطية للاكتتاب العام المرتقب لشركة Oura، في أول تحرك رسمي لها نحو ضمان الاكتتابات العامة. وتكمن أهمية ذلك في أن الإدارة تحاول تحويل Robinhood من مجرد تطبيق لتداول الأفراد إلى منصة مالية أوسع.

كما أن الجانب المرتبط بالعملات المشفرة لم يختفِ.

فقد بلغ نشاط Robinhood Chain مؤخراً مستويات مرتفعة جداً، مضيفاً قناة إيرادات محتملة أخرى — رغم أنني أتعامل مع ذلك باعتباره محفزاً آخذًا في التطور، لا عاملاً يُبنى عليه تسعير السهم بأكمله.

تحركات السعر الأخيرة والبنية الفنية

أصبح الرسم البياني صاعداً بقوة.

تحرك HOOD من $103.51 في 1 سبتمبر إلى $124.72 في 3 سبتمبر، قبل أن يتراجع إلى $122.11.

إنها حركة ضخمة خلال فترة قصيرة جداً.

والجانب الإيجابي للمضاربين على الصعود هو أن الاتجاه الأكبر لا يزال فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية. ويبلغ المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً نحو $117.90، بينما يبلغ المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً نحو $110.95. ويشير مؤشر RSI قرب 64.7 إلى زخم قوي من دون أن يكون عند مستوى متطرف حتى الآن. كما يشير ADX قرب 51 إلى اتجاه قوي قائم.

لكن بعد حركة بهذا الحجم، فإن مطاردة أول شمعة خضراء ليست الاستراتيجية التي أريدها.

المستويات الرئيسية

المقاومة: $124.70–$124.88

هذه هي منطقة القرار الفورية. فهي تضم القمة الأخيرة، وتمثل المستوى الذي يحتاج المضاربون على الصعود إلى استعادته.

فوق ذلك:

يصبح $130 الهدف النفسي الأول.

ثم:

$138–$140

وإذا تحول الزخم إلى حركة استمرار حقيقية:

يصبح $150 الهدف الأكبر، وهو يتماشى أيضاً مع السعر المستهدف الحالي لـ Morgan Stanley.

وعلى الجانب الهابط:

تشكل منطقة $119.80–$120 أول نطاق دعم مهم.

وتحتها:

يصبح نطاق $117–$118 حاسماً، خصوصاً لأنه يقع بالقرب من متوسط 20 يوماً.

ثم:

يأتي نطاق $110–$112 كمنطقة الدعم الرئيسية التالية حول بنية متوسط 50 يوماً.

الحجم والزخم

يؤكد حجم التداول أن الحركة الأخيرة لم تكن ارتفاعاً هادئاً ومتدرجاً.

فقد شهد 3 سبتمبر تداول أكثر من 51.6 مليون سهم، مقارنةً بنحو 23.7 مليون سهم في 4 سبتمبر، ومتوسط حجم يومي يقارب 23.7 مليون سهم في البيانات التاريخية.

وهذا يخبرني بأن محاولة الاختراق جذبت مشاركة قوية.

لكن الإغلاق المنخفض يوم الجمعة بعد التوسع الكبير يوم الخميس هو بالضبط سبب رغبتي في الحصول على تأكيد، بدلاً من افتراض اكتمال الاختراق بالفعل.

مراكز الخيارات

شهد نشاط الخيارات أيضاً ارتفاعاً.

ففي 4 سبتمبر، جرى تداول نحو 386.7 ألف عقد خيارات، وشكلت عقود الشراء نحو 66% من حجم التداول. وشهدت الجلسة السابقة تداول أكثر من 682 ألف عقد.

وهذا يدعم المعنويات الصاعدة، لكنه يخبرنا أيضاً بأن المراكز نشطة بما يكفي لحدوث تقلبات حادة حول المستويات الرئيسية.

لا أملك مقياساً موثوقاً وحالياً لمعدل التمويل أو التصفية بأسلوب مؤشرات الأسهم لـ HOOD، لذلك لن أختلق واحداً.

سياق BTC والسوق الأوسع

أصبح HOOD أكثر حساسية للبيئة العامة للمخاطر، لأن أعماله تشمل الآن الأسهم والعملات المشفرة وأسواق التنبؤ وأنشطة التداول الأخرى ذات الحساسية المرتفعة للمخاطر.

يتم تداول Bitcoin مؤخراً حول منطقة $80K ، بينما تتعامل الأسواق الأوسع مع خلفية اقتصادية كلية أكثر تعقيداً.

ارتفعت أسعار النفط بقوة وسط التوترات في الشرق الأوسط، كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة، ويتجه المستثمرون هذا الأسبوع إلى بيانات تضخم أمريكية مهمة. ويمكن لهذا المزيج أن يغير سريعاً شهية المخاطرة تجاه الأسهم ذات الحساسية المرتفعة للمخاطر مثل HOOD.

لذلك، حتى إذا ظلت قصة الشركة الخاصة بـ HOOD قوية، فإن اتجاه السوق الكلي لا يزال مهماً.

السيناريو الصاعد

أريد أن أرى اختراقاً واضحاً فوق $124.88، ويفضل أن يكون مصحوباً بحجم تداول قوي، يتبعه إعادة اختبار ناجحة لمنطقة $124–$125.

إذا حدث ذلك، تفتح البنية المجال نحو:

TP1: $130
TP2: $138–$140
TP3: $150

وستخبرني الحركة المستمرة فوق $125 بأن الارتفاع الأخير كان أكثر من مجرد حدث زخم ليوم واحد.

السيناريو الهابط

سيكون التحذير الأول رفض السعر قرب $124–$125، يليه فقدان مستوى $119.80.

وسيكون الاختراق الحاسم أسفل منطقة $117–$118 أكثر أهمية، لأنه سيعيد السعر إلى ما دون بنية الاتجاه لمتوسط 20 يوماً.

وتحت ذلك، تصبح منطقة $110–$112 نطاق الهبوط التالي.

وسيؤدي كسر مستوى $110 إلى إضعاف الفرضية الصاعدة الحالية بشكل ملموس.

إعداد التداول

لن أطارد HOOD في منتصف هذا النطاق.

إعداد الزخم الأنظف هو:

الدخول: $125–$126 فقط بعد اختراق مؤكد وإعادة اختبار
وقف الخسارة: نحو $118.50
TP1: $130
TP2: $140
TP3: $150

انطلاقاً من دخول عند $125 مع وقف خسارة عند $118.50، تبلغ نسبة العائد إلى المخاطرة التقريبية:

TP1: نحو 0.8R
TP2: نحو 2.3R
TP3: نحو 3.8R

وهذا يجعل TP1 مستوى لجني جزء من الأرباح، بينما يأتي عدم التماثل الأفضل من الاحتفاظ بجزء من المركز حتى TP2/TP3.

إدارة المخاطر

يتسم HOOD بتقلبات كافية تجعلني أحافظ على صغر حجم المخاطرة.

وبالنسبة إلى صفقة كهذه، فإن المخاطرة بنسبة 1% من حقوق ملكية الحساب معقولة؛ أما 2% فينبغي أن تكون الحد الأقصى، لا النسبة الافتراضية.

كما ينبغي احتساب حجم المركز انطلاقاً من المسافة بين الدخول ووقف الخسارة، لا من مقدار المال الذي تريد استثماره في HOOD.

الحكم النهائي

الانحياز: صاعد باعتدال، لكنه يعتمد على التأكيد.

الاتجاه قوي، ومؤشرات الزخم بناءة، والقصة الأساسية تتسع لتتجاوز العملات المشفرة وحدها.

لكن HOOD يجلس الآن مباشرة أسفل منطقة مقاومة رئيسية بعد حركة كبيرة بصورة غير اعتيادية.

بالنسبة إليّ، يمثل $124.88 المستوى الحاسم.

اختراقه والثبات فوقه مع حجم تداول → يصبح استمرار الصعود أكثر إقناعاً بكثير.

رفضه وفقدان $119.80 → سيحتاج السوق على الأرجح إلى التهدئة قبل محاولة أخرى.

أفضل أن أفوّت أول بضعة دولارات من اختراق مؤكد على أن أشتري مباشرة عند المقاومة وآمل في حدوث الاختراق.

$HOOD

‌

@Gate_Square @GateSquare