#NVDA

تقف NVIDIA كأكبر شركة مصنعة لرقائق الذكاء الاصطناعي في العالم، مهيمنة على حلول وحدات معالجة الرسوميات ومراكز البيانات. يتم تداول السهم حاليًا عند 196.74 دولارًا أمريكيًا، وقد شهد NVDA تصحيحًا بنسبة 18% من ذروته في منتصف مايو. من المتوقع أن تنفق شركات التكنولوجيا الكبرى بما في ذلك Amazon وMicrosoft وAlphabet وMeta Platforms مجتمعة 725 مليار دولار على المشاريع الرأسمالية خلال عام 2026، بزيادة قدرها 77%، مع توجيه الأغلبية نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تتطلب أجهزة NVIDIA.

الموقف السوقي الحالي

يضع السعر الحالي البالغ 196.74 دولارًا أمريكيًا NVDA ضمن منطقة تماسك بين 192.49 دولارًا كأدنى مستوى حديث و200.85 دولارًا كأعلى مستوى حديث. على مدى الـ 24 ساعة الماضية، يُظهر السهم زخمًا إيجابيًا متواضعًا بارتفاع قدره 0.23%. انخفض حجم التداول بنسبة 85.99% مقارنة بالمتوسطات اليومية، مما يشير إلى انخفاض المشاركة في السوق واحتمال التردد بين المشاركين.

مستويات الدعم الفني

يمثل مستوى الدعم الأول القاع الفوري عند 192.50 دولارًا إلى 193.50 دولارًا، حيث يُظهر حركة السعر الأخيرة اهتمامًا شرائيًا. يحدد مستوى الدعم الثاني حاجزًا نفسيًا عند 190.00 دولارًا إلى 191.00 دولارًا، بالتزامن مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بالقرب من 188 دولارًا إلى 194 دولارًا. يمثل مستوى الدعم الثالث دعمًا هيكليًا رئيسيًا عند 183.00 دولارًا إلى 185.00 دولارًا. يشير الاختراق المؤكد تحت هذا الحد إلى استمرار الاتجاه الهبوطي مستهدفًا 170 دولارًا إلى 178 دولارًا، وهو ما يمثل انخفاضًا إضافيًا بنسبة 8.5%.

مستويات المقاومة الفنية

يمثل مستوى المقاومة الأول السقف الفوري عند 200.00 دولارًا إلى 201.00 دولارًا، وهو رقم دائري نفسي وموقع الرفض الأخير. يحدد مستوى المقاومة الثاني مجموعة من المتوسطات المتحركة عند 203.00 دولارًا إلى 206.00 دولارًا. يُنشئ مستوى المقاومة الثالث مقاومة هيكلية رئيسية عند 214.00 دولارًا إلى 220.00 دولارًا، متماشيًا مع القمم المتأرجحة السابقة ويمثل تقدمًا بنسبة 10.8% من المستويات الحالية.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

يسجل مؤشر القوة النسبية حاليًا ما يقرب من 45.0، مما يضع السهم في منطقة محايدة. تشير هذه القراءة إلى أن NVDA ليس في منطقة ذروة شراء أو ذروة بيع. يؤدي تجاوز مستوى 50 إلى إطلاق إشارة زخم صعودي، بينما يشير التدهور إلى ما دون 40 إلى تعزيز الضغط الهبوطي.

أهداف السعر الاستراتيجية

يستهدف مستوى جني الأرباح الأول 203.00 دولارًا إلى 206.00 دولارًا، وهو ما يمثل إمكانية صعود بنسبة 3.2%. يمتد مستوى جني الأرباح الثاني إلى 214.00 دولارًا إلى 220.00 دولارًا، لالتقاط تقدم بنسبة 11.8%. يصل مستوى جني الأرباح الثالث إلى 236.00 دولارًا إلى 240.00 دولارًا، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، ويوفر إمكانية صعود تقارب 22%.

استراتيجيات التداول

يتطلب السيناريو الصعودي أن يستعيد NVDA ويحافظ على مستوى أعلى من 200.00 دولار، مما يؤدي إلى زخم نحو 203 دولارًا إلى 206 دولارًا في البداية. تصبح المراكز الطويلة جذابة مع وضع أوامر وقف الخسارة تحت 190.00 دولارًا. يتم تفعيل السيناريو الهبوطي عند الانهيار تحت 192.50 دولارًا، مستهدفًا 190.00 دولارًا في البداية وربما يمتد إلى 183.00 دولارًا. تستفيد استراتيجيات التداول في النطاق من منطقة التماسك الحالية بين 192.50 دولارًا و200.00 دولارًا.

معنويات السوق

تكشف معنويات وسائل التواصل الاجتماعي عن وجهات نظر طويلة الأجل صعودية في الغالب، حيث يحافظ 85% من محللي وول ستريت على تقييمات شراء. يتجاوز السعر المستهدف الإجماعي لـ 12 شهرًا 300 دولار، مما يعني إمكانية صعود بنسبة 52%. بدأت China Renaissance مؤخرًا التغطية بتقييم شراء وسعر مستهدف 319 دولارًا، وهو ما يمثل إمكانية ارتفاع بنسبة 62%. ومع ذلك، كشف مايكل بوري من Scion Asset Management عن مراكز بيع على المكشوف ضد NVDA، بحجة أن أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي تواجه إمكانية تصحيح بنسبة 30% بعد مكاسب قطاعية سنوية متطرفة بلغت 86%.

عوامل الخطر

قد تؤثر مخاوف تطبيق قواعد الطاقة الصينية على المبيعات. يشير ارتفاع قطاع أشباه الموصلات بنسبة 86% منذ بداية العام إلى احتمال العودة إلى المتوسط. انخفض تداول الأفراد في أسهم Magnificent Seven إلى أدنى مستوياته في أربع سنوات وفقًا لبيانات Citigroup. أثرت تقارير تطوير رقائق الذكاء الاصطناعي من Anthropic على أسهم أشباه الموصلات بشكل عام.

الخلاصة

يقدم NVDA بسعر 196.74 دولارًا إعدادًا جذابًا من الناحية الفنية مع معايير مخاطرة محددة بوضوح. يوفر نطاق التداول بين 192.50 دولارًا و200.00 دولار نقاط دخول وخروج يمكن تحديدها. ينتظر المتداولون المحافظون اختراق النطاق قبل الالتزام برأس المال. مستويات وقف الخسارة الموصى بها عند 190.00 دولارًا للمراكز الطويلة، و185.00 دولارًا للحماية متوسطة المدى، و183.00 دولارًا لأقصى تحمل للمخاطر. توفر أهداف الربح عند 203.00 دولارًا و214.00 دولارًا و236.00 دولارًا فرص خروج متدرجة.