قبل يومين ، “الناس في دائرة العملة من فضلك أكل البطيخ بشكل صحيح” حول عملة USDT TEDA: حلقت شرطة هوبي “أول حالة للعملة الافتراضية” في البلاد ، حيث بلغ حجم مبيعاتها 400 مليار! في “، جمع المحامي هونغلين الجميع معًا ، وأكل بطيخًا صغيرًا من USDT مع الجميع بما يتماشى مع مبدأ” كلمات أقل ، كلما كان الأمر أكبر ". من قسم التعليقات في Zhafantian ، يمكننا أن نرى أن الجميع كان سعيدًا جدًا بتناول هذا البطيخ ، وقد صُدم العديد من الأصدقاء.

في الحقيقة ، هذا ليس مفاجئًا على الإطلاق ، فالجميع يعتقد أن العملة الافتراضية التي يستخدمونها هي عملة لامركزية ، لكن يجب أن تعلم أن هناك العديد من المؤسسات المعروفة في دائرة العملة التي تتعاون مع الأمن العام.

بصفتها شركة عالمية ، أنشأت Tether آلية قائمة سوداء على السلسلة من أجل الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالامتثال لمكافحة غسل الأموال وأقامت علاقات تعاون وثيقة وودية مع وكالات إنفاذ القانون في جميع أنحاء العالم. وعندما تطلب وكالات إنفاذ القانون الاشتباه في الأموال بالاحتيال وغسل الأموال وتمويل الإرهاب ، وما إلى ذلك ، فإنها ستقيد العناوين ذات الصلة. مبدأ “التجميد” هو أن USDT ، كمنتج برمجة عقد ذكي ، يمكنه تقييد سلطة إدارة EOA على الرمز المميز من خلال الرموز. عندما يكون العنوان “addedBlackList” بواسطة شركة TEDA المركزية ، فلن يكون قادرًا على نقل رمز USDT في العنوان.

اعتبارًا من مارس 2023 ، أدرج Tether 846 عنوانًا في القائمة السوداء في شبكة Ethereum ، وتم تجميد أكثر من 449 مليون USDT.

في مقال اليوم ، كمتابعة للمقال الخاص بأكل البطيخ ، أود مشاركة المزيد من القصص حول USDT معك. محتوى المقال طويل بعض الشيء ، ومن المحتمل أن يكون هناك عدة أجزاء:

** - خلفية الولادة وتاريخ تطور USDT **

** - البنية الفنية وآلية التشغيل الخاصة بـ USDT **

** - التحديات والمخاطر التي يواجهها USDT **

** - الوضع المحرج لـ USDT في الصين **

** 0 **** 1 ** ** مقدمة حول USDT **

USDT ، المعروف أيضًا باسم Tether ، هو عملة رقمية مشفرة. نظرًا لأن قيمتها مرتبطة بالدولار الأمريكي ، فإن كل USDT يعادل دولارًا أمريكيًا واحدًا ، لذلك يطلق عليه أيضًا عملة مستقرة.

الهدف من USDT هو توفير نقطة ارتكاز ثابتة للقيمة لسوق العملات الرقمية ، مما يسمح للمستخدمين بالتبادل بسهولة بين العملات الرقمية المختلفة ، أو بين العملات الرقمية والعملات الورقية.

يتم التحكم في إصدار USDT من قبل Tether ، وهي شركة تابعة لـ iFinex ومقرها هونغ كونغ ، والتي تمتلك أيضًا بورصة Bitfinex للعملات المشفرة.

وفقًا للبيانات الواردة من موقع CoinMarketCap ، اعتبارًا من 4 يوليو 2022 ، بلغ إجمالي تداول USDT 66،081،540،012.39 قطعة ، وإجمالي القيمة السوقية هو 66،081،540،012.39 دولارًا أمريكيًا ، لتحتل المرتبة الثالثة بين جميع العملات الرقمية المشفرة ، في المرتبة الثانية بعد Bitcoin و Ethereum. حجم تداول USDT على مدار 24 ساعة هو 72،038،000،000.00 دولارًا أمريكيًا ، وهو يحتل المرتبة الأولى بين جميع العملات المشفرة. يتم تداول USDT في أكثر من 400 بورصة ومنصة حول العالم ، ويدعم أكثر من 10 بروتوكولات blockchain مختلفة.

** 0 **** 2 ** ** خلفية ميلاد USDT وتاريخ التنمية **

في عام 2014 ، عندما وُلد USDT ، جذبت العملات الرقمية المشفرة مثل Bitcoin اهتمامًا واسع النطاق ، ولكن لا تزال هناك بعض المشكلات ، خاصة في الجوانب التالية:

• ** الأسعار تتقلب بشدة. ** لا يوجد حد للسعر في سوق العملات الرقمية المشفرة ، وغالبًا ما يتقلب السعر بشكل حاد ، مما يجلب مخاطر كبيرة للمستثمرين. على سبيل المثال ، في نوفمبر 2013 ، ارتفع سعر البيتكوين من 200 دولار إلى 1200 دولار ، ثم انخفض إلى 800 دولار في يناير 2014 ؛ في ديسمبر 2017 ، ارتفع سعر البيتكوين من 10000 دولار إلى 20 ألف دولار ، ثم انخفض إلى 6000 دولار في فبراير 2018.
• ** صرف العملات الورقية غير مريح. ** لا تملك العديد من العملات الرقمية المشفرة قناة تبادل مباشرة بعملة قانونية ، بل يجب تحويلها إلى العملات المشفرة السائدة مثل Bitcoin أولاً ، ثم تحويلها إلى عملة قانونية. مثل هذه العملية لا تستغرق وقتًا طويلاً وتتطلب عمالة مكثفة فحسب ، ولكنها أيضًا تتحمل مخاطر أسعار الصرف وتكاليف المعاملات.
• ** اللائحة غير واضحة. ** لدى البلدان المختلفة مواقف وسياسات غير متسقة تجاه العملة الرقمية المشفرة. تحظر بعض البلدان أو تقيد استخدام ومعاملات العملة الرقمية المشفرة ، في حين أن البعض الآخر أكثر انفتاحًا أو قبولًا. وقد أدى ذلك إلى ظهور تحديات كبيرة في عدم اليقين والامتثال لسوق العملات الرقمية المشفرة.

من أجل حل هذه المشكلات ، أطلقت Tether USDT ، وهي عملة مستقرة ، في محاولة لإضافة ميزات مثل الارتباط بالمناقصة القانونية ، والحفاظ على استقرار الأسعار ، وتوفير قنوات تبادل العملات القانونية على أساس مزايا تقنية blockchain مثل اللامركزية ، و Peer-to-Peer ، والتكلفة المنخفضة ، والكفاءة العالية ، لتلبية طلب السوق.

• في عام 2014 ، تم إنشاء Tether وبدأت تخطط لإصدار USDT. في ذلك الوقت ، كان سوق العملات الرقمية لا يزال في مهده ويفتقر إلى وسيط ثابت للتبادل. يعتقد تيثر أنه من خلال إصدار عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي ، يمكنها حل هذه المشكلة وتوفير المزيد من السيولة والكفاءة في سوق العملات الرقمية.
• في عام 2015 ، أطلقت Tether رسميًا USDT وتم تداولها على العديد من منصات تداول العملات الرقمية السائدة. في ذلك الوقت ، استخدم USDT بروتوكول Omni بشكل أساسي على شبكة Bitcoin للنقل والتحقق. يعتبر كل USDT رمزًا مميزًا على شبكة Bitcoin ويمكنه الاستفادة من الأمان واللامركزية لشبكة Bitcoin.
• في عام 2017 ، مع النمو الهائل لسوق العملات الرقمية ، أدخلت USDT أيضًا قدرًا كبيرًا من الطلب والاستخدام. بدأ Tether في توسيع إصدار USDT وأصدر إصدارات مختلفة من USDT على شبكات blockchain متعددة ، مثل Ethereum و Tron و EOS وما إلى ذلك. والغرض من ذلك هو تحسين قابلية استخدام USDT ومرونته ، بحيث يمكن للمستخدمين اختيار شبكات مختلفة لعمليات النقل والمعاملات.
• في عام 2018 ، واجه التيثر سلسلة من الشكوك والجدل. بادئ ذي بدء ، يتساءل بعض الأشخاص عما إذا كان لدى Tether بالفعل ما يكفي من احتياطيات الدولار الأمريكي لدعم قيمة USDT ، لأن Tether لم تكشف أبدًا عن شهاداتها الاحتياطية أو قبلت عمليات تدقيق الطرف الثالث. ثانيًا ، اتهم بعض الأشخاص Tether بأن لها علاقة مصلحة مع بورصة Bitfinex ويُزعم أنها تتلاعب بسوق العملات الرقمية. أخيرًا ، تم اكتشاف أن Tether قد قامت بمراجعة شروط الخدمة الخاصة بها على موقعها على الإنترنت ، مما أدى إلى تغيير الوعد بربط USDT بالدولار الأمريكي إلى “بذل قصارى جهده” ، مما تسبب في قلق المستخدمين بشأن استقرار قيمة USDT.
• في عام 2019 ، واجه تيثر تحقيقات ودعاوى قضائية من مكتب المدعي العام لولاية نيويورك (NYAG). اتهمت NYAG Tether و Bitfinex بانتهاك قانون ولاية نيويورك في نهاية عام 2018 من خلال إخفاء حقيقة أن Bitfinex قد جمدت أو خسرت 850 مليون دولار من الأموال لأنها تعاونت مع معالج دفع يسمى Crypto Capital ، واستخدمت 850 مليون دولار من USDT تحت سيطرة Tether لتعويض فجوة التمويل في Bitfinex. تسبب هذا الحادث في تشكك السوق فيما إذا كان لدى USDT بالفعل ما يكفي من احتياطيات الدولار الأمريكي ، مما أدى إلى تقلبات معينة في سعر USDT.
• في عام 2020 ، بينما تستجيب Tether للإجراءات القانونية ، تعمل أيضًا على توسيع إصدار وتغطية USDT. أصدر Tether USDT على العديد من شبكات blockchain الناشئة ، مثل Algorand و Solana و Tron وما إلى ذلك ، وتعاون مع العديد من مزودي خدمات العملات الرقمية والمؤسسات لتعزيز سيناريوهات الاستخدام وقيمة USDT. بدأت Tether أيضًا في إصدار عملات مستقرة مرتبطة بعملات ورقية أخرى ، مثل اليورو والرينمينبي والين الياباني ، لتلبية احتياجات المناطق والأسواق المختلفة.
• في عام 2021 ، توصلت تيثر إلى اتفاقية تسوية مع NYAG ، منهية أكثر من عامين من التقاضي. بموجب الاتفاقية ، وافقت شركة Tether Corporation على دفع غرامة قدرها 18.5 مليون دولار لـ NYAG وتقديم تقارير الاحتياطي والوثائق ذات الصلة إلى NYAG على أساس ربع سنوي. وافقت تيثر أيضًا على عدم خدمة المستخدمين أو المؤسسات في ولاية نيويورك. بالإضافة إلى ذلك ، بدأت Tether أيضًا في الإعلان بانتظام عن تكوين ونسبة احتياطياتها ، واستعانت بمدقق حسابات يدعى Moore Cayman لإجراء عمليات تدقيق لاحتياطياتها.
• في عام 2022 ، سيستمر Tether في الحفاظ على مكانة USDT الرائدة في سوق العملات المستقرة ، وسوف تبتكر وتتحسن في العديد من الجوانب. أطلقت Tether ، على سبيل المثال ، إصدارًا جديدًا يسمى Liquid USDT والذي يستفيد من تقنية Liquid sidechain على شبكة Bitcoin لتمكين عمليات نقل أسرع وأكثر خصوصية. تعاونت Tether أيضًا مع العديد من مشاريع العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) لاستكشاف كيفية استخدام USDT لتعزيز التداول عبر الحدود وقابلية التشغيل البيني للعملات الرقمية للبنك المركزي.

** 0 **** 3 ** ** البنية التقنية وآلية التشغيل الخاصة بوزارة التجارة الأمريكية **

تم إصدار USDT في الأصل بناءً على بروتوكول Omni Layer على Bitcoin blockchain. بروتوكول Omni Layer هو بروتوكول من طبقتين ينفذ وظائف العقد الذكية على Bitcoin blockchain ويسمح بإنشاء رموز جديدة على blockchain Bitcoin. يستخدم Tether بروتوكول Omni Layer لتحويل العملات القانونية مثل الدولار الأمريكي إلى عملات رقمية. مقابل كل USDT يتم إصداره ، فإنه سيخزن دولارًا واحدًا من النقد في حسابه المصرفي كاحتياطي. ** يمكن تقسيم عملية إصدار وتداول USDT إلى الخطوات التالية: **

1. يقوم المستخدم بإيداع الدولار الأمريكي في حساب Tether المصرفي ؛

2. تقوم شركة Tether بإنشاء حسابات Tether الخاصة بها للمستخدمين ، وتضع العملة الرقمية المقابلة للدولار الأمريكي المودعة في الحسابات ؛

3. يمكن للمستخدمين تداول USDT من خلال التبادلات أو الأسواق خارج البورصة ، أو استخدام USDT لشراء عملات رقمية أخرى مشفرة ؛

4. يمكن للمستخدمين استبدال المبلغ المعادل بالدولار الأمريكي نقدًا إلى Tether في أي وقت ، وسيقوم Tether بتدمير المبلغ المقابل من USDT.

تدعي Tether أن حساب الاحتياطي القانوني الخاص بها يتم تدقيقه بانتظام للتأكد من أن حساب الاحتياطي الخاص به يمكن أن يدعم بالفعل قيمة USDT المتداولة. تدعي شركة Tether أيضًا أن جميع معاملاتها مسجلة على blockchain العام ، ويمكن لأي شخص الاطلاع على إصدارها وتداولها. بالإضافة إلى USDT استنادًا إلى بروتوكول Omni Layer ، أصدرت Tether أيضًا USDT على سلاسل الكتل الأخرى ، بما في ذلك Ethereum و TRON و EOS و Algorand وما إلى ذلك. يتم ربط جميع USDT على هذه البلوكشين بالدولار الأمريكي ، ولكنها تستخدم معايير وبروتوكولات فنية مختلفة.

كعملة مستقرة ، يلعب USDT دورًا مهمًا في سوق العملات الرقمية ، ولا سيما في الجوانب التالية:

• ** تجنب مخاطر السوق. ** عندما ينخفض سوق العملات الرقمية ، يمكن للمستثمرين تحويل العملات الرقمية المشفرة الأخرى إلى USDT لحماية أصولهم من تقلبات الأسعار. عندما ينتعش السوق ، يمكن للمستثمرين تبادل USDT إلى عملات رقمية مشفرة أخرى للمشاركة في المعاملات.
• ** توفير وسيط المعاملات. ** نظرًا لأن العديد من العملات الرقمية المشفرة ليس لها قناة تبادل مباشرة بعملة قانونية ، يحتاج المستثمرون إلى استخدام USDT كوسيط لتحقيق التحويل بين العملة القانونية والعملات الرقمية المشفرة الأخرى. هذا يوفر الوقت والتكلفة ، ويتجنب أيضًا مخاطر أسعار الصرف.
• ** دعم الدفع والتسوية. ** نظرًا لأن USDT له نفس قيمة الدولار الأمريكي ، ويستخدم تقنية blockchain لتحقيق تحويل سريع ومنخفض التكلفة وآمن وشفاف للقيمة ، يمكن استخدامه في سيناريوهات مثل التحويل عبر الحدود وتسوية المدفوعات.

** 0 **** 4 ** ** تحديات USDT **

على الرغم من أن USDT لديها مجموعة واسعة من التطبيقات والتأثير في سوق العملات الرقمية ، لا تزال هناك بعض التحديات والمخاطر ، لا سيما في الجوانب التالية:

بادئ ذي بدء ، مُصدر ** USDT هو Tether ، الذي لم يكشف علنًا وشفافية عن احتياطيات USDT. ** ومع ذلك ، لا نعرف ما إذا كان لديهم بالفعل ما يكفي من الدولار الأمريكي لدعم قيمة USDT. إذا لم يفعلوا ذلك ، فقد يواجه USDT أزمة ائتمان ، مما يؤدي إلى انخفاض ثقة المستخدمين به ، وحتى التسبب في بيع الذعر. لقد حدث هذا عدة مرات ، على سبيل المثال ، في أكتوبر 2018 ، انخفض سعر USDT مرة واحدة إلى أقل من 1 دولار ، مما تسبب في حدوث صدمات في السوق.

ثانيًا ، ** تعرض USDT أيضًا لبعض الضغوط القانونية والتنظيمية. ** سابقًا ، وجه المدعون العامون في نيويورك الاتهام إلى منصة تداول Tether و Bitcoin Bitfinex ، واتهمتهم بالتستر على فجوة تمويل بقيمة 850 مليون دولار في عام 2018 وتضليل المستثمرين. على الرغم من أن الطرفين توصلا إلى اتفاق تسوية بقيمة 185 مليون دولار أمريكي في النهاية ، إلا أن هذا كان له أيضًا تأثير سلبي على USDT. بالإضافة إلى ذلك ، قامت بعض البلدان والمناطق أيضًا بتقييد أو حظر العملات المستقرة ، مثل الصين والهند.

أخيرًا ، يواجه ** USDT أيضًا تحديات من المنافسين. ** مع تطور وابتكار تقنية blockchain ، ظهر المزيد والمزيد من العملات المعدنية المستقرة في السوق ، مثل USDC و DAI و BUSD وما إلى ذلك. تتمتع هذه العملات المستقرة بمزاياها وخصائصها ، مثل الأمان العالي والامتثال الأفضل والمزيد من سيناريوهات التطبيق. قد تجذب بعض مستخدمي USDT ، مما يؤثر على حصة USDT في السوق وحالتها.

** 0 **** 5 ** ** USDT أمر محرج في الصين **

وفقًا لآخر سياسة لبلدي ، لا تتمتع العملة الافتراضية بنفس الوضع القانوني الذي تتمتع به العملة القانونية ، أي لا يمكن استخدامها كأداة للدفع والتسوية. الأنشطة التجارية المتعلقة بالعملة الافتراضية هي أنشطة مالية غير قانونية ، بما في ذلك الإصدار والتداول والوكالة والحفظ وما إلى ذلك. إذا استثمر أي منظمة أو فرد في العملة الافتراضية والمشتقات ذات الصلة ، مما ينتهك النظام العام والعادات الجيدة ، فإن الإجراءات القانونية المدنية ذات الصلة تكون باطلة.

هذا يعني أنك إذا قمت بشراء أو بيع USDT ، فقد تواجه المخاطر التالية:

• ** قد يكون الطرف المقابل للمعاملة مجرمًا. ** باستخدام USDT للمقامرة والتهريب وغيرها من الأنشطة غير القانونية ، بمجرد اكتشافها من قبل السلطات القضائية ووضع علامة U الأسود ، قد يُشتبه في ارتكابك جرائم غسيل أموال أو جرائم أخرى.
• ** قد تكون منصة التداول غير قانونية ، وهناك مخاطر مثل الهروب ، والاستيلاء ، والاختراق ، وما إلى ذلك ، مما يؤدي إلى عدم القدرة على سحب أموالك أو فقدانها.
• ** قد لا تتمكن منازعات المعاملات من حماية الحقوق ، ** لأن بيع وشراء العملة الافتراضية هو عمل مدني غير صالح ولا يحميه القانون. إذا تخلف الطرف المقابل عن السداد أو ارتكب عملية احتيال ، فقد لا تتمكن من استرداد الخسائر بالوسائل العادية.

** إذن ، كيف يمكن تقليل المخاطر القانونية لـ USDT؟ ** بصفتك محاميًا ، نصيحتنا هي: حاول تجنب شراء وبيع USDT + حاول تجنب تخصيص الكثير من USDT كأصول رقمية.

إذا كنت تصر على شراء وبيع USDT ، فعليك على الأقل القيام بما يلي:

• ** اختر منصة تداول عادية وقانونية وابتعد عن منصة التدرج. **
• ** تحقق من معلومات الهوية وتقييم سمعة الطرف المقابل لتجنب المعاملات مع الأشخاص المشبوهين أو المخادعين. **
• ** احتفظ بقسائم المعاملات والأدلة ، بما في ذلك سجلات التحويل وسجلات الدردشة واتفاقيات العقود وما إلى ذلك. **
• ** تمتثل للقوانين واللوائح الوطنية ذات الصلة ، ولا تشارك في أي أنشطة أو مضاربات غير مشروعة. **

** 0 **** 5 ** **** ملخص ****

• USDT هي عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي صادرة عن Tether ، والتي تلعب دورًا مهمًا في سوق العملات الرقمية ، مما يوفر للمستخدمين نقطة ارتكاز ووسيلة تداول مستقرة.
• تم إصدار USDT منذ عام 2015 وخضع للعديد من التغييرات والتحديات ، ولا يزال أحد أكبر العملات المستقرة وأكثرها استخدامًا. لدى USDT إصدارات مختلفة على شبكات blockchain المختلفة ، وتتعاون مع العديد من مزودي خدمات العملات الرقمية والمؤسسات لتوسيع سيناريوهات الاستخدام وقيمتها.تواجه USDT أيضًا بعض الشكوك والخلافات ، بما في ذلك بشكل أساسي شهادة الاحتياطي ، والامتثال القانوني ، وتأثير السوق ، وما إلى ذلك.
• كعملة افتراضية ، فهي تواجه رقابة وقيود صارمة في بلدنا. ** بصفتنا مستخدمين ، يجب أن ننظر إلى قيمة ومخاطر USDT بعقلانية ، ولا نتبع الاتجاه بشكل أعمى أو المخاطرة بتخزين العملات المعدنية. **