#BTCETHReboundTradeIdeas يُظهر Bitcoin وEthereum واحدة من أقوى هياكل الارتداد خلال العام، لكن بعد ارتفاع أسبوعي يتراوح بين 22% و30%، لم يعد السؤال الأكبر هو ما إذا كان الاتجاه صعودياً. بل يتمثل السؤال الحقيقي في ما إذا كان ينبغي للمتداولين ملاحقة الحركة الآن أو الانتظار حتى يوفر السوق نقطة دخول أفضل من حيث نسبة المخاطرة إلى العائد.
وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول Bitcoin عند نحو $77,320 بعد تراجعه بنحو 2.8% من أعلى مستوى له خلال 24 ساعة عند $79,520. ويُتداول Ethereum عند نحو $2,431 بعد تراجعه بنحو 4.6% من أعلى مستوى حديث له عند $2,548. وارتفع BTC بنحو 22.7% خلال الأيام السبعة الماضية، بينما حقق ETH مكاسب impressive بلغت 29.7%. وهذه ليست عودة عادية. فقد تسارع الزخم بشدة، وتعرضت المراكز القصيرة للضغط، وتعزز الطلب المؤسسي، وبدأ السوق الأوسع يسعّر تحسن السيولة والظروف التنظيمية.
استند الارتفاع الأخير إلى عدة محفزات مهمة، من بينها توسيع وزارة الخزانة الأمريكية عمليات إعادة الشراء من نحو 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية، وهو ما فسّره السوق على أنه دعم للظروف المالية. كما اقترحت SEC تغييرات تتعلق بعروض الأصول المشفرة، في حين عززت قمة البيت الأبيض للعملات المشفرة التوقعات ببيئة تنظيمية أكثر دعماً للعملات المشفرة. وجاءت هذه التطورات بالتزامن مع تصفية ضخمة في سوق المشتقات، إذ أفادت التقارير بتصفية مراكز قصيرة بأكثر من 4.2 مليار دولار خلال خمسة أيام، ومحو نحو 2.75 مليار دولار في يوم واحد. وقد أدى هذا المزيج من تغطية المراكز القصيرة والشراء الجديد وتحسن المعنويات إلى الارتداد الحاد الذي نشهده الآن.
هيكل Bitcoin الفني
لا يزال الهيكل الفني لـBitcoin صعودياً بقوة، لكن الرسم البياني قصير الأجل بدأ يُظهر علامات على التهدئة بعد الارتفاع الحاد.
على الرسم البياني لأجل ساعة واحدة، يقع الخط الأوسط لنطاق Bollinger عند نحو $77,699، بينما يقترب النطاق العلوي من $78,803، ويقع النطاق السفلي عند نحو $76,596.
يُتداول BTC حالياً أسفل الخط الأوسط بقليل بعد رفضه عند $79,520. وهذا لا يعني تلقائياً انعكاس الاتجاه. بل إن إعادة اختبار منظمة لمنطقة $76,600 إلى $77,000 قد تكون تحديداً ما يحتاجه المشترون لتأسيس قاعدة أكثر صحة قبل محاولة أخرى للوصول إلى $80,000.
انخفض مؤشر RSI لأجل ساعة واحدة نحو 54.6، بينما لا تزال الأطر الزمنية لأربع ساعات ويوم واحد في حالة تمدد أكبر بكثير. ويكتسب مؤشر ADX لأربع ساعات، البالغ نحو 87.4، أهمية خاصة لأنه يؤكد أن الاتجاه الأساسي قوي بصورة استثنائية. كما يؤكد مؤشر ADX لأجل ساعة واحدة، البالغ نحو 37.4، قوة الزخم الاتجاهي. وبعبارة أخرى، يهدأ الزخم، لكن الاتجاه الأوسع لم ينكسر بعد.
كما يُتداول Bitcoin فوق منطقة متوسطه المتحرك لـ30 يوماً بقليل، حول $77,047، ولا يزال أعلى بنحو 12.5% من EMA لـ200 يوم، قرب $68,722. ولا يزال MA لـ200 يوم، عند نحو $66,785، وEMA لـ200 يوم، قرب $68,722، يمثلان منطقتي الدعم الهيكليتين الرئيسيتين على المدى الطويل.
يقع دعم BTC الفوري عند $76,596. وتمتد منطقة الدعم الأوسع تقريباً من $76,600 إلى $77,050. وإذا صمدت هذه المنطقة، يظل المشترون مسيطرين. أما دونها، فتصبح منطقة $75,500 إلى $75,000 منطقة الطلب المهمة التالية ومنطقة الاختراق السابقة. وسيُمثل تصحيح أعمق نحو $72,000 تغيراً أكثر خطورة بكثير في الهيكل قصير الأجل.
وعلى الجانب الصاعد، تمثل $78,800 المقاومة الأولى، تليها $79,520. وسيؤدي الإغلاق اليومي الحاسم فوق $79,520 إلى وضع $80,000 مباشرة تحت المجهر. وإذا تمكن BTC من اختراق $80,000 والثبات فوقه مع حجم تداول قوي، فستصبح الأهداف التالية $82,000 ثم منطقة $84,000 إلى $85,000.
هيكل Ethereum الفني
يُظهر Ethereum حالياً زخماً نسبياً أقوى حتى من Bitcoin.
حقق ETH مكاسب بنحو 29.7% خلال سبعة أيام، مقارنة بـ22.7% لـBitcoin، ما يبرهن على قوة نسبية واضحة وتجدد تدفق رؤوس الأموال إلى ثاني أكبر عملة مشفرة.
يُعد EMA لـ7 أيام، عند نحو $2,504، وEMA لـ30 يوماً، عند نحو $2,425، نقطتي مرجعية مهمتين.
ويستقر ETH حالياً عند نحو $2,431، فوق EMA لـ30 يوماً مباشرة تقريباً. وهذا يجعل المنطقة الحالية مهمة بوجه خاص.
انخفض RSI لأجل ساعة واحدة نحو 51.1، بينما لا يزال فرق MACD إيجابياً عند نحو 41.3. ويبلغ النطاق الأوسط لـBollinger نحو $2,450، فيما يقترب النطاق العلوي من $2,562، ويقع النطاق السفلي عند نحو $2,338.
وعليه، يقع أول دعم رئيسي لـETH بين $2,400 و$2,425. وإذا صمدت هذه المنطقة، فقد يظل التراجع الحالي تماسكاً طبيعياً بدلاً من كونه انعكاساً. ويقع الدعم الرئيسي التالي عند $2,338، يليه $2,300. ودون ذلك، تزداد أهمية $2,200 وEMA لـ200 يوم، قرب $2,110.
وعلى الجانب الصاعد، تمثل $2,548 المقاومة الفورية لأنها أعلى مستوى اليوم. وسيؤدي الاختراق فوق $2,548 إلى وضع $2,562 تحت المجهر، تليهما منطقة $2,600 النفسية. وإذا رسخ ETH موقعه فوق $2,600، فستصبح الأهداف التالية $2,700 وربما $2,800.
هل ينبغي لك ملاحقة الارتفاع؟
هنا يصبح الانضباط أهم من الحماس.
لا أوصي بملاحقة BTC أو ETH بقوة بعد حركة أسبوعية تتراوح تقريباً بين 22% و30%. الاتجاه صعودي، لكن الشراء بعد توسع مكافئ يخلق نسبة مخاطرة إلى عائد ضعيفة على المدى القصير.
وفي الوقت نفسه، لا أوصي بفتح مراكز بيع على أي من الأصلين بشكل أعمى.
لماذا؟
لأن الاتجاه لا يزال صعودياً بقوة.
يبلغ ADX لـBitcoin على مدى 4 ساعات مستوى مرتفعاً للغاية، كما عاد الطلب المؤسسي، وتحسنت تدفقات صناديق ETF، ولا يزال التراجع الحالي صغيراً نسبياً مقارنة بحجم الارتفاع السابق.
ولا يزال تمويل BTC، عند نحو 0.0095%، منضبطاً نسبياً، بينما يبلغ تمويل ETH نحو 0.0123%، وهو أعلى بعض الشيء لكنه لا يشير بعد إلى رافعة مالية مفرطة. وتشير نسبة شراء المتداولين إلى بيعهم في BTC خلال 24 ساعة، البالغة نحو 0.99، إلى أن الشراء القوي هدأ مؤقتاً، في حين انخفضت الفائدة المفتوحة قليلاً أيضاً. ويتسق ذلك مع جني أرباح قصير الأجل، وليس بالضرورة مع بداية انعكاس هبوطي رئيسي.
لذلك، لا تتمثل الاستراتيجية الأفضل في «شراء كل شيء الآن» ولا في «البيع عند القمة».
بل تتمثل الاستراتيجية الأفضل في ترك السعر يأتي إليك.
خطة تداول Bitcoin
بالنسبة إلى BTC، تقع منطقة التجميع المفضلة الأولى تقريباً بين $76,600 و$77,000.
وتجمع هذه المنطقة بين نطاق Bollinger السفلي، وتجمع المتوسط المتحرك لـ30 يوماً، وهيكل التراجع الحالي. ومن شأن تفاعل ناجح مع هذه المنطقة أن يوفر نقطة دخول أفضل بكثير من ملاحقة سعر $79,000 فأعلى.
ويمكن اعتبار منطقة التجميع الثانية بين $75,000 و$75,500. وإذا وصل BTC إلى هذه المنطقة ودخل المشترون بقوة، فستصبح نسبة المخاطرة إلى العائد أكثر جاذبية.
وبالنسبة إلى صفقة قصيرة الأجل، يمكن النظر في وضع وقف حماية أسفل نحو $74,500، تبعاً لتحمل المخاطر الفردي وحجم المركز.
الأهداف الصاعدة واضحة.
الهدف الأول: $80,000.
الهدف الثاني: $82,000.
الهدف الممتد: $84,000 إلى $85,000.
انطلاقاً من نحو $77,000، سيمثل التحرك إلى $80,000 ارتفاعاً بنحو 3.9%، بينما سيكون $82,000 أعلى بنحو 6.5%. وسيعني التحرك نحو $85,000 ارتفاعاً بنحو 10.4%.
ولا يتمثل التأكيد الرئيسي في مجرد ملامسة هذه المستويات. بل يحتاج BTC إلى اختراق المقاومة والثبات فوقها مع حجم تداول مقنع.
خطة تداول Ethereum
يوفر ETH إعداداً قد يكون أكثر هجومية بسبب أدائه النسبي الأقوى.
وتقع منطقة الدخول الأولى المفضلة تقريباً بين $2,400 و$2,425.
ويمكن النظر في دخول ثانٍ أعمق حول $2,338 إلى $2,350 إذا شهد السوق تصحيحاً أقوى.
وبالنسبة إلى إعداد قصير الأجل، فإن فقدان مستوى $2,300 سيضعف الهيكل الصعودي الفوري، في حين قد يؤدي التحرك الحاسم دون هذه المنطقة إلى كشف الطريق أمام ETH نحو نحو $2,200.
وتتمثل الأهداف الصاعدة في $2,548 و$2,562 و$2,600 ثم $2,700.
ومن $2,400، سيمثل التحرك إلى $2,600 ارتفاعاً بنحو 8.3%، بينما سيكون $2,700 أعلى بنحو 12.5%.
ولهذا قد يوفر ETH ارتفاعاً نسبياً أكبر من BTC إذا استمر دوران رؤوس الأموال نحو العملات البديلة. غير أن الارتفاع الأكبر يأتي أيضاً مع تقلبات أكبر.
الطلب المؤسسي هو القصة الأهم
يتمثل أحد أهم الفروق بين هذا الارتداد ومضخة بسيطة يقودها مستثمرو التجزئة في قوة المشاركة المؤسسية.
وأفادت التقارير بأن صناديق Bitcoin ETF اجتذبت تدفقات أسبوعية تجاوزت 1.9 مليار دولار، بينما سجل IBIT التابع لـBlackRock تدفقات كبيرة في أيام فردية. كما شهدت صناديق ETH ETF طلباً متجدداً.
ولا تزال Strategy واحدة من أكبر حائزي Bitcoin من الشركات في العالم، إذ يُقال إن حيازاتها تبلغ نحو 840,447 BTC بمتوسط سعر اقتناء يقارب $75,385. وإذا ظل BTC فوق هذا المتوسط، فستظل حيازة الشركة من Bitcoin تحقق أرباحاً كبيرة.
كما تعمل استراتيجيات خزائن الشركات الأخرى على التوسع دولياً، بينما تواصل المؤسسات المالية والمستثمرون الرئيسيون مناقشة Bitcoin باعتباره تحوطاً محتملاً ضد المخاطر النقدية والمالية.
وهذا لا يضمن ارتفاع الأسعار، لكنه يخلق خلفية طلب أقوى بكثير مما كان عليه السوق خلال الضعف السابق.
ولا تزال المعنويات تملك مجالاً للتحسن. ويشير مؤشر الخوف والطمع، عند نحو 62، إلى الطمع، لكنه لم يصل بعد إلى المستويات القصوى التي ترافق عادةً القمم الكبرى المدفوعة بالنشوة.
المحفز الاقتصادي الكلي
يركز السوق بصورة متزايدة على السيولة وأسعار الفائدة والتضخم وعمليات الخزانة والبيئة التنظيمية.
وقد فُسّر توسيع عمليات إعادة شراء الخزانة بصورة إيجابية من جانب الأصول عالية المخاطر، لأنه قد يؤثر في سيولة السوق وظروف سوق سندات الخزانة، رغم أنه لا ينبغي اعتباره معادلاً لبرنامج التيسير الكمي للاحتياطي الفيدرالي.
وتُعد الخلفية التنظيمية عاملاً رئيسياً آخر.
وإذا استمر الاتجاه التشريعي والتنظيمي الداعم للعملات المشفرة، وتقدم CLARITY Act نحو تصويت مجلس الشيوخ المتوقع في 15 سبتمبر، فقد يواصل المشاركون في السوق إسناد احتمال أعلى إلى إطار أمريكي أكثر ملاءمة للعملات المشفرة.
وقد يتحول ذلك إلى محفز إضافي لـBTC وETH وسوق الأصول الرقمية الأوسع.
لكن ينبغي للمتداولين تذكر أن الأسواق تسعّر التوقعات قبل وقوع الأحداث فعلياً.
ولذلك، قد يتحول المحفز الإيجابي إلى حدث من نوع «اشترِ الإشاعة وبِع الخبر» إذا أصبحت المراكز مزدحمة للغاية.
الخطر الأكبر
لا يتمثل الخطر الأكبر الآن بالضرورة في انهيار.
بل في الدخول متأخراً جداً.
بعد ارتفاع BTC من نحو $62,700 إلى $79,520، وتسارع ETH نحو $2,548، يخاطر المتداولون الذين يلاحقون الشموع الخضراء بالشراء مباشرة في موجة جني الأرباح.
وقد يدفع التصحيح الطبيعي BTC نحو $76,600 أو $75,500 أو حتى $75,000 من دون تدمير الاتجاه الصعودي.
وبالمثل، قد يعيد ETH اختبار $2,400 أو $2,350 أو $2,338 بسهولة من دون أن يتحول إلى اتجاه هبوطي.
ولذلك، لا ينبغي تفسير التراجع تلقائياً على أنه انهيار في السوق.
وتتمثل إشارة التحذير الحقيقية في كسر BTC المستمر دون $74,500، يعقبه الفشل في استعادة هذا المستوى. وقد يكشف ذلك الطريق أمام $72,000 وربما مستويات دعم أعمق.
وبالنسبة إلى ETH، فإن الكسر المستمر دون $2,300 سيضعف الهيكل الحالي وقد يفتح الطريق نحو $2,200.
خلاصة رأيي
إن بقاء BTC فوق نطاق $75,000 إلى $76,000 يحافظ على صحة هيكل الارتداد. كما أن بقاء ETH فوق نطاق $2,300 إلى $2,350 يحافظ على زخمه الصعودي..
وبالنسبة إلى Bitcoin، فإن مناطقي المفضلة هي $76,600 إلى $77,000 أولاً، و$75,000 إلى $75,500 ثانياً، مع استهداف $80,000 و$82,000 ومنطقة $84,000 إلى $85,000 صعوداً.
وبالنسبة إلى Ethereum، فإن مناطقي المفضلة هي $2,400 إلى $2,425 أولاً، و$2,338 إلى $2,350 ثانياً، مع استهداف $2,562 و$2,600 و$2,700 صعوداً.
وإذا لم يتراجع BTC، بل اخترق $79,520 بحسم مع حجم تداول قوي، فيمكن النظر في فتح مركز اختراق صغير، لكن ينبغي التعامل معه على أنه صفقة زخم أعلى مخاطرة، وليس نقطة تجميع مريحة.
وبالمثل، سيؤكد ETH فوق $2,548 تجدد الزخم ويضع $2,600 تحت المجهر
يمكن أن يظل الاتجاه صعودياً بينما ينخفض السعر 3% أو 5% أو حتى 8% قبل مواصلة الارتفاع.
دع السوق يثبت الدعم.
دع الاختراق يؤكد الزخم.
والأهم من ذلك، احمِ الجانب الهبوطي.
BTC: $77,320 → $80,000 → $82,000 → $85,000
ETH: $,2431 → $2,562 → $2,600 → $2,700.
#BTCETHReboundTradeIdeas #BTCBreaks77000 #ETHBreaks2400 
