كيومي يرسل صورة لـ"بطاقة ائتمان أصلية بالذكاء الاصطناعي"

作者：蔡鹏程؛ 来源：Barrons巴伦

7月10日، أطلقت شركة Moomg Dark（Mes） التابعة لـ 月之暗面 بالتعاون مع البنك الزراعي الصيني وبنك أمريكا أمريكان إكسبريس رسميًا إصدار "أول بطاقة ائتمان أصلية للذكاء الاصطناعي عالميًا". بدأت هذه البطاقة بالتكوّن منذ أبريل من هذا العام، وتم فتح باب الحجز في 12 يونيو، وبعد ثلاثة أشهر فقط تم إنجاز الإطلاق. في ظل خلفية انكماش أحجام سوق بطاقات الائتمان لمدة ثلاث سنوات متتالية، تُعد هذه "زواجًا سريعًا" بين شركة ناشئة لتطوير نماذج لغوية كبيرة، وبنك حكومي مملوك للدولة، ومنظومة بطاقات دولية.

وبحسب تعريف موقع Kimi الرسمي، فإن ما يُسمى "بطاقة ائتمان أصلية للذكاء الاصطناعي" يعني إدراج عضوية Kimi والحدود الائتمانية وغيرها من الحقوق الأساسية كمزايا رئيسية داخل نظام فتح بطاقة الائتمان ونظام احتساب النقاط والاستهلاك، وتمكين المستخدم من اكتساب تجربة استخدام الذكاء الاصطناعي أثناء استخدام البطاقة عبر دورات تعليمية للأوامر النصية (prompt) وجلسات مشاركة بالذكاء الاصطناعي وغيرها من الفعاليات.

وبخلاف نمط البطاقات المشتركة السابق المتداول في السوق، الذي كان يتمحور حول "البنك بوصفه الطرف المسيطر، والمزايا المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بوصفها منافع إضافية"، تربط بطاقة Kimi الائتمانية المشتركة مباشرة بين مستويات عضوية الذكاء الاصطناعي ومستوى البطاقة نفسها. ينقسم المنتج إلى مستويين: الإصدار العادي يطابق مستوى عضوية Kimi للنسخة التمهيدية (Andante)، وتشمل حقوق العضوية الخاصة بمستوى العضوية هذا، ورسوم البطاقة الأساسية 580 يوانًا سنويًا، مع إعفاء من رسوم السنة الأولى؛ كما تمنح إعفاءً من رسوم السنة التالية لمن يحقق إنفاقًا بمعدل 10 مرات. أما البطاقة البلاتينية الفاخرة فتقابل مستوى عضوية Kimi للنسخة المتقدمة (Allegretto)، مع رسوم 880 يوانًا سنويًا للبطاقة الأساسية، ويمكن خصم رسوم السنة بالكامل بما يعادل 200 ألف نقطة.

وعلى صعيد تصميم المزايا الأساسية، يمكن لحاملي البطاقة استبدال نقاط الاستهلاك بموارد إنتاجية للذكاء الاصطناعي مثل Agent额度، وKimi Code额度، وفرص الاختبار التجريبي للنماذج الجديدة داخل Kimi. قواعد الاستبدال هي 1000:1؛ وتتيح نقاط الاستهلاك اليومية استبدال حقوق عضوية Kimi بخصم 20%، مع دعم أقصى يصل إلى استبدال 50% من المزايا بالنقاط. إضافة إلى ذلك، يحصل حاملو البطاقة البلاتينية الفاخرة أيضًا على مزايا مخصصة مثل "الأولوية في جدولة موارد الذكاء الاصطناعي خلال أوقات الذروة"، وجلسات خاصة فاخرة، ودورات تعليمية للأوامر النصية.

خلال شهر واحد، ظهور كثيف لعدد خمس بطاقات "Token"

ومن زاوية هيكل التعاون، فإن الطلبيات التجارية خلف الأطراف الثلاثة ليست متطابقة.

بالنسبة لـ Kimi، يُعد هذا محاولة "خط نمو ثانٍ" بخلاف الاشتراكات الدورية. فالتسويق التجاري على مستوى المستخدمين النهائيين (C端) بالنسبة لنماذج اللغة الكبيرة يعتمد طويلًا على الاشتراك الشهري، وهو ما يحد من السقف بشكل واضح. وتقوم بطاقة الائتمان بربط سلسلة التحويل من "الاستهلاك اليومي—النقاط—الحوسبة (القدرة الحسابية)"، ما يعني إدخال اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم داخل سيناريوهات دفع عالية التواتر.

ويُعد اختيار أمريكان إكسبريس مثيرًا للاهتمام بشكل خاص. فالشريحة الثرية التي تتقاطع معها هذه الشراكة تشمل رجال الأعمال داخل وخارج الصين، والعاملين في مجال المعاملات عبر الحدود، وهم يتقاطعون بدرجة عالية مع فئة الأشخاص الذين يرغبون في دفع مقابل ذكاء اصطناعي لتعزيز الإنتاجية. وإذ كشفت جهة مسؤولة عن أعمال Kimi لدى Moomg Dark (القطاع B) في أواخر يونيو من هذا العام، عن نمو بنسبة 400% لكل من المستخدمين المدفوعين في الخارج وإيرادات API؛ وقد دخل المنتج بالفعل أكثر من 200 دولة ومنطقة. وبالنسبة لشركة تنظر إلى العولمة بوصفها محركًا للنمو، فإن الشبكة الدولية لأمريكان إكسبريس توفر قناة جاهزة للوصول إلى المستخدمين الخارجيين بتكلفة منخفضة.

وبالنسبة للبنك الزراعي الصيني، فإن ذلك يمثل أداة لانتزاع شريحة العملاء التقنية في إطار المنافسة على رصيد بطاقات الائتمان. حتى نهاية 2025، انخفضت حيازة بطاقات الائتمان على مستوى البلاد إلى 696 مليون بطاقة، أي بانخفاض تراكمي قدره 111 مليون بطاقة مقارنة بأعلى مستوى في الربع الثالث من 2022، مع تراجع متواصل لمدة ثلاث سنوات. ومع تناقص الجاذبية على الهامش لمزايا مثل خصومات المطاعم ورموز العضوية في السفر، فإن Token بوصفها "فواتير كهرباء عصر الذكاء الاصطناعي" تمتلك منفعة حقيقية لدى فئات عالية القيمة مثل المطورين وروّاد التكنولوجيا والمستخدمين الذين يستخدمون الذكاء الاصطناعي بكثافة. ويمكن بالتالي أن تخدم أهدافًا تشغيلية متعددة مثل جذب عملاء جدد، وتعزيز التفعيل، وتكوين أصول.

وبالنسبة لأمريكان إكسبريس، فإن خطوة التعاون مع شركة نماذج لغوية كبيرة صينية رائدة تأتي في وقت لا يمكنه فيه التخلف عن سردية المدفوعات بالذكاء الاصطناعي؛ إذ تتزامن مع كون Visa قد أعلنت في خطوة بارزة شراكة مع OpenAI، بينما تدفع Mastercard بقوة Agent Pay.

ومنذ دخول شهر يونيو، أطلقت عدة بنوك بينها 招商银行 وبنك Ping An وبنك Pudong Development Bank وبنك WMerchant وغيرها منتجات بطاقات مدعومة بحقوق مرتبطة بقدرات حسابية للذكاء الاصطناعي، ما شكّل موجة ابتكار في الصناعة حظيت باهتمام كبير. ففي منتصف يونيو، أطلق بنك招商 بن بطاقة ائتمان خاصة بحقوق ذكاء اصطناعي مخصصة للمهندسين مرتبطة بوظائف MiniMax؛ وفي 30 يونيو، تعاون بنك Ping An مع China UnionPay وTencent Cloud لإطلاق بطاقة "AI智算卡"، حيث تم دمج باقة TokenPlan للحوسبة مع Tencent WorkBuddy. وفي بداية يوليو، تعاون بنك Pudong Development مع UnionPay الصين ومع Alibaba Cloud لإطلاق "بطاقة Pudong للتكنولوجيا نخبة (نسخة Cloud)"، حيث يمكن أن تصل إعانات القدرة الحاسوبية بالكامل إلى 3 مليارات tokens لنموذج 0 Qianwen. كما تعاون بنك 网商 (WeBank) في أواخر يونيو مع Alibaba Cloud وZhima Enterprise Credit وغيرها لتطوير بطاقة الأعمال بهدف توفير أعلى 10 ملايين Token كتجربة، إضافة إلى قدرات ذكاء اصطناعي ذات طبيعة تشغيلية تستهدف روّاد الأعمال الصغار والمتوسطين.

وخلال الشهر الماضي، ظهرت على الأقل خمس بطاقات "Token" بشكل كثيف، ما يعكس اهتمامًا مرتفعًا من القطاع المصرفي بهذه الفئة المتمايزة.

لا تزال بطاقات Token بحاجة لعبور عدة عقبات

وبعيدًا عن الضجة، ما تزال مسألة التوسع على نطاق واسع لهذه المنتجات تواجه قيودًا واقعية.

أولًا، خط الامتثال للبيانات. ضمن الأطر التنظيمية الحالية، تُعد بيانات تداول الأصول المالية معلومات حساسة أساسية، بينما تُصنّف سجلات استدعاء النماذج اللغوية ضمن معلومات تتعلق بسلوك الأفراد. وأشار وانغ بنغبو، كبير محللي شركة بورتون كونسلتيغ، إلى أن نقل نوعي البيانات بين مؤسسات مختلفة يتطلب الحصول على تفويض واضح ومحدد من المستخدم على حدة، وأنه يجب إنشاء عزل مادي بين البنك ومنصة الحوسبة، فلا يجوز مزامنة البيانات المالية الأساسية مباشرة إلى طرف ثالث، ولا يجوز استخدامها كذلك في تدريب النماذج.

ثانيًا، التكلفة والمعايير. فالتذبذب الديناميكي في تكلفة الحوسبة قد يجعل تكلفة الوفاء بالمزايا غير قابلة للتحكم: إذ إن أسعار استدلال نماذج اللغة الكبيرة ما فتئت تنخفض خلال العامين الماضيين؛ ما يعني أن القيمة الحقيقية لحقوق Token التي تم التعهد بها اليوم قد تنخفض أو تنعكس غدًا. كما أن معايير احتساب Token لدى مختلف الشركات ليست موحدة، ما يخلق حواجز أمام تبادل المزايا. إضافة إلى ذلك، قد يؤدي عدم وضوح تقسيم المسؤوليات والالتزامات في خدمات الحوسبة إلى نزاعات مع المستهلكين.

ثالثًا، ملاءمة شريحة المستخدمين. تميل حقوق Token بطبيعتها إلى المطورين والمستخدمين شديدي الاعتماد على الذكاء الاصطناعي، بينما تكون فائدتها لدى حاملي البطاقات العاديين الذين لا يستخدمون الذكاء الاصطناعي محدودة. وقال زينغ قانغ، نائب مدير المركز الوطني للبحوث في التمويل والتنمية، إن الأمر على المدى القصير يعد أداة لاكتساب متمايز للعملاء، وعلى المدى الطويل قد يساعد في بناء حلقة قيمة مغلقة من "الاستهلاك—الحوسبة—الإنتاج"، "لكن في الوقت الحالي، الجمهور ما يزال محدودًا ومحصورًا في فئة ضيقة، كما أن قابلية الحقوق للتعميم غير كافية؛ وما إذا كانت إمكانية النسخ على نطاق واسع قابلة للتحقق ما يزال يحتاج لاختبار السوق".

وبالنسبة إلى Kimi، قد لا تكمن قيمة هذه البطاقة في جذب العملاء وحده. ففي المشهد التنافسي العالمي الذي تقترب فيه تقديرات OpenAI وAnthropic من تريليون دولار بشكل متزامن، وتبدأ الشركات تباعًا في إجراءات الطرح للاكتتاب (IPO)، تبدو شركات النماذج اللغوية الكبيرة الصينية في عجلة لإثبات جدوى التحويل التجاري للذكاء الاصطناعي على مستوى المستخدمين النهائيين.

وفي الواقع، شهدت هذه الموجة "AI+التمويل" استكشافًا أكثر جرأة في الخارج.

في يونيو من هذا العام، أعلنت Visa أنها توصلت إلى شراكة استراتيجية مع OpenAI، بحيث يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي استخدام أوراق دفع "Tokenized" (بدل أرقام البطاقات الأصلية) لإطلاق المعاملات مباشرة ضمن "حواجز حماية" مثل حدود الإنفاق التي يضعها المستخدم مسبقًا ونطاق التجار. أما Mastercard، فمنذ 2025، تعمل على دفع Agent Pay، ثم في هذا العام تعاونت أيضًا مع Stripe وغيرها من أكثر من 30 جهة لإطلاق Agent Pay for Machines الموجهة للمعاملات بين الآلات. وبالمقارنة مع إعادة بناء البنية التحتية في الخارج حول "مدفوعات الوكلاء"، فإن أسلوب "إدخال الحوسبة داخل البطاقة" في الصين لا يزال أكثر حذرًا، وهو في جوهره ترقية لمنظومة الحقوق.