SWIFT: تم تفعيل سجل البلوك تشين، تتحد البنوك للقضاء على العملات المستقرة

أعلنت منظمة SWIFT، التي تدير التحويلات المصرفية العالمية وتُستخدم بشكل متكرر كأداة عقوبات، رسميًا أن دفتر أستاذ blockchain الخاص بها أصبح جاهزًا للاستخدام، وأن 17 بنكًا عالميًا كبيرًا تستعد لتنفيذ معاملات حقيقية على السلسلة.

هذه المرة، غيرت Swift أسلوبها البطيء السابق، واستغرقت 9 أشهر فقط من المفهوم إلى الإطلاق. منظمة تربط أكثر من 200 دولة وأكثر من 11,500 مؤسسة مالية، تمكنت من تحقيق هذه السرعة، مما يدل على قوة دافعة داخلية هائلة، وأن تقنية blockchain ناضجة بالفعل.

أعلنت Swift عن تعاون مع 17 بنكًا عبر ست قارات: Citi، HSBC، UBS، BNP Paribas، Standard Chartered، Wells Fargo، BNY Mellon، DBS، MUFG وغيرها.

على الرغم من أنها لا ترتقي إلى مستوى Open USD الذي لديه 140 شريكًا، إلا أن Swift وشركائها الـ 17 جميعهم تعاونات جادة.

طريقة التعاون المحددة هي أن تقوم البنوك بتحويل الودائع في دفاترها إلى "ودائع رمزية" وتداولها على دفتر أستاذ مشترك لـ SWIFT. تكون أموال العملاء متاحة في أي وقت 7×24 ساعة – حتى في منتصف الليل وعطلات نهاية الأسبوع – مع بقاء التسوية النهائية من خلال النظام الحالي.

باختصار: يقوم المكتب الأمامي بتسجيل الإيداع وصرف الأموال أولاً، ثم يقوم المكتب الخلفي بالتسوية ببطء.

حاليًا، 75% من المدفوعات في شبكة SWIFT تصل خلال 10 دقائق. لم تكن الرسائل هي البطيئة أبدًا، بل ساعات عمل البنوك الطرفية وترتيبات التسوية.

هذه المرة تستهدف نقطة الألم حيث "لا يمكن تحريك الأموال بعد إغلاق البنوك".

على السطح، هو ترقية تقنية، ولكن في السياق الأوسع، إنها معركة دفاعية هجومية من نظام المدفوعات التقليدي ضد العملات المستقرة (stablecoins).

على مدار العامين الماضيين، أصبحت العملات المستقرة ترسل تحويلات عبر الحدود فورية، وتعمل في عطلات نهاية الأسبوع، ورسومها ضئيلة. المزيد والمزيد من الأشخاص في التجارة الخارجية والتحويلات المالية يستخدمون مباشرة USDT و USDC، متجاوزين البنوك تمامًا.

بالنسبة للبنوك، لا يقتصر الأمر على سرقة رسوم المعاملات فحسب، بل يتعلق بسرقة الودائع.

عندما يتم تحويل الأموال إلى عملات مستقرة، فإنها تغادر الميزانية العمومية للبنك. بدون ودائع، تفقد البنوك ذخيرة الإقراض، وهذا يمس جوهر وجودها.

رد البنوك واضح: أنت سريع؟ أنا أيضًا سريع، لكنني لا أترك الأموال تغادر النظام المصرفي – أحول الودائع المصرفية نفسها إلى رموز (tokens). تبقى الأموال في دفاتر البنوك، وتظل محمية بتأمين الودائع والتنظيم، ولكنها مغلفة بغطاء رقمي للتداول على مدار الساعة.

في الواقع، كل بنك قام بالفعل بمحاولاته الفردية: JPMorgan لديها Kinexys، وHSBC لديها خدمة الودائع الرمزية الخاصة بها. لكن لكل منها نقطة ضعف قاتلة – رمز Morgan لا يمكنه مغادرة نظام Morgan، وأنظمة البنوك غير متصلة ببعضها.

ما تفعله SWIFT هذه المرة هو ربط الجزر المنعزلة: لا تصدر عملة، ولا تلمس الأموال، فقط تعمل كطبقة تنسيق. هذا هو مجالها الأصلي – لم تتعامل أبدًا مع الأموال، فقط مع كيفية تواصل البنوك مع بعضها.

لذلك، يمكن اعتبار دفتر أستاذ blockchain الخاص بـ Swift بمثابة سلسلة اتحاد (consortium chain) للبنوك، التي استعارت نقاط البيع الأقوى للسلاسل العامة – السرعة والتوفر الدائم – وتخلصت من الأجزاء الأكثر إزعاجًا للجهات التنظيمية – إخفاء الهوية وعدم التصريح.

بإزالة الغلاف التقني، يوجد تحته صراع على سلطة إصدار العملة.

نموذج العملات المستقرة: Tether و Circle يصدران دولارات رقمية مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية، ويمكن اعتبارهما بنوكًا ظلية.

نموذج الودائع الرمزية: الدولار الرقمي هو نفسه الوديعة المصرفية، وسلطة الإصدار لدى البنوك التجارية، ولا يتأثر خلق الائتمان.

لا يمكن للنموذجين التعايش على قدم المساواة على المدى الطويل؛ كلما كبرت العملات المستقرة بمقدار، تآكلت قاعدة الودائع المصرفية بنفس المقدار.

خطوة SWIFT هذه تعادل كشف البنوك التجارية العالمية بأكملها عن أوراقها: يمكن أن يكون هناك دولار رقمي، ولكن يجب أن ينمو على الميزانية العمومية للبنوك.