أفكار تداول ارتداد BTC وETH

يُظهر Bitcoin وEthereum أحد أقوى هياكل الارتداد هذا العام، لكن بعد ارتفاع أسبوعي يتراوح بين 22% و30%، لم يعد السؤال الأكبر هو ما إذا كان الاتجاه صعودياً. بل يتمثل السؤال الحقيقي في ما إذا كان ينبغي للمتداولين ملاحقة الحركة الآن، أم انتظار أن يمنح السوق نقطة دخول أفضل من حيث نسبة المخاطرة إلى العائد.

وقت كتابة هذا التقرير، يتداول Bitcoin بالقرب من $77,320 بعد تراجعه نحو 2.8% من أعلى مستوى له خلال 24 ساعة عند $79,520. ويتداول Ethereum بالقرب من $2,431 بعد تراجعه نحو 4.6% من أعلى مستوى حديث له عند $2,548. وارتفع BTC نحو 22.7% خلال الأيام السبعة الماضية، بينما حقق ETH مكاسب لافتة بلغت 29.7%. هذه ليست عودة عادية. فقد تسارع الزخم بشدة، وتعرضت مراكز البيع لضغوط، وتعزز الطلب المؤسسي، وبدأ السوق الأوسع في تسعير تحسن السيولة والظروف التنظيمية.

حظي الارتفاع الأخير بدعم عدة محفزات مهمة، من بينها توسيع وزارة الخزانة الأمريكية عمليات إعادة الشراء من نحو $2 مليار إلى ما لا يقل عن $4 مليارات لكل عملية، وهو ما فسّره السوق على أنه دعم للظروف المالية. كما اقترحت هيئة SEC تغييرات تتعلق بعروض العملات المشفرة، في حين عززت قمة العملات المشفرة في البيت الأبيض التوقعات ببيئة تنظيمية أكثر دعماً للعملات المشفرة. وجاءت هذه التطورات بالتزامن مع تصفية هائلة لمراكز المشتقات، إذ أفادت التقارير بتصفية مراكز بيع تزيد قيمتها على $4.2 مليار خلال خمسة أيام، ومحو نحو $2.75 مليار في يوم واحد. وقد أدى هذا المزيج من تغطية مراكز البيع والشراء الجديد وتحسن المعنويات إلى الارتداد الحاد الذي نشهده الآن.

الهيكل الفني لبيتكوين
لا يزال الهيكل الفني لبيتكوين صعودياً بقوة، لكن الرسم البياني قصير الأجل بدأ يُظهر علامات على التهدئة بعد الارتفاع الحاد.

على الرسم البياني لكل ساعة، يبلغ الخط الأوسط لنطاق Bollinger نحو $77,699، بينما يقترب النطاق العلوي من $78,803، ويبلغ النطاق السفلي نحو $76,596.

يتداول BTC حالياً أسفل النطاق الأوسط بقليل بعد رفض مستوى $79,520. وهذا لا يعني تلقائياً انعكاس الاتجاه. بل إن إعادة اختبار منظمة لنطاق $76,600 إلى $77,000 قد تكون تحديداً ما يحتاجه المشترون لبناء قاعدة أكثر صحة قبل محاولة أخرى للوصول إلى $80,000.

انخفض مؤشر RSI على إطار الساعة إلى نحو 54.6، بينما لا يزال إطارا 4 ساعات واليومي في حالة تمدد أكبر بكثير. ويكتسب مؤشر ADX على إطار 4 ساعات، عند نحو 87.4، أهمية خاصة لأنه يؤكد أن الاتجاه الأساسي قوي للغاية. كما يؤكد مؤشر ADX على إطار الساعة، عند نحو 37.4، قوة الزخم الاتجاهي. بعبارة أخرى، يهدأ الزخم، لكن الاتجاه الأوسع لم ينكسر بعد.

كما يتداول Bitcoin فوق منطقة متوسطه المتحرك لـ30 يوماً، البالغة نحو $77,047، ويظل أعلى بنحو 12.5% من EMA لـ200 يوم، بالقرب من $68,722. ولا يزال MA لـ200 يوم، عند نحو $66,785، وEMA لـ200 يوم، عند نحو $68,722، يمثلان مستويات الدعم الهيكلية الرئيسية طويلة الأجل.

يبلغ دعم BTC الفوري $76,596. وتمتد منطقة الدعم الأوسع تقريباً من $76,600 إلى $77,050. وإذا صمدت هذه المنطقة، يحتفظ المشترون بالسيطرة. أما أسفلها، فيصبح نطاق $75,500 إلى $75,000 منطقة الطلب المهمة التالية ومنطقة الاختراق السابقة. وسيُمثل التصحيح الأعمق نحو $72,000 تغيراً أكثر خطورة في الهيكل قصير الأجل.

على الجانب الصعودي، تمثل $78,800 المقاومة الأولى، تليها $79,520. وسيؤدي الإغلاق اليومي الحاسم فوق $79,520 إلى وضع $80,000 مباشرة في دائرة التركيز. وإذا تمكن BTC من اختراق $80,000 والثبات فوقه مع أحجام تداول قوية، فستصبح الأهداف التالية عند $82,000، ثم منطقة $84,000 إلى $85,000.

الهيكل الفني لإيثريوم
يُظهر Ethereum حالياً زخماً نسبياً أقوى حتى من Bitcoin.

حقق ETH مكاسب بنحو 29.7% خلال سبعة أيام، مقارنة بـ22.7% لبيتكوين، ما يوضح القوة النسبية الواضحة وتجدد دوران رؤوس الأموال نحو ثاني أكبر عملة مشفرة.

يمثل EMA لـ7 أيام، بالقرب من $2,504، وEMA لـ30 يوماً، بالقرب من $2,425، نقطتي مرجعية مهمتين.

ويستقر ETH حالياً بالقرب من $2,431، فوق EMA لـ30 يوماً مباشرة تقريباً. وهذا يجعل المنطقة الحالية مهمة بشكل خاص.

انخفض مؤشر RSI على إطار الساعة إلى نحو 51.1، بينما لا يزال فرق MACD إيجابياً عند نحو 41.3. ويبلغ النطاق الأوسط لـBollinger نحو $2,450، بينما يقترب النطاق العلوي من $2,562، ويبلغ النطاق السفلي نحو $2,338.

لذلك، يمتد أول دعم رئيسي لـETH من $2,400 إلى $2,425. وإذا صمدت هذه المنطقة، فيمكن أن يظل التراجع الحالي توطيداً طبيعياً بدلاً من أن يكون انعكاساً. ويقع الدعم الرئيسي التالي عند $2,338، يليه $2,300. وأسفل ذلك، يزداد مستوى $2,200 وEMA لـ200 يوم، بالقرب من $2,110، أهمية.

على الجانب الصعودي، تمثل $2,548 المقاومة الفورية لأنها أعلى مستوى اليوم. وسيؤدي الاختراق فوق $2,548 إلى وضع $2,562 في دائرة التركيز، يليه المستوى النفسي $2,600. وإذا تمكن ETH من ترسيخ وجوده فوق $2,600، فستصبح الأهداف التالية عند $2,700 وربما $2,800.

هل ينبغي ملاحقة الارتفاع؟

هنا يصبح الانضباط أهم من الحماس.

لا أوصي بملاحقة BTC أو ETH بقوة بعد حركة أسبوعية تتراوح تقريباً بين 22% و30%. الاتجاه صعودي، لكن الشراء بعد توسع مكافئ يخلق نسبة مخاطرة إلى عائد ضعيفة على المدى القصير.

وفي الوقت نفسه، لا أوصي بفتح مراكز بيع عمياء على أي من الأصلين.

لماذا؟
لأن الاتجاه لا يزال صعودياً بقوة.

مؤشر ADX لبيتكوين على إطار 4 ساعات مرتفع للغاية، وعاد الطلب المؤسسي، وتحسنت تدفقات ETF، كما أن التراجع الحالي صغير نسبياً مقارنة بحجم الارتفاع السابق.

ولا يزال تمويل BTC، عند نحو 0.0095%، تحت السيطرة نسبياً، بينما يبلغ تمويل ETH نحو 0.0123%، وهو أعلى إلى حد ما لكنه لا يشير بعد إلى رافعة مالية مفرطة. وتشير نسبة شراء المتداولين البائعين لـBTC خلال 24 ساعة، البالغة نحو 0.99، إلى أن الشراء القوي هدأ مؤقتاً، كما انخفضت الفائدة المفتوحة قليلاً. ويتسق ذلك مع جني أرباح قصير الأجل، وليس بالضرورة بداية انعكاس هبوطي كبير.

لذلك، لا تتمثل الاستراتيجية الأفضل في «شراء كل شيء الآن» ولا في «البيع عند القمة».
بل تتمثل الاستراتيجية الأفضل في ترك السعر يأتي إليك.

خطة تداول Bitcoin
بالنسبة إلى BTC، تمتد منطقة التجميع الأولى المفضلة تقريباً من $76,600 إلى $77,000.

تجمع هذه المنطقة بين نطاق Bollinger السفلي، وتجمع المتوسط المتحرك لـ30 يوماً، وهيكل التراجع الحالي. وسيمنح التفاعل الناجح من هذه المنطقة نقطة دخول أفضل بكثير من ملاحقة مستويات تتجاوز $79,000.

ويمكن اعتبار منطقة التجميع الثانية بين $75,000 و$75,500. وإذا وصل BTC إلى هذه المنطقة ودخل المشترون بقوة، تصبح نسبة المخاطرة إلى العائد أكثر جاذبية.

وبالنسبة إلى صفقة قصيرة الأجل، يمكن النظر في وضع وقف حماية أسفل نحو $74,500، وفقاً لتحمل المخاطر الفردي وحجم المركز.

الأهداف الصعودية واضحة.
الهدف الأول: $80,000.

الهدف الثاني: $82,000.

الهدف الممتد: $84,000 إلى $85,000.

من مستوى يقارب $77,000، سيمثل التحرك إلى $80,000 ارتفاعاً بنحو 3.9%، بينما سيكون $82,000 أعلى بنحو 6.5%. أما التحرك نحو $85,000 فسيمثل ارتفاعاً بنحو 10.4%.

لا يتمثل التأكيد الرئيسي في مجرد ملامسة هذه المستويات. بل يحتاج BTC إلى اختراق المقاومة والثبات فوقها بأحجام تداول مقنعة.

خطة تداول Ethereum
يوفر ETH إعداداً قد يكون أكثر هجومية بفضل أدائه النسبي الأقوى.
تمتد منطقة الدخول الأولى المفضلة تقريباً من $2,400 إلى $2,425.

ويمكن النظر في دخول ثانٍ أعمق حول $2,338 إلى $2,350 إذا شهد السوق تصحيحاً أقوى.

وبالنسبة إلى إعداد قصير الأجل، فإن فقدان مستوى $2,300 سيضعف الهيكل الصعودي الفوري، بينما قد يؤدي التحرك الحاسم أسفل هذه المنطقة إلى تعريض ETH لمستوى يقارب $2,200.

تتمثل الأهداف الصعودية عند $2,548 و$2,562 و$2,600، ثم $2,700.

من $2,400، سيمثل التحرك إلى $2,600 ارتفاعاً بنحو 8.3%، بينما سيكون $2,700 أعلى بنحو 12.5%.

ولهذا قد يوفر ETH ارتفاعاً مئوياً أكبر من BTC إذا استمر دوران رؤوس الأموال نحو العملات البديلة. إلا أن الارتفاع الأكبر يأتي أيضاً مع تقلبات أكبر.

الطلب المؤسسي هو القصة الأهم
يتمثل أحد أهم الفروق بين هذا الارتداد ومضخة بسيطة يقودها المستثمرون الأفراد في قوة المشاركة المؤسسية.

وأفادت التقارير بأن صناديق Bitcoin ETF جذبت تدفقات أسبوعية تجاوزت $1.9 مليار، بينما سجل IBIT التابع لـBlackRock تدفقات كبيرة خلال أيام فردية. كما شهدت صناديق ETH ETF تجدد الطلب.

ولا تزال Strategy واحدة من أكبر حائزي Bitcoin من الشركات في العالم، إذ يُقال إن حيازاتها تبلغ نحو 840,447 BTC بمتوسط سعر استحواذ يقارب $75,385. وإذا ظل BTC فوق هذا المتوسط، فستظل حيازة Bitcoin لدى الشركة تحقق ربحاً كبيراً.

كما تتوسع استراتيجيات خزائن الشركات الأخرى دولياً، فيما تواصل المؤسسات المالية والمستثمرون الرئيسيون مناقشة Bitcoin باعتبارها تحوطاً محتملاً ضد المخاطر النقدية والمالية.

وهذا لا يضمن ارتفاع الأسعار، لكنه يخلق خلفية طلب أقوى بكثير مما كان عليه السوق خلال الضعف السابق.

ولا تزال المعنويات تملك مجالاً للتحسن. ويشير مؤشر الخوف والطمع، عند نحو 62، إلى الطمع، لكنه لم يصل بعد إلى المستويات القصوى التي ترافق عادة القمم الكبيرة التي يسودها الهوس.

المحفز الاقتصادي الكلي
يركز السوق بصورة متزايدة على السيولة وأسعار الفائدة والتضخم وعمليات الخزانة والبيئة التنظيمية.

وقد فُسر توسيع عمليات إعادة الشراء التابعة للخزانة بشكل إيجابي من جانب الأصول عالية المخاطر، لأنه قد يؤثر في سيولة السوق وظروف سوق سندات الخزانة، رغم أنه لا ينبغي اعتباره معادلاً لبرنامج التيسير الكمي التابع للاحتياطي الفيدرالي.

وتُعد الخلفية التنظيمية عاملاً رئيسياً آخر.

وإذا استمر الاتجاه التشريعي والتنظيمي الداعم للعملات المشفرة، وتقدم قانون CLARITY نحو تصويت مجلس الشيوخ المتوقع في 15 سبتمبر، فقد يواصل المشاركون في السوق رفع احتمال وجود إطار أمريكي أكثر ملاءمة للعملات المشفرة.

وقد يصبح ذلك محفزاً إضافياً لـBTC وETH وسوق الأصول الرقمية الأوسع.
ومع ذلك، ينبغي للمتداولين تذكر أن الأسواق تسعّر التوقعات قبل وقوع الأحداث فعلياً.

ولذلك، قد يتحول المحفز الإيجابي إلى حدث من نوع «الشراء على الشائعة والبيع عند صدور الخبر» إذا أصبحت المراكز مزدحمة للغاية.

أكبر المخاطر
لا يتمثل الخطر الأكبر حالياً بالضرورة في حدوث انهيار.

بل يتمثل في الدخول متأخراً للغاية.

بعد ارتفاع BTC من نحو $62,700 إلى $79,520، وتسارع ETH نحو $2,548، يخاطر المتداولون الذين يلاحقون الشموع الخضراء بالشراء مباشرة في موجة جني الأرباح.

وقد يدفع التصحيح الطبيعي BTC نحو $76,600 أو $75,500 أو حتى $75,000 من دون تدمير الاتجاه الصعودي.

وبالمثل، يمكن لـETH إعادة اختبار $2,400 أو $2,350 أو $2,338 بسهولة من دون أن يتحول إلى اتجاه هبوطي.

لذلك، لا ينبغي تفسير التراجع تلقائياً على أنه انهيار للسوق.

ستتمثل إشارة التحذير الحقيقية في كسر مستمر لـBTC أسفل $74,500، يتبعه فشل في استعادة هذا المستوى. وقد يعرّض ذلك السعر لمستوى $72,000 ودعوم أعمق محتملة.

وبالنسبة إلى ETH، فإن الاختراق المستمر أسفل $2,300 سيضعف الهيكل الحالي وقد يفتح الطريق نحو $2,200.

خلاصة رأيي
إن بقاء BTC فوق نطاق $75,000 إلى $76,000 يحافظ على صحة هيكل الارتداد. كما أن بقاء ETH فوق نطاق $2,300 إلى $2,350 يحافظ على زخمه الصعودي..

وبالنسبة إلى Bitcoin، فإن مناطقي المفضلة هي $76,600 إلى $77,000 أولاً، و$75,000 إلى $75,500 ثانياً، مع أهداف صعودية عند $80,000 و$82,000 ومنطقة $84,000 إلى $85,000.

وبالنسبة إلى Ethereum، فإن مناطقي المفضلة هي $2,400 إلى $2,425 أولاً، و$2,338 إلى $2,350 ثانياً، مع أهداف صعودية عند $2,562 و$2,600 و$2,700.

إذا لم يتراجع BTC، بل اخترق $79,520 بشكل حاسم مع حجم تداول قوي، فيمكن النظر في مركز اختراق صغير، لكن ينبغي التعامل معه باعتباره صفقة زخم عالية المخاطر، لا نقطة تجميع مريحة.

وبالمثل، سيؤكد ETH فوق $2,548 تجدد الزخم ويضع $2,600 في دائرة التركيز

يمكن أن يظل الاتجاه صعودياً في حين ينخفض السعر 3% أو 5% أو حتى 8% قبل مواصلة الارتفاع.
دع السوق يثبت الدعم.

دع الاختراق يؤكد الزخم.

والأهم من ذلك، احمِ الجانب الهبوطي.
BTC: $77,320 → $80,000 → $82,000 → $85,000
ETH: $,2431 → $2,562 → $2,600 → $2,700.#BTCBreaks77000 #ETHBreaks2400 #BTCETHReboundTradeIdeas