عودة إلى صدارة الذكاء الاصطناعي؟ قفزت Meta بنسبة 15% خلال أسبوع واحد

作者：鲍奕龙؛ مصدر：وول ستريت جورنال إندسايتس

حققت شركة Meta خلال هذا الأسبوع سلسلة من التقدم الاستراتيجي في مجال الذكاء الاصطناعي، وسجلت أسهمها أقوى أداء أسبوعي لها منذ فبراير 2024، إذ تشهد ثقة السوق بقدرتها على مجال الذكاء الاصطناعي ومسار تحويله إلى أعمال التجارية تحسناً ملحوظاً.

في يوم الجمعة من هذا الأسبوع، ارتفعت أسهم Meta بنسبة 6% في جلسة واحدة، وبلغ إجمالي مكاسبها خلال الأسبوع 14.8%، مسجلةً أفضل أداء أسبوعي على الأقل منذ فبراير 2024، كما أعادت مكاسبها منذ بداية العام إلى المنطقة الإيجابية عند نحو 1.4%.

سجلت Meta المرة السابقة التي حققت فيها أداءً أسبوعياً قوياً مماثلاً في فبراير 2024، حيث كان المستثمرون يتفاعلون بإيجابية مع النتائج المبكرة لخطة الشركة لـ"عام الكفاءة" لخفض التكاليف، التي تهدف إلى استعادة الصورة السلبية الناجمة عن الرهانات الكبيرة السابقة على ميتافيرس عبر الانضباط المالي.

ويشير هذا الاختراق في سعر السهم إلى أن Meta قد تكون تتخلص تدريجياً من وسم "متأخر في مجال الذكاء الاصطناعي" في السوق، وهو ما سيفتح المجال لمزيد من تكثيف استراتيجيتها في هذا القطاع.

تذكر وول ستريت جورنال إندسايتس أنه في 9 يوليو، أطلقت Meta نموذجها الرائد Muse Spark 1.1، وقد تجاوز بالفعل نموذج Gemini من Google في عدة اختبارات، بما في ذلك قدرات الـAgent والبرمجة والمهام متعددة الوسائط.

وفي الوقت نفسه، وبحسب ما نقلته رويترز، فإن Meta تمضي قدماً في خطة الإنتاج الضخم لشرائح مصممة داخلياً، وتوسع بشكل كبير بنية تحتية للحوسبة. وبناءً على ذلك، رفع محلل بنك دويتشه Benjamin Black توقعات Meta لإيرادات الزيادة المحتملة من خدماتها السحابية للجهات الخارجية من 17 مليار دولار إلى 24 مليار دولار.

كما أصدرت مؤسسة أبحاث SemiAnalysis تقريراً توقعت فيه أن تتمتع Meta Superintelligence (MSL) بإمكانية تجاوز Google في ترتيب قدرات الذكاء الاصطناعي الرائدة خلال الأشهر الستة المقبلة، بما قد يدفع إلى انتقال مشهد المنافسة في الذكاء الاصطناعي من هيمنة مزدوجة بين Google وOpenAI إلى منافسة ثلاثية بين Meta وOpenAI وAnthropic.

استراتيجية السعر المنخفض في Muse Spark 1.1 تشعل معركة تسعير

يُعد نموذج Muse Spark 1.1 الذي طرحته Meta هذا الأسبوع أول نموذج تجاري يتمتع بقدرات برمجة لوكلاء بمستوى قريب من قمة ما هو متاح حالياً، كما أنه مزود بواجهة برمجية مدفوعة (API).

وفي منشور على منصة X يوم الخميس، أكد الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرغ أن تسعير هذا النموذج "منخفض جداً"، ما أثار تكهنات واسعة بأن Meta ستبادر بنفسها إلى خوض معركة تسعير استدلال (inference) في مجال الذكاء الاصطناعي، للضغط على المنافسين.

توفر واجهة Meta Model API لكل حساب رصيداً مجانياً بقيمة 20 دولاراً، ويتم تحصيل الرسوم بنظام الدفع عند الاستخدام. ويبلغ سعر الإدخال 1.25 دولار لكل مليون token، في حين يبلغ سعر الإخراج 4.25 دولار لكل مليون token.

وأشار Richard Windsor، مؤسس Radio Free Mobile، في مذكرة بحثية يوم الجمعة، إلى أن إصدار Muse Spark 1.1 يؤكد التقارير الأخيرة عن نية Meta إطلاق نشاط جديد يبيع قدرة الحوسبة. وكتب Windsor:

توجد أدلة متزايدة على أن Meta ستطلق نشاطاً جديداً لبيع قدرة الحوسبة للجهات الخارجية، نظراً إلى معدلات العائد المرتفعة التي يمكن تحقيقها حالياً.

وأضاف أنه قال إن Muse Spark في قدرات البرمجة ضمن مجال الذكاء الاصطناعي بات قريباً من النماذج الأعلى مستوى، "لكن سعره لا يتجاوز 25% من سعر تلك النماذج"، ما يجعله شديد الجاذبية لسوق جماهيرية.

الرقائق المصممة داخلياً وتوسيع الحوسبة.. إمكانات كبيرة لإيرادات السحابة

تذكر وول ستريت جورنال إندسايتس أن Meta كانت قد خططت لبدء الإنتاج الضخم لشرائح ذكاء اصطناعي مصممة داخلياً تحمل اسم Iris في سبتمبر من هذا العام. وتم تصميم هذه الشريحة بالتعاون مع Broadcom، على أن يتم تصنيعها عبر شركة TSMC (تايوان أشباه الموصلات)، وقد اكتمل اختبارها خلال ستة أسابيع فقط، كما تم توقيع اتفاقيات توريد لسنوات مع Samsung وSanDisk وSumitomo Electric.

وعلى مستوى حجم الحوسبة، تخطط Meta لنشر 7 غيغاواط من قدرة الحوسبة هذا العام، على أن تضاعف الرقم إلى 14 غيغاواط في عام 2027.

ويستند تحقيق هذه الأهداف إلى خمس مجموعات مراكز بيانات فائقة الكِبر من فئة "titan" من مستوى الغيغاواط يتم بناؤها بالتزامن، إضافة إلى بنية شبكة "AI-Backbone" المصممة داخلياً. و تُمكن هذه الشبكة Meta من توسيع المهام التدريبية المعقدة بشكل غير متزامن عبر مسافات جغرافية تمتد لآلاف الكيلومترات.

وفي مذكرة بحثية يوم الخميس، قال محلل بنك دويتشه Benjamin Black إن خطة توسيع الحوسبة المذكورة تعني أن Meta تمتلك إيرادات زيادة محتملة بنحو 24 مليار دولار من خدماتها السحابية للجهات الخارجية، وهو أعلى بكثير من توقعاتها السابقة البالغة 17 مليار دولار.

وأضاف أيضاً أن شرائح Meta المصممة داخلياً يُحتمل أن تفتح أمام الشركة مساراً عملياً لخفض التكاليف وتحقيق كفاءة أعلى.

SemiAnalysis: يمكن لـ Meta AI تجاوز Google خلال ستة أشهر

تذكر وول ستريت جورنال إندسايتس أن مؤسسة أبحاث SemiAnalysis ترى أن Meta، بعد عام من استثمارات رأسمالية حادة وإعادة هيكلة للمعمارية، يمكنها أن تتجاوز Google في ترتيب قدرات الذكاء الاصطناعي الرائدة خلال الأشهر الستة المقبلة.

ويشير التقرير إلى أن الوضع القائم حالياً من هيمنة ثنائية بين Google وOpenAI سيتحول إلى منافسة ثلاثية بين Meta وOpenAI وAnthropic.

وتتمحور القراءة الأساسية لدى SemiAnalysis حول سرعة توسع الحوسبة؛ إذ إن مسار نمو Meta في حجم حوسبة الذكاء الاصطناعي سيجعلها تتجاوز مجموع قدرات OpenAI وAnthropic بحلول نهاية العام.

وبحسب ما نقلته رويترز استناداً إلى مذكرة داخلية، فإن الحد الأعلى لنفقات Meta الرأسمالية على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هذا العام يبلغ 145 مليار دولار.

وفي جانب المواهب، قامت Meta بإعادة توجيه 3000 مهندس إلى "مصنع" بيئات التعلم المعزز داخل الشركة، لبناء بيانات خاصة لا يمكن للمورّدين التجاريين للبيانات تقليدها بسهولة. كما أنفقت 14.3 مليار دولار للاستثمار في Scale AI، بهدف استقدام باحثين رفيعي المستوى على نطاق واسع من مؤسسات مثل OpenAI وAnthropic.

وتعتقد SemiAnalysis أن تقييم MSL اعتماداً على الاختبارات المعيارية الحالية وحدها هو "رؤية الأشجار دون رؤية الغابة"، وأن الأهم هو الزخم المستقبلي وليس مدى ارتفاع نقطة الانطلاق الحالية.

ويشير التقرير إلى أنه إذا حافظ زوكربيرغ على وتيرة الاستثمار الرأسمالي الحالية، فقد تتم إقصاء Google بشكل دائم من الفئة الأولى بين اللاعبين العالميين الكبار في مجال الذكاء الاصطناعي.