عاد $NVDA بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق، لكن هذا هو المكان تحديداً الذي سأتوقف فيه عن ملاحقة الحركة وأبدأ في مراقبة رد الفعل.

أغلقت NVIDIA تداولات الجمعة عند نحو 230.35 دولار، مرتفعةً بنسبة 0.83%، مع تداول نحو 131.7 مليون سهم. والسعر الآن أقل بنحو 2.6% فقط من أعلى مستوى خلال 52 أسبوعاً عند 236.54 دولار، ما يعني أن الرسم البياني يقع مباشرة أسفل منطقة عرض رئيسية. ولم يعد السؤال المهم هو ما إذا كان NVDA قادراً على الارتفاع، بل ما إذا كان المشترون سيتمكنون فعلاً من تحويل هذه المقاومة إلى دعم.

لا تزال الخلفية الأساسية قوية. فقد حقق أحدث ربع مالي لـ NVIDIA إيرادات بلغت 96.2 مليار دولار، بزيادة 106% على أساس سنوي، مع وصول إيرادات مراكز البيانات إلى 89.0 مليار دولار. كما قدمت الشركة توجيهات قوية بشأن استمرار الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وإضافة إلى ذلك، أعلنت NVIDIA عن استحواذ بقيمة 12.93 مليار دولار على Hugging Face، ما يوسع انكشافها إلى ما يتجاوز الرقائق ويدخل بها أعمق في منظومة مطوري الذكاء الاصطناعي.

من الناحية الفنية، لا يزال الهيكل قصير الأجل إيجابياً. فبعد هبوطه إلى 217.44 دولار في 1 سبتمبر، تعافى NVDA متجاوزاً مستويات 220 و224 و228 دولاراً، ووصل في النهاية إلى 234.76 دولار يوم الجمعة قبل أن يغلق منخفضاً. ويكتسب هذا الرفض أهمية لأن نطاق 234.75–236.54 دولار أصبح الآن سقفاً فورياً. وتُظهر حركة السعر الأخيرة أن المشترين لا يزالون نشطين، لكن السهم يحتاج إلى اختراق واضح بدلاً من رفض آخر خلال الجلسة.

مستوياتي الرئيسية بسيطة: يمثل نطاق 229–230 دولاراً منطقة الدعم الأولى، يليه نطاق 224–225 دولاراً. وأسفل ذلك، يصبح نطاق 217–218 دولاراً هو الدعم الهيكلي الأهم. وعلى الجانب الصاعد، يمثل مستوى 234.75 دولار محفز الاختراق الفوري، بينما يشكل مستوى 236.54 دولار القمة الرئيسية التي يحتاج المشترون إلى استعادتها بحسم.

يستحق حجم التداول المراقبة أيضاً. فقد بلغ حجم تداول الجمعة نحو 131.7 مليون سهم، لكنه كان أقل من 157 مليون سهم المسجل خلال ارتفاع الأربعاء بنسبة 3.21%. وهذا يخبرني بأن الزخم إيجابي، لكنني أفضل رؤية اتساع حجم التداول مع الحركة فوق 236.54 دولار قبل اعتبار الاختراق مؤكداً بالكامل.

هناك أيضاً تعقيد كلي أوسع نطاقاً. فقد أضاف تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أغسطس 162,000 وظيفة، مقابل توقعات عند نحو 53,000 وظيفة، ما دفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع وأبقى مخاوف أسعار الفائدة قائمة. ومع ذلك، ظلت أسهم أشباه الموصلات متماسكة نسبياً، حيث أنهى NVDA الجلسة بالقرب من أعلى مستوى قياسي له. وتُعد هذه القوة النسبية إيجابية، لكن ارتفاع العوائد قد يظل يسبب تقلبات لأسهم التكنولوجيا ذات النمو المرتفع.

السيناريو الصاعد واضح: أن يغلق NVDA فوق 236.54 دولاراً مع حجم تداول مقنع، ثم يحافظ على الاختراق عند إعادة الاختبار. وإذا حدث ذلك، يصبح مستوى 245 دولاراً الهدف الصاعد الأول، يليه 250 دولاراً. ومن شأن التحرك المستمر فوق 250 دولاراً أن يفتح الطريق نحو منطقة 258 دولاراً.

السيناريو الهابط مهم بالقدر نفسه. فإذا فشل السعر مراراً قرب نطاق 234.75–236.54 دولار ثم خسر مستوى 229 دولاراً، فسأتوقع تراجعاً أعمق نحو نطاق 224–225 دولاراً. وسيؤدي كسر مستوى 217 دولاراً إلى إضعاف الهيكل الصاعد الحالي بشكل كبير، وتحويل الانحياز قصير الأجل نحو الدفاع بدلاً من مواصلة الصعود.

بالنسبة إلى صفقة قائمة على التأكيد، أفضل شراء اختراق ناجح وإعادة اختبار بدلاً من الدخول مباشرة أسفل المقاومة.

الدخول: 237–239 دولاراً بعد اختراق مؤكد وإعادة اختبار ناجحة
وقف الخسارة: 231.50 دولار
TP1: 245 دولاراً
TP2: 250 دولاراً
TP3: 258 دولاراً
إبطال الفرضية: قبول مستمر دون 229 دولاراً بعد محاولة الاختراق

انطلاقاً من دخول عند 238 دولاراً ووقف عند 231.50 دولار، تبلغ المخاطرة نحو 6.50 دولار للسهم. وتبلغ المكافأة التقريبية 7 دولارات حتى TP1، و12 دولاراً حتى TP2، و20 دولاراً حتى TP3. وهذا يجعل الإعداد أكثر جاذبية بكثير إذا أكد الزخم الاختراق، بدلاً من افتراض حدوثه فحسب.

إدارة المخاطر مهمة هنا لأن NVDA قريب بالفعل من أعلى مستوى سنوي له. وسأبقي المخاطرة عند نحو 1% من رأس المال المتداول في هذه الصفقة، وأخفض حجم المركز إذا اتسع نطاق التقلب، وأتجنب متوسط خفض التكلفة بعد فقدان مستوى الإبطال.

انحيازي الحالي: صاعد، لكن مشروط.

فوق 236.54 دولار مع حجم تداول → هيكل اختراق، ويصبح 245/250 دولاراً المستويين التاليين للمراقبة.

بين 229 و236.54 دولار → تماسك وتحلٍّ بالصبر.

دون 229 دولاراً → تزداد مخاطر التراجع، مع تحول نطاق 224–225 دولاراً ثم 217–218 دولاراً إلى مناطق الهبوط المهمة.

بالنسبة إليّ، لا يمثل NVDA فرصة «لملاحقة السعر هنا». بل هو تداول قائم على التأكيد، يقع مباشرة أسفل مستوى مقاومة رئيسي. وسيخبرنا الاختراق أو الرفض الواضح التالي أكثر بكثير من السردية المتداولة في العناوين.

$NVDA

‌#Gate60MillionUsers #GateEventContractTradeSharingChallenge
@Gate_Square