أفكار ما قبل الافتتاح - 13 يوليو

العوائد مرتفعة 2 نقطة أساس عبر المنحنى، والنفط مرتفع مع تداول برنت قرب 79 دولاراً للبرميل، إذ عادت مخاوف الحرب مع إيران إلى الواجهة.
في تداولات آسيا، كانت الأسواق ضعيفة. $KOSPI منخفض أكثر من 5% حتى وقت كتابة هذا التقرير، مدفوعاً بانخفاض $0660 بنحو 12%. حقق بقية أسهم كوريا أداءً أفضل، ما ساعد على دعم المؤشر أمام هذا التراجع في $SKHYNIX. وهذا أمر مدهش بالنظر إلى إغلاق يوم الجمعة في $SKHY - أتوقع أن تتسع الفجوة بين $SKHY و$0660 مع أن المحليين الكوريين يبدون أكثر استنزافاً للسيولة.
كما أخذت NKY خطوة هبوط على خلفية التعاطف أيضاً عند -1.5%. $285A تأثرت بالمثل، منخفضة 10%.
على نحو مفاجئ، تُظهر أسماء كبرى في هونغ كونغ مثل BABA ارتفاعاً بنسبة 3%، في تحول كبير عن السلوك السابق.
في تداولات الولايات المتحدة خلال الليل، أدى ذلك إلى تراجع كلّ من $MU و$SNDK.
وبالنظر إلى أننا في هذه المرحلة (قبل النتائج)، أتوقع أن تكون الفترة الأولى هادئة وأن المخاطرة ستكون محدودة. وحتى تؤكد النتائج أن إنفاق الذكاء الاصطناعي على البنية التحتية عاد من جديد، قد لا يكون لدى شركات أشباه الموصلات محفز لإعادة التسعير صعوداً.
وفي الوقت نفسه، يردد $MSFT الرئيس التنفيذي الصيحة التي أطلقها Alex Karp، حول الشركات التي تمتلك بياناتها الخاصة: الخصوصية مقابل التخلي عن ملكيتها الفكرية إلى مختبرات الطليعة. كما أن التحول نحو نماذج أكثر انفتاحاً يعد، من الناحية البنيوية، أمراً إيجابياً جداً للحوسبة. وكان اللافت للنظر أن تقديرات التكلفة لكل مهمة لكل من Opus 4.8 وGLM ليست بعيدة كثيراً عن بعضها؛ كنت أتوقع أن تحقق GLM ميزة أكبر بشكل واضح. وإذا اتجهت الشركات إلى مسار استضافة الحوسبة ذاتياً، فهذا يعني كمية هائلة من التكرار في بناء القدرات.
وبما أننا أقل من منتصف جلسة آسيا، فالأمور ما زالت مرنة ويمكن أن تتطور بسرعة!
حظاً موفقاً!