CASHCAT يقفز بنسبة تقارب 2000% – استعراض البروتوكولات الهامة لـRobinhood

陶朱، غولدين فاينانس

ملخص: في الآونة الأخيرة، عادت عملة ميم على Robinhood لتشهد ارتفاعًا كبيرًا. وفقًا لبيانات CoinGecko، حتى وقت النشر، ارتفعت عملة CASHCAT بنحو 2000%، وسجل سعرها ارتفاعًا بنسبة 1923.5% خلال 7 أيام، ووصلت أعلى سعر إلى حوالي 0.15 دولار، بينما بلغ السعر 0.1067 دولار وقت النشر.

تركز هذه المقالة على CASHCAT، وتستعرض البروتوكولات الهامة على Robinhood.

أولاً: عملة CASHCAT التي أشعلت سلسلة Robinhood Chain

في 1 يوليو، أطلقت Robinhood Chain شبكتها الرئيسية رسميًا. يتمحور جوهرها حول ترميز الأصول الحقيقية (RWA) والأسهم الأمريكية للتداول، وطرحت في البداية رموزًا لأكثر من 200 سهم أمريكي وصناديق مؤشرات متداولة، وأعلنت عن نشر بروتوكولات DeFi مثل Uniswap و1inch في النظام البيئي في نفس الوقت. وفي نفس اليوم، أعلنت Robinhood دخولها إلى السوق الكندي، وحصولها على ترخيص من هيئة النقد السنغافورية (MAS)، وخططت لإطلاق ميزة تداول الوكيل الذكي في الولايات المتحدة.

للتفاصيل: 《ظهور Robinhood Chain: نظرة شاملة على طموح Robinhood في التمويل على السلسلة》

لكن عملة الميم CASHCAT ضمن نظام Robinhood Chain البيئي كانت أول من جذب انتباه السوق.

يرتبط الانتشار السريع لـ CASHCAT بتاريخ تأسيس Robinhood وتصريحات رئيسها التنفيذي وغيرها من العوامل.

وفقًا لمقال نشرته مجلة نيويوركر عام 2021 بعنوان "رهان روبن هود الكبير"، كشف المقال أن فلاد تينيف وبايجو بهات عندما كانا يحولان برنامج Chronos (برنامج التداول عالي التردد الذي طوراه) إلى تطبيق تداول أسهم مجاني يستهدف جيل الألفية، أطلق الفريق على المشروع في البداية اسم "CashCat"، مستوحى من حب بايجو بهات للقطط وحساسيته الشديدة تجاهها. لاحقًا، تخلى الفريق عن CashCat واعتمدوا في النهاية اسم "Robinhood" الذي يحمل رسالة أقوى. ورغم التخلي عن CashCat، إلا أنها عادت للظهور بقوة بعد خمس سنوات.

بالإضافة إلى ذلك، في 8 يوليو، غرد الرئيس التنفيذي لـ Robinhood، فلاد تينيف، على منصة X قائلاً: "نحن نبني أفضل بلوكشين للأصول الحقيقية (RWA)، ولكنه مناسب أيضًا لمشاريع الميم."

على الرغم من أن التغريدة لم تذكر CASHCAT مباشرة، إلا أن توقيت النشر تزامن مع ارتفاع CASHCAT، مما جعل السوق يعتبره تعبيرًا من فلاد تينيف عن دعمه لنظام الميم البيئي، مما زاد من زخم CASHCAT.

ثانيًا: ما هي البروتوكولات الهامة الأخرى على Robinhood؟

وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Robinhood Chain 75.12 مليون دولار، بزيادة 60.4% خلال 24 ساعة. وبلغت القيمة السوقية للعملات المستقرة على السلسلة 268 مليون دولار، وتجاوز حجم التداول على البورصات اللامركزية (DEX) خلال 24 ساعة 410 ملايين دولار. من منحنى TVL، منذ إطلاق الشبكة الرئيسية، ارتفع حجم القيمة المقفلة في Robinhood Chain بشكل تدريجي على شكل درجات، مما يشير إلى تدفق مستمر للأموال إلى نظام DeFi البيئي الخاص بها.

1. Morpho Blue

يعد Morpho حاليًا أحد أكبر بروتوكولات الإقراض في DeFi من حيث TVL، ويتميز بميزات تشمل: الإقراض غير المرخص، والأسواق القابلة للتخصيص، وخزائن Morpho، والحفظ الذاتي. لم تقم Robinhood بتطوير بروتوكول إقراض خاص بها، بل اعتمدت مباشرة Morpho كطبقة إقراض للنظام البيئي. وأوضحت Robinhood في تعريفها بـ Robinhood Chain: "ستوفر Robinhood Chain أدوات DeFi جاهزة للاستخدام، حيث سيتم توفير الإقراض والاقتراض (Lending & Borrowing) عبر Morpho."

في 1 يوليو، عندما أعلنت Robinhood عن إطلاق Robinhood Earn، ذكرت بوضوح في الإعلان أن البنية التحتية للإقراض الأساسية تعتمد على بروتوكول Morpho، بدعم من شركاء رائدين في الصناعة مثل Steakhouse وEthena وSpark وMaple. لم يعد Morpho مجرد بروتوكول في Robinhood Chain، بل أصبح البنية التحتية الأساسية لـ Robinhood Earn.

وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، بلغ TVL لـ Morpho Blue 6.983 مليار دولار، وبلغ حجم القروض النشطة 3.76 مليار دولار، وبلغت الرسوم السنوية حوالي 216 مليون دولار. من الاتجاه التاريخي، شهد Morpho Blue نموًا مستمرًا وسريعًا في TVL منذ عام 2024، وظل فوق 7 مليارات دولار لفترة طويلة، ليصبح أحد أكبر البروتوكولات في قطاع الإقراض في DeFi حاليًا.

2. Lighter

Lighter هو أحد بروتوكولات العقود الدائمة (Perpetual Contracts) التي تم دمجها لأول مرة في Robinhood Chain.

وفقًا لبيانات CoinGecko، بلغ حجم تداول Lighter خلال 24 ساعة 1.285 مليار دولار، بانخفاض قدره 8.7%؛ وبلغ حجم العقود المفتوحة (Open Interest) خلال 24 ساعة 871 مليون دولار.

تركز Lighter على توفير تداول مشتقات عالي الأداء ومنخفض الكمون على السلسلة. على عكس بروتوكولات العقود الدائمة التقليدية التي تستخدم صانعي السوق الآليين (AMM)، تتبنى Lighter نموذج دفتر أوامر الحد المركزي (CLOB)، وتدعم أوامر الحد، والمطابقة الفورية، وتجربة تداول أقرب إلى البورصات المركزية، مما يجعلها مناسبة للمتداولين المحترفين للتداولات عالية التردد والكبيرة. يتم تسوية جميع صفقات Lighter على السلسلة عبر العقود الذكية، ويظل المستخدمون محتفظين بحفظ أصولهم ذاتيًا دون الحاجة إلى إيداع الأموال لدى منصة مركزية. يوفر البروتوكول حاليًا تداول العقود الدائمة لأصول مشفرة مثل BTC وETH، ويدعم وظائف المشتقات مثل التداول بالرافعة المالية، وتسوية رسوم التمويل، والتصفية التلقائية.

في 1 يوليو، عند الإعلان عن الشبكة الرئيسية لـ Robinhood Chain ومنتجات DeFi من الجيل الجديد، أعلنت Robinhood أن محفظة Robinhood Wallet قد دمجت Lighter بشكل أصلي. يمكن للمستخدمين في المناطق المؤهلة الوصول إلى Lighter مباشرة داخل محفظة Robinhood Wallet لتداول العقود الدائمة للأصول المشفرة دون الحاجة إلى الانتقال إلى تطبيق تابع لجهة خارجية. تتم تسوية جميع الصفقات على السلسلة عبر العقود الذكية لـ Lighter، وتوفر محفظة Robinhood Wallet فقط إدارة المحفظة وواجهة التداول، مع بقاء أصول المستخدمين محتفظ بها ذاتيًا.

3. Uniswap

في 1 يوليو، مع إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Robinhood Chain، أصبح Uniswap أحد الشركاء البيئيين الأوائل. وفقًا للإعلان الرسمي لـ Robinhood، سيقوم Uniswap بنشر صانع سوق آلي مخصص على Robinhood Chain، ليكون بمثابة بروتوكول السيولة العامة الرئيسي على السلسلة، لدعم تداول الأصول الفورية والأصول مثل الأسهم المرمزة في محفظة Robinhood Wallet وتوفير السيولة. في الوقت نفسه، يمكن لمستخدمي محفظة Robinhood Wallet التبادل الرمزي وتوفير السيولة والمشاركة في نظام Robinhood Chain البيئي مباشرة عبر Uniswap، مما يعزز اندماج الأصول المالية التقليدية مع DeFi.

وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، بلغ TVL لـ Uniswap 3.013 مليار دولار، وبلغ حجم تداول DEX خلال 30 يومًا 36.51 مليار دولار، وبلغت الرسوم السنوية حوالي 844 مليون دولار، وبلغت الإيرادات السنوية للبروتوكول حوالي 48.02 مليون دولار. من الاتجاه التاريخي، نما TVL لـ Uniswap بسرعة بعد صيف DeFi لعام 2020، ووصل إلى أعلى مستوى تاريخي قرب 10 مليارات دولار في عام 2021. ثم تراجع نوعًا ما، لكنه استقر منذ عام 2023 بين 3 مليارات و6 مليارات دولار. كبروتوكول تبادل لامركزي رائد، لا يزال Uniswap يحتفظ بنشاط سوقي وسيولة قويين.

4. dYdX Labs

في 2 يوليو، أعلنت dYdX Labs عن إطلاق بورصة لامركزية باسم Arcus على Robinhood Chain، تدعم تداول 95 رمزًا للأسهم على مدار الساعة، وعقود دائمة على الأسهم، والعملات المشفرة الرئيسية، مع رسوم صفرية على التداول الفوري لرموز الأسهم.

للتفاصيل: 《dYdX تتعاون مع Robinhood لإطلاق Arcus: هل سيتم "التخلي" عن dYdX؟》

وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، لم يتم الكشف عن TVL لـ Arcus بعد، ومنذ إطلاقها، بلغ حجم تداول DEX حوالي 239.1 ألف دولار، وبلغ حجم تداول العقود الدائمة حوالي 1.05 مليون دولار، وبلغت العقود المفتوحة الحالية حوالي 234.2 ألف دولار. لا تزال Arcus في مرحلة مبكرة من التطور مقارنة ببروتوكولات DeFi الرائدة.

5. Meridian Predict

Meridian Predict هو سوق توقعات لا مركزي قائم على USDe، يتيح للمستخدمين المراهنة على أحداث العملات المشفرة والاقتصاد الكلي والجغرافيا السياسية. يتم تسوية المنصة بالكامل بـ USDe، دون قيود تداول أو قوائم بيضاء. بالإضافة إلى سوق التوقعات، تدعم Meridian أيضًا العقود الدائمة للأصول الحقيقية (RWA) وأدوات العقود الدائمة الأخرى، بالإضافة إلى أدوات DeFi الأساسية الأخرى.

وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، بلغ TVL لـ Meridian Predict 105.4 ألف دولار، وبلغ حجم تداول DEX خلال 30 يومًا 20.6 ألف دولار، وبلغت الرسوم السنوية 0. لا تزال Meridian Predict في مرحلة مبكرة من التطور.

6. AEON Protocol

AEON Protocol هو أحد البورصات اللامركزية الأصلية على Robinhood Chain، ويعتمد آلية ve(3,3)، حيث يتم تحديد حوافز السيولة عبر التصويت على الحوكمة. وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، بلغ TVL لـ AEON Protocol 756.9 ألف دولار.

7. Hoodbets

يستهدف Hoodbets سوق التوقعات، ويدعم إنشاء مجمعات توقعات حول أحداث مثل أسعار الأسهم. وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، بلغ TVL لـ Hoodbets 748.7 ألف دولار.

8. Sheriff V2

Sheriff V2 هو بورصة لامركزية من نوع AMM تم نشرها على Robinhood Chain، ولا يزال في مرحلة مبكرة من نظام Robinhood Chain البيئي. وفقًا لبيانات DeFiLlama، حتى وقت النشر، بلغ TVL لـ Sheriff V2 493.2 ألف دولار.