ملخص نهاية اليوم (EOD) - 20 يوليو 26

بدأت أسواق الولايات المتحدة تعاملاتها بقوة، مع ارتفاع سلة Neoclouds بقوة. قريباً ستكون قادراً على رؤية القطاعات التي تحقق أداءً جيداً على $IREN و$CIFR قادتا الارتفاع - $IREN أعلنت عن صفقة جديدة بقيمة 2.8 مليار، ما يرفع إجمالي ARR بنهاية العام إلى أكثر من 4 مليارات. واستمتع بقية سلة neoclouds أيضاً بالارتفاع، إذ يدرك العالم أننا فعلاً نواجه قيوداً على القدرة الحاسوبية. في مذكرتي يوم الأحد، كتبت أن "تقييمات neo عند أدنى مستوى في نطاقها. إذا لم تكن تصدق NBIS، ففكّر في تكوين سلة" - في هذه المرحلة، ستبدأ أسماء neo إضافية في الإعلان عن صفقات. من خلال تكوين سلة، ستكون قادراً على الاستفادة من تعرض أكثر تنوعاً.
حاولت Memory أيضاً الصعود مع $SNDK و$MU لتسجلا قمم الجلسة بالقرب من 1460 و900 على التوالي، ومع ذلك، ومع ضعف SPX تضاءل الزخم حتى نهاية الجلسة. مرة أخرى، أبحث عن $SNDK قرب مستويات 1250s-1300s و$MU عند 720s-780s باعتبارها المنطقة التي يمكن الإضافة منها كما هو محدد في المراجعة الأسبوعية التي أُنجزت أمس.
تحركت Memory pooling جنباً إلى جنب مع قطاع الذاكرة، حيث كانت $PENG الشاذة بعد طرح Barclays لبحث يتضمن حجة SOTP مع هدف سعر عند 40 دولاراً. أعتقد أن هذا المحلل يفتقر بوضوح إلى الفهم. توجد العديد من المنشورات على X حول سبب عدم دقة هذا التحليل - لن أكرر تلك النقاط هنا. يقع دعم $PENG عند نحو 42-45.
على $ORCL - خفّضت S&P تصنيف ديونه إلى درجة أعلى من “غير المرغوب فيه” بنحو درجة واحدة فقط. لدى $ORCL ميزانية تبدو سيئة للغاية بالنظر إلى الحجم الهائل من النفقات الرأسمالية التي التزمت بها لبناء ما يتعلق بـ OAI. في هذه المرحلة، يصبح تقييم $ORCL ثنائياً إلى حد كبير. إما أنك تعتقد أن $OAI ستكون قادرة على السداد (أو أن $ORCL ستتمكن من إيجاد عميل آخر إذا لم تستطع) أو أنك تعتقد أن المسار سينتهي بالفشل. نطاق الدعم لـ $OAI بين 100-120 - وأعتقد أن هناك قيمة جيدة في تقديم عروض داخل هذه المنطقة.
بعد OPEX، هناك أيضاً قدر أقل بكثير من جاما في السوق، ما سيحد من تأثير التحوط دلتا على تحركات السوق. ومع تصاعد التوتر في إيران وما زال يغلي، أؤكد مجدداً أن هناك قيمة جيدة في المراهنة على هياكل هبوطية مثل P/flys في SPX
استمتع ببقية يومك!