بيرنشتاين: سوق التخزين الصاعدة يمكن أن تستمر حتى 2027، لقد انتهت فترة الزيادات السريعة في الأسعار

أفادت عملاقة الاستثمار "غولدن فاينانس" أن بنك وول ستريت الاستثماري بيرنشتاين أصدر تقريره الشهري عن قطاع التخزين، مشيرًا إلى أن دورة السوق الصاعدة الحالية في التخزين قد تمتد حتى عام 2027، لكن مرحلة الارتفاع السريع في الأسعار قد انتهت. تظهر البيانات أن متوسط سعر DRAM في الربع الثاني ارتفع بنسبة 74% على أساس ربع سنوي، مع دعم قوي من طلب الخوادم والأجهزة المحمولة، حيث تجاوزت ارتفاعات Server DRAM وMobile DRAM 60% واقتربت من 80% على التوالي؛ في السوق الفورية، يظل الطلب على DDR5 للخوادم شديدًا. تتوقع المؤسسات أن يتراجع نمو أسعار DRAM في الربع الثالث إلى 13%-18%، حيث قد يؤدي ضعف الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية النهائية إلى كبح السوق تدريجيًا.

في سوق NAND، يتجه الأداء إلى التباين، حيث تضعف أسعار الرقاقات الفورية، لكن ارتفاع أسعار تخزين الهواتف وSSD دفع العقود الآجلة الإجمالية للارتفاع بنسبة 60%. يُعد تثبيت العقود الطويلة من قبل موفري الخدمات السحابية للذكاء الاصطناعي متغيراً رئيسياً في الدورة. يحافظ البنك الاستثماري على تصنيف إيجابي لشركات سامسونج، وإس كيه هاينكس، وميكرون، وسان ديسك، مع نظرة حذرة تجاه كايوكسيا؛ اعتبارًا من النصف الثاني من عام 2027 وحتى عام 2028، ومع تحرير القدرات الإنتاجية وتنفيذ العقود الطويلة، ستعود أسعار التخزين تدريجيًا إلى مستوياتها الطبيعية.