يمكن وصف القروض الفلاش بأنها مبتكرة ضمن مجال التمويل اللامركزي (DeFi). يمكن وصفها بأنها أداة مالية غريبة الطباع التي تم إنشاؤها نتيجة لاستخدام تقنية البلوكشين. تقوم هذه القروض بثورة في كيفية إجراء معاملات الأعمال. تختلف القروض الفلاش عن القروض التقليدية التي لا تأمن، ويحدث سدادها بشكل متزامن مع المعاملة على سلسلة الكتل. هذا يفتح المزيد من الفرص لمستخدمي DeFi للانخراط في أنفسهم وبروتوكولات DeFi بطرق مختلفة.
ما هي القروض التقليدية؟
من أجل شرح القروض الفلاش، يجب أن نبدأ بالقروض التقليدية. هناك نوعان رئيسيان: القروض المؤمنة والقروض غير المؤمنة.
القروض غير المضمونة هي تلك التي لا تتطلب وجود أصل مرتبط بالمقرض. بعض الأمثلة على ذلك تشمل رصيد بطاقة الائتمان والقروض الشخصية. نتيجة لذلك ، يبحث المقرضون في تقديرات الائتمان للمقترض وسلوكه السابق للتأكد من مؤهله. قد تكون مثل هذه القروض مفيدة ولكنها تجذب أسعار فائدة عالية جدًا. إذا كان هناك عجز في السداد ، فسيؤدي ذلك إلى سوء الائتمان وعواقب قانونية.
في حالة القروض المؤمنة، يتم تقديمها برهن على أصل، عادة منزل أو سيارة. في حالة عدم سداد المقترض للديون، يسمح للمقرض باستعادة الأصل. ومع ذلك، يتم تقليل المخاطر لدى المقرض ويجب أن يكون للمقترض الكثير من الأصول. قد يكون ذلك مزعجًا لأولئك الذين ليس لديهم أصول لتقديمها ولا يملكون أي شيء ذو قيمة قليلة للمساهمة فيه.
ما هي القروض الفلاش؟
القروض الفلاش هي نوع جديد من القروض غير المضمونة في ديفي والتي تم إدخالها فقط في منتصف عام 2020. ما يميزها هو أنها غير مضمونة ومستحقة وقابلة للدفع في نفس العملية. يتم ذلك بواسطة العقود الذكية التي هي عقود تنفيذية ذاتية الكتابة بشروط يجب تلبيتها لإتمام العقد. القروض الفلاش متاحة في المقام الأول على نظم البلوكتشين مثل إيثيريوم ومتاحة من خلال منصات ديفي بما في ذلك Aave و dYdX.
كيف تعمل القروض الفلاش؟
عملية سحب قرض فلاش بسيطة ولكن قوية. يحدث ذلك في ثلاث خطوات رئيسية داخل صفقة واحدة:
الاقتراض
يقوم المقترض بطلب القرض من خلال عقد ذكي ويحصل على الأموال بعملة مشفرة.
استخدام
يستخدم المقترض الأموال لغرض محدد مثل التداول في البورصة غير المركزية (DEXs) أو إدارة مواقف DeFi.
سداد ###
من المفترض أن يقوم المقترض بسداد القرض بالإضافة إلى رسوم قبل انتهاء المعاملة. إذا لم يعيدوا المال وتم عكس المعاملة وإعادة المال إلى المقرض. يقلل هذا من احتمالات أن يتعرض المشروع لنوع من التعثر.
مثال على كيفية عمل قرض فلاش
دعونا نفكر في تاجر يرغب في الاستفادة من فرصة التحكيم بين بورصتين DEX. في إحدى البورصات، الرمز الرقمي بسعر 10 دولارات، بينما في الأخرى بسعر 10.50 دولار. يمكن للتاجر تحقيق أرباح من خلال القرض الفلاش.
الاقتراض
يقترض التاجر 10،000 دولار في قرض فوري من تطبيق مثل Aave.
استخدم
يشترون 1000 رمز بسعر 10 دولار لكل منها على الصرف المشفر الأول بمبلغ 10000 دولار. ثم يبيعون تلك الرموز على الصرف المشفر الثاني بسعر 10.50 دولار لكل منها للحصول على 10500 دولار.
سداد ###
يقوم المتداول بسداد القرض بقيمة 10,000 دولار بالإضافة إلى رسوم بمقدار 50 دولارًا. 450 دولارًا هو الربح الذي تبقى للاثنين للحصول عليه.
يجب أن تتم جميع الإجراءات الموصوفة أعلاه في إطار عملية تشفير واحدة. في حالة عجز المتداول عن سداد القرض ، تفشل الصفقة ولا يتحقق أي ربح.
القروض الفلاش وتطبيقاتها في العالم الحقيقي
أحد الاستخدامات الرئيسية للقروض الفورية هو استغلال اختلاف الأسعار في مختلف التبادلات، المعروفة بالتحكيم. على سبيل المثال، إذا كان سعر Ethereum هو 1800 دولار على DEX و 1805 دولار على آخر، يمكن استخدام القرض الفوري للشراء على أرخص DEX والبيع على أغلى واحد.
واحدة من التطبيقات الشائعة الأخرى هي تبديل الضمانات التي يلجأ إليها المقترض للحصول على قرض سريع لتغيير الضمانات المستخدمة للقرض. يمكن أن يساعد هذا في تحديد معدل الفائدة الصحيح أو تحرير بعض الأصول دون الحاجة إلى اتخاذ قرار طويل الأجل.
هجمات القروض الفلاش: قصة تحذيرية
تم استخدام القروض الفلاشية أيضًا في الهجمات على بروتوكولات DeFi. أشهر مثال سيكون هجوم bZx في عام 2020. تمكن المهاجم من الربح من خلال القروض الفلاشية وتحريك سعر الأصول عبر منصات متعددة عن طريق استغلال مصادر الأسعار. وهذا مكنهم من الرافعة المالية بشكل أكبر مما يجب وتحقيق ربح من ذلك. هذه الحالة أثبتت أن القروض الفلاشية على الرغم من كونها أدوات قوية، إلا أنها تكشف أيضًا عن الثغرات المحتملة في العقود الذكية والبروتوكولات.
تُظهِر هذه الهجمات الحاجة إلى وجود تدابير أمان أفضل. يجب اختيار بوابات أسعار موثوقة ويجب أن يكون برمجة البروتوكول غير قابلة للاختراق. الطلب على تحسين الأمان مهم بشكل خاص في ظل تطوير القروض الفورية.
مزايا ومخاطر القروض الفلاش
مزايا
بدون ضمان
يمكن للمتقدمين الحصول على قروض بدون ضمانات لتقديمها ضد النقد المقترض.
السرعة
يحدث كل شيء في كتلة واحدة ، ونتيجة لذلك ، تحدث المعاملات بسرعة كبيرة جدًا.
الوصول
يمكن إنشاء واستخدام جميع الاستراتيجيات التي تشمل القروض السريعة من قبل أي مطور لديه خلفية في البرمجة.
المخاطر
الثغرات الأمنية
يمكن أن يكون رمز العقد الذكي عرضة بسهولة للضعف، كما يشهد عليه هجمات القروض الفلاش.
منافسة عالية
نظرًا لأن العديد من التجار يحاولون استغلال هذا الوضع لصالحهم، فإن الثراء عبر التحكم غير سهل.
القروض الفلاشية هي مفهوم جديد في المجال المالي. إنها تقدم إمكانيات جديدة للعمليات السريعة والخالية من الرهن والنهج المالي المثيرة. ومع ذلك، لديهم مخاطر مرتبطة بهم بشكل بارز في مجالات الأمان والتنافس. القروض الفلاشية مفيدة لأولئك الذين يعرفون كيف يعملون في صناعة الديفي. سيكون التطوير المستمر وممارسات الأمان المحسنة أمرًا أساسيًا لضمان أن تصل القروض الفلاشية إلى جميع إمكانياتها الكاملة وتصبح جزءًا أساسيًا من التمويل اللامركزي.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
فهم القروض السريعة وآليتها الفريدة
يمكن وصف القروض الفلاش بأنها مبتكرة ضمن مجال التمويل اللامركزي (DeFi). يمكن وصفها بأنها أداة مالية غريبة الطباع التي تم إنشاؤها نتيجة لاستخدام تقنية البلوكشين. تقوم هذه القروض بثورة في كيفية إجراء معاملات الأعمال. تختلف القروض الفلاش عن القروض التقليدية التي لا تأمن، ويحدث سدادها بشكل متزامن مع المعاملة على سلسلة الكتل. هذا يفتح المزيد من الفرص لمستخدمي DeFi للانخراط في أنفسهم وبروتوكولات DeFi بطرق مختلفة.
ما هي القروض التقليدية؟
من أجل شرح القروض الفلاش، يجب أن نبدأ بالقروض التقليدية. هناك نوعان رئيسيان: القروض المؤمنة والقروض غير المؤمنة.
القروض غير المضمونة هي تلك التي لا تتطلب وجود أصل مرتبط بالمقرض. بعض الأمثلة على ذلك تشمل رصيد بطاقة الائتمان والقروض الشخصية. نتيجة لذلك ، يبحث المقرضون في تقديرات الائتمان للمقترض وسلوكه السابق للتأكد من مؤهله. قد تكون مثل هذه القروض مفيدة ولكنها تجذب أسعار فائدة عالية جدًا. إذا كان هناك عجز في السداد ، فسيؤدي ذلك إلى سوء الائتمان وعواقب قانونية.
في حالة القروض المؤمنة، يتم تقديمها برهن على أصل، عادة منزل أو سيارة. في حالة عدم سداد المقترض للديون، يسمح للمقرض باستعادة الأصل. ومع ذلك، يتم تقليل المخاطر لدى المقرض ويجب أن يكون للمقترض الكثير من الأصول. قد يكون ذلك مزعجًا لأولئك الذين ليس لديهم أصول لتقديمها ولا يملكون أي شيء ذو قيمة قليلة للمساهمة فيه.
ما هي القروض الفلاش؟
القروض الفلاش هي نوع جديد من القروض غير المضمونة في ديفي والتي تم إدخالها فقط في منتصف عام 2020. ما يميزها هو أنها غير مضمونة ومستحقة وقابلة للدفع في نفس العملية. يتم ذلك بواسطة العقود الذكية التي هي عقود تنفيذية ذاتية الكتابة بشروط يجب تلبيتها لإتمام العقد. القروض الفلاش متاحة في المقام الأول على نظم البلوكتشين مثل إيثيريوم ومتاحة من خلال منصات ديفي بما في ذلك Aave و dYdX.
كيف تعمل القروض الفلاش؟
عملية سحب قرض فلاش بسيطة ولكن قوية. يحدث ذلك في ثلاث خطوات رئيسية داخل صفقة واحدة:
الاقتراض
يقوم المقترض بطلب القرض من خلال عقد ذكي ويحصل على الأموال بعملة مشفرة.
استخدام
يستخدم المقترض الأموال لغرض محدد مثل التداول في البورصة غير المركزية (DEXs) أو إدارة مواقف DeFi.
سداد ###
من المفترض أن يقوم المقترض بسداد القرض بالإضافة إلى رسوم قبل انتهاء المعاملة. إذا لم يعيدوا المال وتم عكس المعاملة وإعادة المال إلى المقرض. يقلل هذا من احتمالات أن يتعرض المشروع لنوع من التعثر.
مثال على كيفية عمل قرض فلاش
دعونا نفكر في تاجر يرغب في الاستفادة من فرصة التحكيم بين بورصتين DEX. في إحدى البورصات، الرمز الرقمي بسعر 10 دولارات، بينما في الأخرى بسعر 10.50 دولار. يمكن للتاجر تحقيق أرباح من خلال القرض الفلاش.
الاقتراض
يقترض التاجر 10،000 دولار في قرض فوري من تطبيق مثل Aave.
استخدم
يشترون 1000 رمز بسعر 10 دولار لكل منها على الصرف المشفر الأول بمبلغ 10000 دولار. ثم يبيعون تلك الرموز على الصرف المشفر الثاني بسعر 10.50 دولار لكل منها للحصول على 10500 دولار.
سداد ###
يقوم المتداول بسداد القرض بقيمة 10,000 دولار بالإضافة إلى رسوم بمقدار 50 دولارًا. 450 دولارًا هو الربح الذي تبقى للاثنين للحصول عليه.
يجب أن تتم جميع الإجراءات الموصوفة أعلاه في إطار عملية تشفير واحدة. في حالة عجز المتداول عن سداد القرض ، تفشل الصفقة ولا يتحقق أي ربح.
القروض الفلاش وتطبيقاتها في العالم الحقيقي
أحد الاستخدامات الرئيسية للقروض الفورية هو استغلال اختلاف الأسعار في مختلف التبادلات، المعروفة بالتحكيم. على سبيل المثال، إذا كان سعر Ethereum هو 1800 دولار على DEX و 1805 دولار على آخر، يمكن استخدام القرض الفوري للشراء على أرخص DEX والبيع على أغلى واحد.
واحدة من التطبيقات الشائعة الأخرى هي تبديل الضمانات التي يلجأ إليها المقترض للحصول على قرض سريع لتغيير الضمانات المستخدمة للقرض. يمكن أن يساعد هذا في تحديد معدل الفائدة الصحيح أو تحرير بعض الأصول دون الحاجة إلى اتخاذ قرار طويل الأجل.
هجمات القروض الفلاش: قصة تحذيرية
تم استخدام القروض الفلاشية أيضًا في الهجمات على بروتوكولات DeFi. أشهر مثال سيكون هجوم bZx في عام 2020. تمكن المهاجم من الربح من خلال القروض الفلاشية وتحريك سعر الأصول عبر منصات متعددة عن طريق استغلال مصادر الأسعار. وهذا مكنهم من الرافعة المالية بشكل أكبر مما يجب وتحقيق ربح من ذلك. هذه الحالة أثبتت أن القروض الفلاشية على الرغم من كونها أدوات قوية، إلا أنها تكشف أيضًا عن الثغرات المحتملة في العقود الذكية والبروتوكولات.
تُظهِر هذه الهجمات الحاجة إلى وجود تدابير أمان أفضل. يجب اختيار بوابات أسعار موثوقة ويجب أن يكون برمجة البروتوكول غير قابلة للاختراق. الطلب على تحسين الأمان مهم بشكل خاص في ظل تطوير القروض الفورية.
مزايا ومخاطر القروض الفلاش
مزايا
بدون ضمان
يمكن للمتقدمين الحصول على قروض بدون ضمانات لتقديمها ضد النقد المقترض.
السرعة
يحدث كل شيء في كتلة واحدة ، ونتيجة لذلك ، تحدث المعاملات بسرعة كبيرة جدًا.
الوصول
يمكن إنشاء واستخدام جميع الاستراتيجيات التي تشمل القروض السريعة من قبل أي مطور لديه خلفية في البرمجة.
المخاطر
الثغرات الأمنية
يمكن أن يكون رمز العقد الذكي عرضة بسهولة للضعف، كما يشهد عليه هجمات القروض الفلاش.
منافسة عالية
نظرًا لأن العديد من التجار يحاولون استغلال هذا الوضع لصالحهم، فإن الثراء عبر التحكم غير سهل.
التعقيد
التداول يتطلب فهما موثوقا لتكنولوجيا البلوكشين ومنصات التمويل اللامركزي، والبرمجة لإجراء تداولات ربحية.
الاستنتاج
القروض الفلاشية هي مفهوم جديد في المجال المالي. إنها تقدم إمكانيات جديدة للعمليات السريعة والخالية من الرهن والنهج المالي المثيرة. ومع ذلك، لديهم مخاطر مرتبطة بهم بشكل بارز في مجالات الأمان والتنافس. القروض الفلاشية مفيدة لأولئك الذين يعرفون كيف يعملون في صناعة الديفي. سيكون التطوير المستمر وممارسات الأمان المحسنة أمرًا أساسيًا لضمان أن تصل القروض الفلاشية إلى جميع إمكانياتها الكاملة وتصبح جزءًا أساسيًا من التمويل اللامركزي.